75万亿存款到期，钱会去哪里？

2026 年，利率下行的浪潮席卷整个理财市场，曾经的 3.1% 大额存单利率已成 “天花板”，据中金公司估算，今年将有75 万亿居民定期存款到期，其中1年期及以上存款到期约67万亿元，同比多增10万亿元、增幅高达17%。

从疫情期间积累的存款，如今迎来了集体 “再配置” 的节点，有人死守银行 1.5% 的低利率，有人靠黄金赚得盆满钵满，也有人冲进股市亏掉百万，存款到期后的选择，成了每个普通人的理财考验。

那么，这75万亿最终会流向消费、流向股市，还是重返银行呢？

很多人对于75万亿这个数字可能完全没概念，这么说吧，它已经相当于去年中国GDP的一半以上了，哪怕是均摊到14亿人身上，每个人可以分5万多，而这么夸张的数字都是这几年存款大爆发以来大家拼命往银行里存的。很多人可能会好奇，这些年央行在放水，各种出利好，为什么感觉不到钱多了？

因为很大一部分都被存进银行里面了，2022年以来，每年住户存款新增十几亿，这都是以前的十几倍了，大量的在存款爆发时期存进去的一年、三年、五年期定存在今年集体到期了。可是出来一看傻眼了，你存进去的时候银行最高利率还有3%左右，现在降到1.3%，到期反而成了烫手山芋。

先别急着怪银行“抠门”，这事儿得从大环境说起。

今年两会期间，政府工作报告定了个调子：继续实施适度宽松的货币政策。这话听起来有点官方，翻译成大白话就是：为了稳增长、促消费，钱不能趴在银行里睡大觉，得让它流动起来。

多位专家在两会上分析，年内大概率还会有1-2次降息，幅度在20个基点以内。一旦政策利率下调，存款挂牌利率也会跟着走低。也就是说，现在看到的2.15%，可能还不是最低点。

这就形成了一个尴尬的局面：你存在银行的钱，名义上是“保本”，实际上跑不赢通胀，购买力在悄悄缩水。就像一位网友说的：“以前存钱是攒利息，现在存钱是交保管费。”

所以，到期后，存还是不存现在摆在天量到期存款面前的最大问题，这些钱到底会去哪里呢？

其实，大部分资金还是在银行门口转悠，要么回归银行，要么变成稳健理财。今年1月份，人民币存款又新增了8万多亿，住户存款新增了2.13万亿，说明大家没有把钱都拿去消费，或者投进股市。去年全国的存款留存率依然是高达96%，说明大量的资金依然是不敢冒险。

中国人爱存钱的习惯很难在短时间之内扭转，45%的储蓄率，这是美国人的12.5倍，而我们主要的财富以前是在房子和储蓄上，可是当地产寒冬叠加存款到底和低利率时代的到来，以后的大趋势肯定还是资产配置会向海外更加看齐，越来越多的钱会流向股票、基金这些投资领域。

去年整个市场，固收+基金存量规模已经是突破了3万亿，同比暴涨了56%，这也说明一些存款已经开始搬家了。

Wind数据显示，截至3月9日，2026年以来新成立的31只“固收+”基金合计发行规模达到359亿元，其中南方逸享稳健添利、易方达悦恒稳健、中银招享6个月持有、南方惠益稳健添利等6只产品首募规模突破20亿元。其中，南方逸享稳健添利更是达到近50亿元。而年内新发债基约407亿元规模，其中有超七成属于“固收+”基金。

这一势头并非2026年才突然启动。截至2025年末，“固收+”产品规模持续抬升，全市场共有2292只“固收+”基金，存量规模3万亿元，环比回升9%，相比2024年同期规模增幅56%，该数据一举超过了2022年2.7万亿元的历史峰值，创下新高。

“固收+”的再度兴起并非偶然。复盘过去五年，“固收+”可谓一波三折。中信证券将其划分为三个阶段：2020年~2021年的规模增长红利期、2022年~2024年的市场调整期，以及2025年以来的认可度修复期。

说白了，咱们这代人注定是和低利率时代共存的，这是理财意识觉醒的时代，把钱从定存搬到基金或者股市会遇到很多诱惑很多坑，而普通人把预期降低也多学一下理财知识，不踩坑就是胜利。

市场与政策层面，对于目前中国股市的诉求，被认为多希望是慢牛，而非快牛。这被认为更符合当下国情：企业有稳定的融资环境，居民财富实现稳步增值，金融体系不发生风险，资金长期锚定实体产业，而非短期炒作。

当然，再伟大的投资者，也很难百分百精准踩准底部，踩中高点。所以关注优质公司是对的，但也切记，没有这个知识储备，没有抗风险意识，就别把自己所有的钱投进去。

理财的本质，是认知的变现，人永远赚不到认知以外的钱，拼运气赚到的，终究可能凭实力亏掉。