整改个寂寞？股价跌跌不休，宜享花“未经同意强制贷款”再度涌现

3月13日晚间，针对互联网助贷业务，金融监管局对分期乐、奇富借条、你我贷借款、宜享花、信用飞等5家平台运营机构进行约谈。金石随笔将对5家公司逐个梳理，此前已对分期乐、奇富借条、信用飞等三家平台进行了梳理分析。本文将对宜享花进行解读。

就金石随笔梳理此前三家平台来看，基本都存在 暴力催收、高利贷、乱扣费等违规乱象，有些业务甚至可能影响借贷人个人征信，极大的危害了借款人利益，既挑战了监管红线，也影响了助贷平台的高质量发展。

在社区平台，宜享花不仅存在 高利贷、收费不透明、暴力催收等行业突出现象，而且还因为“强制贷款”被央媒点名。试想，当你刚打开借贷APP，查下额度，未进行任何合同签约或授权，贷款额度就下发到你的手机，且需要支付超高利息，你崩不崩溃？

2025年6月30日，央广网曾报道，仅查额度就“被贷款”99900元，年化利率23.99%，多名用户投诉“强制下款”后遭遇机打签名、限制还款等套路。不曾想25年6月才做出整改承诺，时隔半年，“被贷款”投诉潮再现。

1月4日晚，一名用户在未完成人脸识别、未签署任何借款协议的情况下，仅尝试查询自身可贷额度，1月5日凌晨0时11分便收到了4.18万元的银行到账通知，全程未获得明确的借款确认提示。

近期，金石随笔查询发现，宜享花“被贷款”问题依旧未能有效整改。3月4日上午10点，有用户接到宜享花平台来点电，对方说现在利率很低，让我打开宜享花APP查看，对方说可以调高额度，结果操作完后，未经其同意，就强行放款，并且利息高的离谱，比开始说的4%高了太多，贷款19500元，一年要还2000元的利息。

多名投诉用户反映，其收到的贷款合同上，借款人签名普遍为“机打签名”。受访者均表示，整个操作流程中，既未进行人脸识别视频验证，也未通过数字证书完成签约，相当于被平台强行“签署”了具有法律约束力的借款协议。此举不仅严重侵犯了借贷者的合法权益，而且公然挑战法律红线。

在啄木鸟投诉平台，宜享花各种乱象频发。除了宜享花存在的恶意放贷之外，该助贷平台还存在暴力催收、乱收费、违规收费，甚至涉嫌高利贷。

有用户投诉，我在该平台借款时，被违规收取服务费、担保费、会员费，属于捆绑搭售、强制收费、没有提前明确告知，严重侵害消费者合法权益。

还有用户投诉，其于2025/8/16和2026/1/12日，在宜享花平台贷款，在不知情的情况下，恶意扣款， 该平台多达5个收费以上，本人扣10次，其中开通甄选服务礼包，产生的费用两次共计2765元，平台不给于退回。

涉及高利贷。有用户投诉，2025年3月通过宜享花进行了借款，直到要还最后一笔看到宜享花联合小赢卡贷及洋钱罐公司，对整体收取近36%年化利率的利息。为此给平台打电话，此金融平台说，全都是合理的，都可以突破国家的红线。（ps：其中一笔，金石计算，实际利率35.98%）

宜花贷的放贷合同甚至被爆料存在阴阳合同，该用户发现，每一笔贷款都有两个合同，除了正常的还本息以外，还需要还另外一个合同上的金额；该投诉还指出，宜花贷存在乱扣费、高利贷等违规问题。

金石杂谈查询发现，宜享花运营主体是北京科创信联科技有限公司，成立于2019年，由宜人金融100%持股。也就是说，宜享花的背后正是唐宁旗下的宜人贷，目前已改名宜人智科。

唐宁，宜信公司创始人、CEO。早年曾就读于北京大学数学系，后赴美国南方大学攻读经济学。唐宁曾任职美国华尔街DLJ投资银行，从事金融、电信、媒体及高科技类企业的上市、发债和并购业务。

2000年回到中国后，他加入亚信，担任战略投资总监，专注于新兴科技风险投资。任职期满后，唐宁成为中国早期的天使投资人之一，并成功地进行了一系列的天使投资。之后唐宁创立了华创资本，专注于早期消费级和企业级高科技初创企业的风险投资机构。2006年，唐宁在北京创办了宜信。2015年12月，唐宁创办的宜人贷在美国上市。

2019年，野蛮生长的P2P平台暴雷，行业整改，网贷机构们纷纷剥离P2P业务，转型助贷，宜享花应运而生；2019年7月，上市公司主体更名为“宜人金科”。宜享花上线，成为公司助贷业务核心载体。

2024年6月，为强化科技属性，宜人金科更名为“宜人智科”，加快科技转型。在2024年牛市阶段，公司股价沾上科技属性也是一飞冲天，最高见到8.568美元，如今股价已经腰斩至3.53美元，仅最近半年股价就几乎腰斩。

公司股价暴跌背后，宜人智科依然无法摆脱助贷的底色。1）业绩下滑，Q3宜人智科营收15.55亿元，同比增长5.13%，净利润3.18亿元，同比下降8.47%；增收不增利越来越明显。

2）营收结构仍以信贷业务为核心支柱，金融服务板块营收14.23亿元，占比高达92%，贷款撮合服务收入与担保收入构成主要收入来源，两项占比高达68.81%。其中，借贷人痛恨的担保收入高达4.58亿，占到公司收入的近1/3。

而随着助贷新规实施，各大助贷平台压力凸显，一方面加速合规转型，降低高利率业务规模，降低综合成本率，降低逾期率；同时放贷规模也同步减少，用户也在减少；另一方面，在行业阵痛期，各大助贷平台开始了裁员、出售业务降本增效。

此外，公司其他两块业务同样下滑明显，2025年Q3，宜人智科保险经纪业务收入0.84亿，同比下滑2.3%，而2025年第二季度，公司 保险经纪 业务营收仅为0.5亿元，同比缩水36.48%；电商业务则更为惨淡，Q3只实现了0.33亿的收入，同比暴跌94%。

不得不说，宜人花有种前有强敌后有追兵的悲壮感，作为知名的助贷平台，该公司业绩严重依赖助贷业务，但在综合成本费用率被大幅压缩，合规发展受到严重挑战的当下，彻底整改、合规经营或是公司发展的唯一出路。