芯片反击破局！避险退潮，这些ETF暗蓄修复力！

来源：市场资讯

（来源：木鱼ETF）

周一的行情，市场在外部干扰中一度走势十分危险，避险情绪高涨。

主要指数方面，代表二三线产业龙头的中证500指数一度大跌超2%！正在这时，多方苦苦寻觅的新利好来了，中午前后，先知先觉的外资率先发力。

华虹据称突破7nm技术，有望为国产先进AI芯片提供新产能！要知道，目前中芯国际的7nm良品率不算高、产能有限，也限制了国产AI芯片的供应，这毫无疑问既有产业意义，又有情绪价值！

此外，由于是盘中消息而不是盘前（导致高开容易砸），所以兑现会更为充分。这个消息利好半导体、半导体设备、国产算力，更重要的是：产业利好开始有一定兑现了！

而从能源、电力等中东冲突品种的表现来看，市场也开始有了“厌烦”情绪。除了市场判断冲突始终是短期的之外，当下市场环境所有的明牌都不好打！

我们近期指出，市场分歧很大，对于利好兑现期待不高，只能在弱周期中等量变到质变。景气是市场主流风格，而在中东冲突的当下面对严峻考验，高位、成长主题压力加大，也谈不上利好兑现。

而周一走完，能化主题普跌表明活跃资金开始关注低位、超跌主题。一旦油价回落、风险偏好提升，更新、更强的景气利好，有望积极兑现！

懂王刚说了：战争结束后，油价会像石头一样坠落！所以，现在的折腾是有尽头的！

而除了半导体，周一也有其他几类主题有新景气加码，我们来看看！

游戏过去几周，被HALO（重资产、轻淘汰）打得找不到北，这和节前Seedance2.0带来的热度天壤之别，令人唏嘘！而上周其实就有一个利好，苹果appstore降抽成比了，从30%降到25%。但是大环境不好的情况下，利好不预期。

而周一有关数据显示，国内游戏市场在2月实现同比增长近19%，海外同比增长40%。随着腾讯、网易等港股游戏龙头企稳，AI不断加码，A股游戏有产业增长、有超跌技术形态，当然也有错杀。

游戏、传媒等ETF，被HALO、避险情绪折腾得底朝天的品种，求修复！

接下来就是汽车，比亚迪发力了！

要说宁王财报受内外机构追捧，比亚迪不妨多让！巴西工厂获10万辆订单、第二代刀片电池扩大技术优势、外资上调目标价，看好出海！

比亚迪所在汽车、港股通汽车、新能源汽车、港股科技等主题ETF，都是受益方向，与宁德时代两大巨头交相辉映！

而说到港股科技，也有新亮点。

-阿里巴巴宣布成立Alibaba Token Hub事业群

-小米汽车：新一代SU7将于3月19日正式上市

恒生科技指数基本确定了中期底部，能说的亮点不少：腾讯拥抱“龙虾”大潮受外资肯定摆脱HALO压制，港股汽车除了比亚迪之外蔚来也赚钱盈利了，小鹏机器人和飞行汽车都牛哄哄，这几个月在憋大招的雷布斯也要发布新车了。阿里巴巴不断改善运营，并且3月19日将发布重磅财报。

我们可以感觉到，其实外资对东大是率先态度回暖的，A股的这帮大聪明、量化们还在互相砍杀。而机构研报指出，中东冲突凸显东大资产的配置优势，希望是真的！

还有就是电网，这几天跌得也是不少，属于高位资金调仓行为，避险周期压力大正常，让这些兔子走了就安稳了。消息面上，国家电网前两月固投暴增80%，南方电网暴增95%，现在电网就是AI主线之一，景气周期看不到头。

今晚英伟达GTC大会要开了，英伟达产业链CPO、液冷、PCB等周一也表现活跃。作为机构重仓品种，一旦有让市场振奋的创新、数据，机构研报+抱团的炒作预期还是会很强的，密切关注一下，相关ETF：通信、创业板人工智能、消费电子等。

中东冲突确实带来了短期很大的不确定性，但随着市场的恐慌情绪宣泄，景气、成长的长线风格有望重新回归。现阶段，大多数主题都很有性价比，慢牛不恐慌。而以上这些新景气加码的方向，修复力有望增强，加油！