北水动向|北水成交净卖出277.35亿 北水大举抛售港股ETF 卖出盈富基金(02800)超136亿港元

智通财经APP获悉，3月5日港股市场，北水成交净卖出277.35亿港元，其中港股通(沪)成交净卖出162.38亿港元，港股通(深)成交净卖出114.97亿港元。

北水净买入最多的个股是腾讯(00700)、中海油(00883)、山东墨龙(00568)。北水净卖出最多的个股是盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)、南方恒生科技(03033)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

腾讯(00700)获净买入15.41亿港元。消息面上，瑞银此前发布研报称，企业在AI领域的成功关键是在于能否整合高质量模型、强大的用户基础及广泛数据，而微信拥有14亿用户，涵盖社交、商业及内容等多样化应用场景，加上活跃的小程序生态系统，相信腾讯的独特优势难以复制，仍看好腾讯在AI智能体领域具备强大潜力。

油气股再获加仓，中海油(00883)、山东墨龙(00568)分别获净买入3.21亿、8270万港元。消息面上，油市持续关注霍尔木兹海峡通航状况。伊朗哈塔姆·安比亚中央司令部副司令阿米尔·海达里在接受采访时表示，伊朗方面并未封锁霍尔木兹海峡。但伊朗伊斯兰革命卫队表示，美国、以色列以及欧洲国家及其支持者所属的军用和商用船只，均严禁在霍尔木兹海域通行，一旦被发现，将遭到打击。

中芯国际(00981)获净买入5566万港元。消息面上，高盛发表研究报告指，中芯国际管理层对中国半导体资本支出上行周期持乐观看法，认为无晶圆厂技术迁移的兴起将推动此周期发展。该行预计，先进的逻辑和记忆体将成为资本支出增长的主要推动力，供应链正在加大投入，以缩小中国国内供应链与海外领先企业之间的差距。

长飞光纤光缆(06869)获净买入2879万港元。消息面上，英伟达宣布与光通信领域两大领军企业Lumentum、Coherent达成多年期战略合作，并分别向两家公司各投资20亿美元。开源证券认为，此举再次印证了光通信技术或成为未来AIDC互联核心技术，重视硅光/CPO/OCS/空芯光纤/薄膜铌酸锂等光技术升级大机遇。

阿里巴巴-W(09988)遭净卖出20.28亿港元。消息面上，3月4日，千问核心负责人林俊旸宣布离职，5日上午，阿里巴巴CEO吴泳铭回应称公司已决定批准林俊旸辞职。谷歌DeepMind高管则公开邀请千问团队入职。小摩表示，阿里千问团队正经历重大结构性变动，人才流失引发短期风险溢价。

北水大举抛售港股ETF，盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)、南方恒生科技(03033)分别遭净卖出136.66亿、60.73亿、39亿港元。消息面上，海通国际认为，港股本轮调整主要源于“AI焦虑症”、韩国日本股市虹吸效应叠加波斯湾地缘风险。相对而言，A股在“硬科技+HALO涨价修复”主线下更占优，日韩台受AI硬件景气驱动走强；同时，港股内部资金在互联网四季报前基于盈利与政策不确定性而提前规避坏消息，导致港股整体卖空成交占比维持在20%的高位。