刚刚，伊朗爆出大消息！

今天股民最开心的事，莫过于特朗普突然释放“想停战、想结束战争”的信号了。

毕竟战争一结束，股市扰动消失，股票就全线反弹了。

但也有很多读者心里充满怀疑：

战争这东西，想开始容易，想结束，可没那么容易吧？

你问过伊朗的意见了吗？

我们这篇文章就来分析一下伊朗。

其实答案已经摆到了台面上——伊朗态度极其强硬，但又留了台阶。

其实，双方都想结束战争，只是谁来定规则、谁来拿筹码的问题。

我们先看伊朗的最新表态。

今天早上，伊朗伊斯兰革命卫队发言人说，特朗普试图通过谎言和欺骗对伊朗施加心理压力，“但伊朗以勇气和坚定的意志抵抗美国和以色列的侵略”。

“战争的结束将由伊朗决定”。

同时放出狠话：只要伊朗还在遭攻击，就不允许美国及其盟友从地区出口石油。

话说的非常狠，也是事实。

毕竟霍尔木兹海峡，目前确实就捏在伊朗手里。

全球石油命脉的阀门，真的捏在人家手上。

意思是，战争，我依然占着上风，决定权在我手上。

但请注意了，这里是有个非常重要的前提的——

只要伊朗还在遭攻击。

那么，如果，不遭受攻击了呢？

到下午，伊朗的停火条件正式摆上台面。

伊朗代表加里巴巴迪明确：停火的首要前提，是美国和以色列停止一切侵略行为。

据媒体报道，目前俄罗斯等多国已经介入斡旋，试图给局势降温。

伊朗总统和土耳其总统通话时再加一条：周边国家的领空、领土、领水，绝对不能被用来攻击伊朗。

据环球网消息，伊朗驻华大使也提出了推动局势缓和的"三步走"框架：

第一步是终止战争、实现停火，战争应当由发动方率先停止，为此有必要采取行动，迫使美国和以色列立即终止一切军事攻击；

第二步是回到谈判桌前，但由于我们不再信任美国，这一步难以实现，几乎不可能达成。

除非世界大国以及联合国安理会能够介入谈判，发挥积极作用，提供具有约束力且不可侵犯的保障，确保对话期间不再发生侵略行为，同时为谈判结果建立持久、可靠的维护机制；

第三步，所有国家需团结协作，共同抵制单边主义，推动多边主义发展。

“在上述原则得到充分尊重和落实的基础上，我们愿意恢复相关对话。”法兹里大使说。

大使还特意强调：霍尔木兹海峡会被管制，但不会关闭。

“管制”两个字，很意味深长，足够让全球能源市场重新定价。

这就是伊朗的谈判艺术：不把路堵死，但把价码拉满。

看懂了吗？

伊朗从头到尾都没说要把战争打到底。

它只是在告诉美国：

想停战可以，但必须按我的规则来，必须给我足够的安全承诺和体面。

一开始的强硬，不是要扩大战争，而是为了拉高谈判筹码。

既然双方都流露出来了想结束战争的意思，那后面就只剩下讨价还价的问题了。

而普京也站上了台面，和特朗普通了电话，提议尽快结束冲突。

大国都在往降温方向使劲，还有看不懂的吗？

这场戏的核心逻辑很简单：

美国想快速抽身，伊朗想拿够好处再停手。

只要双方都不想继续打下去，战争就一定会结束，只是时间和条件问题。

说回股市。

今天A股有两条主线，最强的是算力，其次是芯片。

上一篇讲了算力，这篇讲讲芯片。

芯片今天有两个利好。

第一个，来自海关总署的前两月外贸数据。

以美元计，前两月我国进出口总值10995.4亿美元，同比大涨21.0%。

其中出口6565.8亿美元，增21.8%；

进口4429.6亿美元，增19.8%。

都非常强劲，可以说是全线大超预期。

更关键的是结构——高端制造彻底爆发，成为出口绝对引擎。

其中，机电产品出口4109.09亿美元，增27.1%；高新技术产品出口1672.30亿美元，增26.9%。

对比去年，三大品类增速最亮眼：

1，集成电路：从11.91%暴增至72.6%

2，汽车：从2.49%飙升至67.1%

3，船舶：从2.20%大涨至52.8%

除了手机之外，几乎所有机电产品都是两位数增长，传统优势品类如塑料、陶瓷、家具也都保持24%以上增速。

这个数字看起来很强劲，一方面得益于美元计价。

因为美元贬值，出口数据自然大幅增长。

另一方面，也得益于AI需求爆发的带动。

以集成电路（芯片）为例，增速从去年同期11.91%提升至72.6%，主要得益于全球AI服务器、HBM、存储芯片需求爆发，中国是全球AI硬件核心供给方。

同期，韩国半导体出口更是大幅增长115%。

第二个利好，则是来自韩国。

韩国媒体今天爆出消息，三星、SK海力士双双进入英伟达新一代AI加速器Vera Rubin的供应商名单。

由于HBM4生产周期长达半年，两家厂商最快本月就将启动量产。

行业格局显示龙头集中度进一步提高，SK海力士将拿下英伟达HBM总供应的过半份额；

三星则主导Vera Rubin专用HBM4供应，份额从20%攀升至28%。

性能上，英伟达要求HBM4速率超10Gb/s，远超行业标准8Gb/s。

三星已经通过10Gb/s和11Gb/s认证，SK海力士正在冲刺11Gb/s。

与此同时，SK海力士官宣LPDDR6 DRAM完成验证，下半年量产，专为移动端AI设计，速度提升33%，续航将更强、多任务更流畅。

这意味着，HBM、存储芯片、先进封装，这些AI配套硬件正进入新一轮技术周期行情，放量在即。

本周一，黄仁勋在摩根士丹利科技大会上表示，芯片供给短缺对英伟达而言是“极好的消息”。

因为资源受限，会促使客户更倾向于直接选择性能最强的解决方案。

他向DRAM厂商喊话：“产能扩多少，我们（英伟达）就会用掉多少。”

言下之意，现在的情况就是供不应求。

既然供不应求，涨价行情就要持续。

目前，三星一季度NAND闪存涨价了约100%，二季度机构预计还要按同样幅度再涨，累计涨幅逼近200%。

TrendForce数据显示，上月NAND通用产品128Gb MLC闪存颗粒，平均固定交易价格涨至12.67美元，环比上涨33.9%，同比涨幅高达452.3%。

总之，战争即将结束，股市扰动也就结束了。

接下来还是要回到产业的基本面，该增长的增长，该涨价的涨价。

股市，也要回到牛市状态中去了。