博通称AI公司短期内无法自主制造芯片

博通将很快为Meta、OpenAI和Anthropic部署数千兆瓦的定制加速器，该公司表示这一成就显示AI公司和超大规模云服务商在短期内无法成功开发和部署自己的芯片。

在公司2026财年第一季度财报电话会议上，首席执行官陈福阳指出，AI相关芯片同比增长106%，为该季度带来84亿美元收入。

"我们的定制加速器业务在五家客户中进展良好，"这位首席执行官说，并补充说他预计谷歌在部署下一代TPU时将显示出"更强劲的需求"。Anthropic很快将实施一千兆瓦的博通制造的TPU，陈福阳表示这家AI公司计划在2027年部署三千兆瓦。Meta将在"2027年及以后"安装"数千兆瓦"博通的XPU加速器。

首席执行官表示，OpenAI将在2027年基于定制XPU部署"超过一千兆瓦的计算能力"。

陈福阳说博通已经确保了制造所有这些设备所需的供应链，包括高带宽内存，并能满足到2028年的需求。他预测博通在未来几年将赢得类似的交易，因为超大规模云服务商和AI新兴公司无法匹配其设计和交付定制芯片的能力。

"它们面临巨大挑战，"他说，在吸引能够为特定工作负载创建芯片的芯片设计人才、管理生产流程、发展封装专业技术以及芯片网络连接方面。

陈福阳表示，自主芯片制造努力必须创建的芯片不仅要与英伟达竞争，还要与"你正在竞争的所有其他大语言模型平台参与者"竞争。他认为在任何超大规模云服务商或AI公司"在未来许多年内"都不会发生这种情况。

"任何人都可以在实验室设计出运行良好的芯片，"他说。"但你能否快速生产10万片这样的芯片，并以你能承受的良品率？我们看不到世界上有太多参与者能做到这一点。"

博通的AI相关网络业务也在蓬勃发展，收入同比增长60%。陈福阳表示公司将在明年推出第七代Tomahawk交换芯片，性能将是当前型号的两倍，直连铜互连也将实现同样的性能提升，这意味着客户不需要考虑转向光网络。

因此陈福阳预测博通在2027年仅从AI芯片就有"可见路径"赢得1000亿美元或更多的收入。

博通整体半导体业务本季度收入为125亿美元，同比增长53%。非AI芯片收入保持稳定在41亿美元。

VMware支撑的软件业务

博通的软件基础设施业务——CA、赛门铁克企业和VMware的合并——实现了1%的收入增长，达到68亿美元。VMware收入增长13%，表明客户对CA和赛门铁克并不热衷。

陈福阳对VMware的前景持乐观态度，称其旗舰Cloud Foundation私有云套件是企业AI部署基础设施的"重要层次"。

"VCF无法被去中介化或替代，"他说。"AI将创造对更多VMware的需求，而不是更少。"

为了证明这一点，博通预测第二季度软件收入将达到72亿美元，代表9%的增长。公司预测整体第二季度收入将达到220亿美元，同比增长47%。

投资者似乎喜欢这些数字和新股票回购计划的宣布，博通股价在盘后交易中跳涨近5%。

Q&A

Q1：博通为哪些AI公司提供定制芯片？

A：博通为Meta、OpenAI、Anthropic、谷歌等五家客户提供定制加速器芯片。其中Anthropic将部署一千兆瓦的TPU，Meta将安装数千兆瓦的XPU加速器，OpenAI将在2027年部署超过一千兆瓦的计算能力。

Q2：为什么AI公司难以自主开发芯片？

A：博通CEO认为AI公司面临巨大挑战：需要吸引专业芯片设计人才、管理复杂的生产流程、发展封装技术和芯片网络连接能力。更关键的是，要快速大规模生产高良品率芯片，这需要强大的制造能力和供应链管理。

Q3：博通在AI芯片市场的收入表现如何？

A：博通AI相关芯片收入达84亿美元，同比增长106%。AI相关网络业务收入同比增长60%。公司预测2027年仅从AI芯片就能获得1000亿美元或更多收入，并已确保到2028年的供应链。