新能源车险大战：小米入局搅动再升温！

有了自己参股的保险公司后，小米“硬气”开卷新能源车险市场。近日，有车主发出帖子称，自己在为小米汽车选购车险时，发现小米汽车官方已上线“小米车险”。

据悉，该车主所谓的“小米车险”，其实是小米参股的法巴天星财险。其中，小米旗下全资子公司四川银米科技有限责任公司持有法巴天星财险33%的股权，是法巴天星财险的第二大股东。

从该车主展示的选购信息来看，法巴天星财险承保该小米车型的保费不仅比其他保险公司便宜，从服务内容来看也更为丰富。对比之下，明显突出了小米“自营保险”的优势。

其实，早在小米之前，比亚迪财险借力股东比亚迪的优势，在对自家车型比价方面也更胜一筹。如今，小米再入局，又一次掀起了新能源车险竞争的新浪潮，新一轮的新能源车险大战将更趋激烈。

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小米切入新能源车险赛道

从车主分享的图片看，法巴天星财险提供的车险，除了价格低外，还包含8次道路救援服务、1次代为送检服务和1次车辆安全检测。相比之下，比其他传统险企提供的车险价格更优惠。不过，据小米工作人员称，当前法巴天星财险仅限北京地区续保，其他地区目前尚未开启该业务。

其实，在上线法巴天星财险前，小米汽车主要是与传统财险公司合作，如人保财险、平安财险、太平洋财险、阳光财险等，但小米想要介入保险之意一直都有。

先是进军互联网保险领域，后来又曾谋划一张财险牌照。2021年3月，小米集团正式宣布进入电动汽车行业造车，小米集团首席财务官（CFO）林世伟曾公开表示，小米将布局汽车金融产业，包括汽车金融、汽车保险、汽车供应链金融、车内支付等场景，这将是未来集团中一个很大的业务板块。

汽车保险，早已在小米的金融版图规划中。直到2024年10月，小米通过参股法巴天星财险，拿下了一张财险牌照，这也为其进入新能源车险市场做好了铺垫。

在今年1月份法巴天星财险开业典礼上，关于公司未来业务方向也给出了答案，即“开业后，公司将聚焦发展前景广阔且与股东业务协同紧密的新能源汽车保险领域，围绕新能源汽车生态深耕专属车险产品，并将持续优化理赔流程，切实提升新能源汽车车主的服务体验”。这就与小米汽车形成了产业联动。

如今，小米车险上线，有网友戏称，“之前给小米汽车买保险到处求人，现在给小米汽车买保险，各处‘被人求’，反差真大”。

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比亚迪开先例“优势”尽显

“小米车险“的出现，又一次搅动了新能源车险市场。

当然，在小米之前，比亚迪也借助拿下易安财险，成功挤入新能源车险赛道，并改名为比亚迪财险，靠着掌握的新能源驾驶数据，在比价等多方面占据一定的优势。这与当下法巴天星财险采取的思路如出一辙。

2024年5月，比亚迪财险曾开出首张车险保单，当时的保费是3900元。3900元，在新能源车险领域，这一数额相比曾经曝出的6000—7000元，乃至高达1万多元的保费，算是价格实惠。虽然后续比亚迪车险的保费有一定提高，但相比较而言，比亚迪汽车购买“自家的”保险产品，还是比较实惠一些。

再者，从买车到上险，从维修到理赔，全链条的闭环，是比亚迪最看重的方面，也是其布局车险的重要目的。出了事故不用货比三家，直接走比亚迪的渠道，定损、维修、换件一条龙服务，这样不仅车主省心，比亚迪也拿到了完整的数据和用户画像，这是一个“可循环”的生态链，也是新能源车企进入保险业，布局新能源车险领域的重要目的。

受益于生态链闭环，比亚迪财险在经营层面也取得了不错的成绩。数据显示，2025年，比亚迪财险实现总保费收入28.7亿元，盈利9362.4万元，其车险车均保费为4054.53元，较2024年约4500元下降445元。截至2025年末，比亚迪财险综合成本率为102.49%，其中，综合赔付率高达97.28%，综合费用率为5.21%。

赔付率如此高，比亚迪财险依旧能扭亏为盈，可以看出比亚迪的生态闭环对财险经营提供了强有力的支撑。如今，小米进入新能源车险领域，具有相似的打法。

不得不提的是，小米与比亚迪不同，比亚迪是全资控股比亚迪财险，比亚迪财险能全心全意服务于比亚迪汽车，并深度融入比亚迪的汽车生态圈，而小米只是参股法巴天星财险占比33%，在法巴天星财险中，还有大众汽车金融服务海外股份公司，也是一家车企下的公司。

另外，据悉，法巴天星财险还与金标大众、车车科技等签署了战略合作协议，将围绕新能源汽车保险，聚焦产品创新、智能定价、智能驾驶责任险、续保服务及车生态保险产品，打造覆盖车主全生命周期的数智化保险服务体系。这也意味着法巴天星财险未来将面向更多类型的新能源汽车。

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谁更胜一筹？

作为当下财险业发展的一大热点，新能源车险的热情早已被激发。据中国汽车工业协会预计，2026年新能源汽车销量将增长15.2%至1900万辆，新能源汽车销量的持续增长，也随之带动了新能源车险需求的大幅攀升。

正因如此，布局新能源车险市场，成为不少险企的目标之一。从当下看，除了头部财险公司人保财险、平安产险、太保产险、国寿财险等外，一些中小险企也在努力进入，如中华联合财险、现代财险、众诚财险等。

需要注意的是，不同体量的险企，在新能源车险经营方面采取的方式也不同。例如，头部险企多会跟主机厂强化全面合作，来降低赔付成本，同时利用技术优势，通过一些数据来优化风险选择。头部险企在经营新能源车险方面，有资本、技术、品牌等优势，在经过前期的摸索后，虽然多有亏损，但部分公司已经开始实现业务的承保盈利。

中小险企也会跟主机厂合作，但主要会集中于一个细分领域，如现代财险，不去与头部险企比拼新能源汽车的全赛道，而是聚焦网约车，且在控制风险方面，也针对性地提出了要求。这样的操作方式，也有利于中小险企能够实现新能源车险的可持续发展。

除此之外，车企通过布局保险来打造车生态，也是新能源车险的一种经营模式。从当下来看，新能源车企根据车主的驾驶行为来定价，例如小米就可以根据车主的驾驶分来关联保费，这也是小米定价低较的原因之一。这也算得上当前颇具竞争力的一种模式。

可以确定的是，未来随着技术的推进，险企与车企的互动越来越多，大数据共享时代下，新能源车险的比拼将更为激烈，谁能笑到最后，除了价格优势外，服务更便捷、化解更多人的痛点才是杀手锏。

撰文：木子

编辑：一诺

设计：晓滢

校对：安文

审核：曦曦

出品：新时代保险研究院