券商调研名单出炉 风电、光伏、存储芯片热度高

证券时报记者 许盈

今年以来，券商已调研超940家A股上市公司，主要集中在电子、机械、电气设备、化工等行业。其中，有25家上市公司获得券商调研的数量不少于30家次。

值得一提的是，风电、光伏等板块的热门股热度居前，随着近期存储涨价潮不断发酵，对存储芯片相关企业的调研热度居高不下。

具体来看，大金重工是今年以来券商关注度最高的上市公司，年内共获得券商调研95家次；天顺风能、晶科能源、华勤技术、耐普矿机接受调研数量均不少于50家次；精智达、九号公司、威胜信息、海联讯等公司也获得较高关注度。

风电、光伏热度居前

近期，以风电、光伏、电网设备为代表的电力设备及新能源板块持续成为券商调研的热点领域。近期，“十五五”规划纲要发布，提到“加力建设新型能源基础设施”，并强调“推进非化石能源安全可靠有序替代化石能源，坚持风光水核等多能并举，实施非化石能源十年倍增行动”。

在风电领域，大金重工成为当之无愧的“人气王”，券商调研家次领跑全市场。3月以来，大金重工两度接受券商调研，该公司在调研中表示，公司收入结构以海外业务为主导。截至2025年末，公司累计在手海外订单总金额超过100亿元，主要集中在未来两年交付，项目覆盖欧洲北海、波罗的海等多个海上风电项目群。

同属风电设备环节的天顺风能也获得了58家次的券商调研，天顺风能接受调研时称，俄乌战争后，欧洲能源明显向海风（海上风电）转变。未来十年随着欧洲本地、中国及东南亚供应链加入，欧洲海风确定性将越来越高。此外，振江股份、泰胜风能等风电相关公司也获得了10家以上券商的调研。

光伏板块同样热度不减。晶科能源和帝科股份分别获得52家次和42家次券商调研，天合光能、阿特斯、大全能源等光伏产业链公司也均获得超过20家次的券商关注。券商调研的重点聚焦于技术迭代、海外市场布局以及产业链价格趋势等核心问题。

电网设备领域，思源电气、华明装备、海兴电力等获得10家次以上券商调研。随着“十五五”时期国家电网预计4万亿元的固定资产投资计划发布，机构对相关公司未来成长性兴趣浓厚。

存储芯片概念股

受扎堆调研

存储芯片也是近期券商调研的重点。随着半导体周期逐步回暖，以及AI（人工智能）、高性能计算等下游需求拉动，存储芯片行业景气度明显回升。

今年以来，全球存储芯片进入新一轮涨价周期。Wind数据显示，多只存储芯片及存储相关概念股获得券商高度关注。机构普遍关注存储芯片价格走势、国产替代进程以及企业在新兴领域的拓展情况。

其中，东芯股份年内被调研7次，累计获得38家次的券商关注，是存储芯片领域调研热度最高的公司之一。作为A股市场较为纯正的存储芯片设计公司，其SLC NAND等产品在工业、通信等领域应用广泛。东芯股份在调研中称，公司1xnm闪存产品已实现量产，设计与工艺持续优化，产品可靠性指标显著提升，并已实现产品销售。

江波龙和佰维存储作为存储模组与封测领域的代表，也在年内多次接受机构调研，吸引了众多券商。此外，华勤技术、艾森股份、恒坤新材等公司，也因其在产业链中的关键地位，获得了券商的密集调研。

挖掘结构性机会

近期，券商不断挖掘结构性机会，电力及AI存储两大方向受到券商重点关注。

开源证券认为，AI新投资逻辑时代，财富再分配视角下，电力资本是确定性最高的一环。在景气与能源安全的双重驱动下，应重点关注四个方向：一是电池储能，二是电网设备，三是算电协同，四是风光核。

中信建投则表示，北美缺电积重难返，储能和电网建设将很快复制燃机景气度。燃机、储能、电网设备成为核心受益主线将渐次照进现实，当下市场仅认知到燃机景气度，预计半年至一年之后，电网投资和储能建设开始持续上量，北美利润体量远超全球其他区域，看好相关产业链的弹性。

对于存储芯片，申万宏源认为，AI驱动的存储需求横跨所有领域，2026年服务器成为存储占比第一的下游应用。年内新增产能有限，存储价格继续维持高位。在存储超级周期中，国产存储正进军第一梯队。