从显示到光通信的跨界延伸 Micro LED概念股迎来集体大涨

3月5日，A股市场Micro LED概念股迎来集体大涨。截至收盘，华灿光电、龙腾光电、联建光电、艾比森、美迪凯、聚飞光电、聚灿光电、雷曼光电等多只个股收获“20CM”涨停，此外，兆驰股份、芯瑞达、沃格光电、三安光电、国星光电、奥拓电子、冠捷科技等收获“10CM”涨停。

消息面上，据TrendForce集邦咨询最新调查，随着生成式AI技术的爆发式增长，数据中心对高速传输的需求呈现指数级提升。然而，原先广泛应用于机柜内短距传输的传统铜缆方案，在传输密度与节能方面正面临严峻挑战。在此背景下，Micro LED CPO(光电共封装)方案凭借其卓越的能效比，被视为极具潜力的光互连替代方案。

Micro LED CPO是一种将Micro LED芯片与AI计算芯片通过先进封装技术集成的新型光互连方案，其核心是通过Micro LED替代传统铜缆或激光器作为光源，实现芯片级光信号传输，突破传统光模块的物理限制，满足AI数据中心对高密度、低延迟、低功耗的严苛需求。据TrendForce集邦咨询数据，以1.6Tbps光通信产品为例，现行光收发模组功耗高达30W;若采用Micro LED CPO架构，整体功耗有望大幅降低至1.6W左右，仅为传统方案的5%左右。

目前，行业巨头英伟达已提出硅光子CPO规格目标，这进一步强化市场对Micro LED CPO技术落地的预期。Micro LED CPO技术通过整合50微米以下的芯片尺寸与CMOS驱动电路，可实现仅1—2pJ/bit的能耗，特别适用于数据中心的垂直扩展网络，能有效解决AI算力带来的功耗与散热瓶颈。

在应用场景拓宽的同时，Micro LED自身的显示技术瓶颈也在近期迎来突破。近日，来自密歇根大学的研究团队在《Light: Science & Applications》上发表最新成果，开发出一种新型3D纳米线红光Micro LED器件，实现了极窄的发射光谱，色坐标完全符合NTSC纯红标准。这一突破解决了长期困扰Micro LED全彩显示普及的红光效率与颜色稳定性难题。

目前来看，市场对于Micro LED的市场空间也充满了乐观预期。根据Omdia数据，2025年Micro LED显示器收入为5240万美元，预计2026年将增长至1.05亿美元，同比增幅达100%。

近日，天风证券在以《Micro LED光传输革命：光铜取舍困境终结，五大产业链环节全面爆发》为主题的电话会议中指出，Micro LED光传输技术的横空出世，以降低68%功耗、传输距离达50米、可靠性逼近铜线三重优势，彻底终结这一取舍困境，开启AI光互联全新范式。产业链MicroLED芯片、TRR透镜、CMOS传感器、多芯成像光纤以及高精度光连接器五大核心环节同步受益。

“近期，市场轮动较为明显，Micro LED概念周四启动，出现了多股涨停的现象，后续需要跟进关注产业基本面的变化，以及相关公司的最新消息。新题材的启动关键是看持续性，能否形成持续的板块效应。”5日一位市场人士分析认为。

记者 刘扬