欧洲两难！气价三年新高之际，对俄罗斯能源禁令会“急刹车”吗？

当欧洲信誓旦旦要“告别”俄罗斯天然气之际，却迎来了最大挑战。

3月初，欧洲基准天然气合约荷兰TTF期货价格一直在‌50-60欧元/兆瓦时区间波动，尤其是在3月4日，一度突破56欧元/兆瓦时，创三年多来的新高。去年此时，这一价格仅在40欧元/兆瓦时之下。

据央视新闻报道，过去两天，由于卡塔尔液化天然气设施停产以及霍尔木兹海峡因中东局势紧张而关闭，天然气价格已飙升60%。卡塔尔能源公司位于拉斯拉凡的液化天然气工厂是全球最大的液化天然气出口枢纽，其何时恢复生产的不确定性加剧了人们对供应短缺的担忧，霍尔木兹海峡关闭也限制了该地区其他主要生产商的天然气运输。

当前，欧洲正步入冬季尾声，其庞大的天然气存储库存已被大幅消耗。根据欧洲天然气基础设施协会（GIE）的数据，欧盟天然气储存水平目前不足30%，而过去五年同期平均约为45%。再加上欧盟此前已就全面减少俄罗斯的天然气进口给出了时间表，即将到来的补库季将面临全球市场的激烈竞争。

彻底告别“俄气时代”？

在2022年前，俄罗斯一直是欧洲天然气的单一供应方。以欧盟统计局2021年数据为例，欧盟国家能源消费总量中近六成依赖进口，原油的对外依存度达95.2%、天然气83.6%、煤炭为37.2%。其中，俄罗斯为欧盟能源进口第一大来源地，2021年欧盟原油进口的28%、天然气进口的44%和煤炭进口的52%均来自俄罗斯。

但随着2022年2月俄乌冲突爆发，俄欧能源领域的合作版图发生急剧变化。目前，欧盟已通过多轮制裁俄煤和大部分俄油，但天然气仍未被禁止，原因是部分成员国的反对。今年1月，欧盟刚刚正式通过了关于逐步禁止从俄罗斯进口管道天然气和液化天然气的法规。欧盟理事会网站信息显示，协议规定，俄罗斯液化天然气进口禁令将从2026年底生效，管道天然气进口禁令将从2027年秋季生效。其中短期合同禁令将从4月底生效。

此举是欧盟“重新赋能欧洲”（RePowerEU）计划的一部分，旨在彻底终结50多年来欧洲对俄罗斯化石燃料的依赖，同时推动地区整体的能源转型与多样化。

该协定显示，自俄乌冲突以来，欧盟对俄罗斯天然气的依赖已从总进口的45%下降到2025年的12%。目前，欧盟进口的俄气中，2/3为基于以欧盟为目的地的长期合同供应，1/3以现货方式进行。

伦敦证券交易所集团3月2日公布的初步数据显示，尽管面临制裁压力，俄罗斯在2026年前两个月的液化天然气出口仍实现同比增长5.8%，达到550万吨。从出口流向看，欧洲市场成为此轮增长的主要驱动力。今年前两个月，俄罗斯对欧洲的液化天然气出口量同比攀升7%，达到300万吨。

国际能源署（IEA）2026年一季度国际天然气市场报告显示，预计欧盟相关措施将使2025年至2028年间俄罗斯对欧盟的管道及液化天然气供应量减少330亿立方米。

面对当前的尴尬局面，挪威能源大臣特里耶·奥斯兰已在3日表示，鉴于当前急剧变化的地缘政治形势，欧盟可能不得不重新开始就俄罗斯天然气进口禁令进行讨论。他表示，欧盟一直明确希望摆脱对俄罗斯石油和天然气的依赖，但过去三四天发生的事件让情况变得困难。鉴于当前的地缘政治形势，他认为相关讨论会重新开始。

仅剩2条输欧天然气管道

对于欧洲的最新动向，据央视新闻报道，俄罗斯总统普京4日强调，俄罗斯过去一直是、现在依然是所有伙伴可靠的能源供应国，其中当然也包括欧洲伙伴。俄方将继续同那些本身是可靠合作方的伙伴开展合作，例如东欧的斯洛伐克和匈牙利。俄罗斯向这些国家供应石油、天然气等能源，并计划未来继续这样做，前提是这些国家领导层继续奉行现行政策，做俄方的可靠伙伴。

但他也表示，当前石油、天然气的价格确实在上涨，这是对俄罗斯能源的限制以及美以对伊朗的侵略等因素叠加导致，而欧盟还要全面禁止从俄罗斯进口管道天然气和液化天然气，“既然欧盟迟早要禁止进口俄气，不如俄罗斯主动转向新兴市场。”这一表态无疑给欧洲的能源安全增添了新的变数。

据第一财经记者根据欧洲天然气管道设施运营商联盟（ENTSOG）和欧洲天然气基础设施协会等机构提供的信息，自北向南，俄罗斯依次通过波罗的海海底“北溪”管道、过境白俄罗斯和波兰的“亚马尔”管道、过境乌克兰的“兄弟”管道和“联盟”管道，以及向土耳其及欧洲南部输送天然气的“土耳其溪”和“蓝溪”6条管道向欧洲国家输气。其中，过境乌克兰的天然气量占比约为27.4%。但在2025年第一天，随着俄乌输气协议的终止，俄罗斯通过乌克兰境内向欧洲输送天然气时代终结。

目前，俄罗斯仍在通过“土耳其溪”“蓝溪”等管道向欧洲输送天然气。ENTSOG数据显示，今年1~2月，俄罗斯经“土耳其溪”管道向欧洲出口的天然气同比增长4.5%，为约32.5亿立方米。该管道年输送能力约为315亿立方米。此外，一些欧洲国家还通过海运进口俄罗斯天然气。

不过，分析公司Rystad Energy发给第一财经的邮件显示，“推迟”对俄罗斯天然气禁令的生效在政治上将极具争议，同时也会遭到美国反对。在欧洲逐渐减少俄气进口的这些年内，美国成了最大赢家。目前，该机构预计，美国占据欧盟液化天然气进口的50%以上，如果禁令如期生效，这一比例未来可能会上升至70%。到2027年底，美国将每年增加5000万吨液化天然气出口，巩固其最大出口国的地位。