从“风险禁区”到“价值蓝海”：带病体保险如何重塑健康险市场

在强烈的市场需求推动下，国内带病体保险发展如火如荼。覆盖的带病体人群不断扩大，不仅三高、糖尿病等常见疾病患者都有了可以投保的健康险产品，甚至某些已治愈癌症患者也被创新型产品纳入保障范围。

未来带病体保险有望覆盖更多未被商业保险保障的群体，成为居民应对健康风险的重要手段，为健康中国建设提供坚实保障。

本刊记者/林森

甲状腺癌术后患者小张在复查时发现，一款专为术后人群设计的复发险，年缴保费仅相当于每周一杯咖啡的费用。他当即签署了保单。这一场景，源于中国太保与复旦大学近期推出的创新产品“御甲无忧”。该产品不仅提供复发保障，更整合了全流程健康管理服务。

在传统健康险框架下，像小张这样的“非标体”人群往往被排除在保障之外，只能依靠自身储蓄应对未来的医疗支出。小张的处境并非孤例，其背后是数亿带病人群面临的共同保障困境。如今，行业正形成一个关键共识：健康险市场的未来增量，很大程度上取决于能否服务好曾被拒之门外的“带病体”人群。

曾经被视为行业“禁区”的带病体保险，正步入爆发式增长轨道，成为驱动行业转型的核心引擎。2024年，中国带病体保险市场规模突破120亿元，同比增长高达50%。这一数据的背后，是一场从“保健康人”到“保人健康”的深刻变革。

从“可选项”到“必答题”的逻辑转换

为何带病体保险正成为新的爆发点？其根本驱动力，源于传统保险模式与人口健康结构变迁间的深刻矛盾。

泰康在线副总裁丁峻峰指出，健康险产品设计逻辑正面临根本性调整。“过去主要基于风险逻辑，聚焦标准健康体。但随着人口结构变化，‘非标准健康状态’人群比例持续上升，供给侧创新已成必然。”数据显示，约40%的人群因健康问题被列为“非标体”，其强烈的保障需求长期未被满足。

行业之所以必须攻克这一“禁区”，主要基于三重现实逻辑。

首先是需求基数的持续扩大与结构变迁。截至2024年底，中国60岁及以上人口达3.1亿，占总人口的22%；老年人群非传染性疾病患病率高达75%，人均患有2.3种慢性病。与此同时，慢性病呈现显著年轻化趋势，大量年轻人因健康异常被传统健康险排除在外。

其次是市场逻辑的根本性转变。商业健康险长期依赖“撇奶油”模式，即严格筛选健康体以控制风险。然而，伴随人口老龄化，可保的健康体占比持续下降，原有模式已触及增长天花板。行业必须拓展风险池，从“风险筛选”转向“风险承接”。

第三是显著的保障缺口与明确的支付意愿形成了市场机遇。《带病体保险创新研究报告（2025）》显示，中国带病体群体平均治疗费用为87625元，约为2024年全国居民人均可支配收入的2.1倍。超过九成的治疗费用依赖个人储蓄，13.3%的患者需向亲友借款。与此同时，75%以上的带病体希望保险覆盖已患疾病，并愿意为此年均额外支付超过4000元保费。

政策层面也为这一转型提供了明确支持。2025年9月，国家金融监督管理总局在《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》中明确提出，鼓励开发惠及带病群体、罕见病群体的产品。政策导向从“鼓励”到“规范”，为行业发展扫清了制度障碍。

对增长承压的健康险市场而言，带病体已不再是“可选项”，而是一道“必答题”。发力这一领域，构建覆盖更广、满足差异化需求的保障体系，正成为行业寻求新增长极的关键路径。

从“产品创新”到“生态重构”

面对巨大的市场潜力与明确的政策导向，“如何有效承保”成为带病体保险破局的关键。当前，行业正围绕三类核心风控模式展开实践，并在此为基础，推动产品、服务与生态的全面创新，市场正从单点突破走向系统重构。

在承保模式上，行业主要形成了三种路径。一是以“惠民保”为代表的 普惠共济式 ，依托大规模风险池实现对带病体的广泛覆盖。二是以 费率可调长期医疗险 为代表的 长期锁定式 ，通过长期契约管理未来风险。三是针对特定疾病的 精准管理方式 ，通过精细化条款将风险控制在可量化范围内。

这些模式催生了活跃的产品创新。2024年以来，医疗险领域呈现 告知简化、年龄放宽、责任拓展 三大趋势。其中，中端医疗险成为连接普惠与品质医疗的关键，其核心突破在于对高血压、结节等常见慢病人群采取了更宽松的核保政策。

激烈的市场竞争催生了差异化的产品策略，各大保司在产品创新上各出奇招：

中国太保与复旦大学合作推出的甲状腺癌术后复发险“御甲无忧”，深度融合了风险保障与全流程健康管理服务；上海临转院与太平洋健康险则依托近20万患者的临床数据，开发出可精准定价的乳腺癌复发险，突破了传统分期限制；泰康在线持续扩展“好效保”系列，将CAR-T等前沿疗法纳入淋巴瘤产品保障；爱心人寿则与医院合作，在专病领域探索“保险+健康管理”的组合模式；众安保险凭借数据与科技能力打造的“众民保”系列，已成为服务非标体客群的普惠型代表。

创新不止于产品，更延伸至服务与生态的全方位重构。 在服务层面，行业正从“事后赔付”转向“事前干预”的健康风险管理。典型如太平洋健康险与华西医院合作的肺结节管理项目，通过AI模型对结节风险进行分期分型，为不同风险人群匹配差异化的保障与服务，实现“看得见的结节，看不见的焦虑”；泰康在线则组建“保险+医疗+科技”的复合型团队，深入疾病研究以支撑产品与服务设计。

最深刻的变革在于生态构建，即从提供“单一产品”转向打造“医、药、康、护、健、险”的闭环生态。人保健康出资设立健康管理公司，公司以这一新平台为抓手，打造“医+药+康+护+健+险”闭环式健康医疗保障服务体系，深化保险与健康管理的生态融合。

太平洋健康险副总经理郭超指出，中端医疗险正成为连接特需医疗资源的重要载体，其价值在于满足用户对“好医、好药、好服务”的综合需求。这种生态化布局，能够为用户提供贯穿健康周期的一站式解决方案。

系统性破局方能行稳致远

“带病体保险”的快速发展并非坦途，其创新直面一系列超越传统健康险的严峻挑战。这些挑战根植于风险本质的差异，并集中体现在数据基础、精算逻辑与风险管控等核心环节。

数据匮乏与孤岛制约精算基石。中国健康险经营历史较短，尤其缺乏针对不同病种及病程的长期、高质量经验数据。而医疗数据本身往往分散于各家医院与医保部门，标准化程度低且难以打通共享。以罕见病为例，其发病率、长期治疗费用及预后效果数据均严重缺失，使得保险公司无法构建精准的风险模型，构成产品开发的根本性障碍。

精算逻辑发生根本性转变。正如众安保险总精算师林海所指出的，传统健康险依赖“大数法则”，基于健康人群的宏观发病率等通用数据定价。而带病体保险则必须按病种、病程、控制情况等维度进行极度细分，并整合各细分群体的治疗费用、复发概率等微观数据，精算复杂度与数据颗粒度要求呈几何级数上升。

逆选择与道德风险显著加剧。由于疾病已然存在，风险的确定性远高于传统保险。这诱发了更突出的逆选择风险，例如患者可能隐瞒真实的病情严重程度或治疗史以获取承保，并在投保后立即寻求高额理赔，使得风险池的健康分布进一步恶化。

定价陷入“两难”困境。传统保险的“射幸性”（即风险事故发生的不确定性）是其杠杆价值的来源。而对带病体而言，疾病发生几乎成为确定性事件，保险的杠杆空间被大幅压缩。定价若过高则丧失市场吸引力，若为获客定价过低，又将直接侵蚀险企的承保利润，导致业务不可持续。

面对这些多维挑战，行业正通过协同创新寻求系统性破局。险企自身推动从“事后赔付”到“事前干预”的转型；监管层面秉持“包容审慎”原则，在鼓励创新的同时推动完善制度框架与数据平台建设；行业协作也在加强，例如水滴保联合18家保险公司共同发起“普惠产品联盟”推动标准化发展。突破瓶颈需要险企、监管与行业共建生态基础，方能将挑战转化为可持续的商业模式。

护航“健康中国”

带病体保险的发展，不仅关乎保险业的转型与创新，更是“健康中国”战略的重要支撑。正如原中国保监会党委副书记、副主席周延礼所言：“发展带病体保险是对国家‘十五五’规划中坚持人民至上、高质量发展原则的具体实践，也是保险业扩大覆盖面、服务民生保障的关键举措。”

在“人民至上、健康中国”的时代背景下，带病体保险的高质量发展，将是中国保险业迈向普惠化、精准化保障体系的必然选择，也是保险业服务国家战略、履行社会责任的重要体现。从“被拒之门外”到“有保可医”，带病体保险正在书写中国保险业高质量发展的新篇章。