AI平台竞争格局悄然生变：Claude单月流量暴增63%，但谷歌护城河仍深不可测

生成式AI的流量竞争在2月出现更清晰的分化，Claude在功能更新带动下显著放量，Gemini延续稳步上行，但Google在用户规模与搜索份额上仍保持优势。

据追风交易台，美银3月6日发布报告《Claude表现出色，Gemini持续增长》，报告援引Similarweb数据，2月Claude全球日均网页访问量环比增长63%，明显快于Gemini的17%与ChatGPT的7%，Google网页访问量环比增长4%。

移动端渗透也在加速。按Sensor Tower口径，2月Claude全球移动端日活用户数环比增长54%至420万，Gemini环比增长12%至8200万，ChatGPT环比增长4%至4.4亿，显示AI能力正持续带来增量使用。

在竞争加剧的同时，Statcounter数据显示Google全球搜索份额2月环比上升14个基点至90.0%。BofA Securities认为，AI正在推动更复杂、更长的查询流并扩张搜索机会，维持Alphabet买入评级与370美元目标价。

网页端：Claude2月增速领跑

据Similarweb数据，2月份全球各主要AI平台网页日均访问量均实现不同程度的环比增长。

谷歌以2.9亿次日均访问遥遥领先，同比增6%，环比增4%；ChatGPT日均访问量达1.97亿次，同比增42%，环比增7%；Gemini日均访问量7900万次，同比增长高达667%，环比增17%。

Claude的表现则格外突出。2月全球日均访问量达1100万次，同比增长308%，环比增幅高达63%。

美国市场同样延续这一趋势：Claude美国日均访问量330万次，同比增353%，环比增67%。美银证券将这一爆发式增长归因于2月推出的新Claude Code功能和模型升级。

从新兴AI平台的横向比较来看，Grok、Perplexity.ai和Claude.ai在流量榜上相对领先。2月全球范围内，Perplexity.ai日均访问量约600万次，同比增44%；Grok日均访问量约1100万次，环比增9%。

值得注意的是，上述所有新兴AI平台的流量总和，仍不及谷歌日均访问量的1%，规模悬殊依然显著。

移动端：Gemini和Claude双双发力

移动端数据同样印证了上述趋势。据Sensor Tower统计，2月份全球主要AI平台移动端DAU中，ChatGPT以4.4亿的规模继续领跑，同比增193%，环比增4%；Gemini全球移动端DAU达8200万，同比增328%，环比增12%，单月净增约900万。

Claude在移动端的增长同样抢眼。2月全球移动端DAU达420万，同比增407%，环比增幅高达54%，单月净增140万。

美国市场方面，Claude移动端DAU达130万，同比增394%，环比增52%。作为对比，Grok移动端DAU为1200万，环比增3%；Perplexity全球移动端DAU约为900万，同比增191%。

尽管增速引人注目，Claude和Perplexity的DAU绝对量级仍与ChatGPT和Gemini存在数量级差距。谷歌自身移动端全球DAU高达22亿，同比增12%，体量优势依然无可比拟。

搜索份额：谷歌地位稳固，Bing悄然蚕食

在搜索市场份额方面，据Statcounter数据，2月谷歌全球搜索份额环比小幅回升14个基点至90.0%，但同比仍微降14个基点。Bing则环比上升55个基点，同比增103个基点至5.0%，延续上升势头。

地区数据呈现分化特征。在美国市场，谷歌搜索份额环比回升26个基点至84.2%，但同比仍下滑311个基点；Bing美国份额环比上升57个基点，同比增300个基点至10.5%，涨势明显。

分设备来看，谷歌在移动端优势更为突出。2月全球移动搜索份额同比增82个基点至95.2%；桌面端同比增305个基点至83.0%。美国桌面端谷歌份额同比增181个基点至77.4%，而Bing美国桌面份额则同比下降77个基点至16.7%。

投资逻辑：AI驱动搜索扩张，Alphabet维持买入

美银维持对Alphabet的买入评级，目标价370美元，基于27倍2027年预期核心Google GAAP每股盈利加每股现金估值。

报告指出，Alphabet处于有利的长期竞争地位，核心逻辑在于：

1）AI推动搜索使用扩张：持续的用户增长与强劲的第四季度搜索业绩表明，AI正在催生一轮扩张性的搜索使用周期，用户查询更加复杂、查询流更长，整体搜索机会在扩大，而非被替代。

2）搜索货币化潜力提升：AI整合有望通过改善意图理解和提高零点击查询的货币化率来辅助搜索变现（目前仍处于中性阶段）；Agentic能力还可能显著增强效果衡量能力。

3）估值相对合理：当前约300美元的股价对应2027年GAAP每股盈利的24倍市盈率，而标普500对应约20倍，溢价幅度在可接受范围内。