看清自己，仓位管理

学废了，新英语单词：“放蒋出笼”（Unleash Chiang），意思是压倒性优势，有点意思，还以为鲁比奥要老蒋“秽土转生”呢！开个玩笑啦。

3月5日，韩国股市很颠狂，昨天是跌12%，今天开盘涨幅就超10%，原因大概是韩国政府说必要时拿100万亿韩元救市，大概等于4700亿人民币，682亿美元，韩股市值3.2万亿美元，韩股巴菲特指标已经突破200%，且救市前面还有个“拟”字，所以结果就是，一句嘴炮让韩国股市恢复3千亿美元市值。真可以有啊！

全球股市滚动大涨，为什么？原因是美国站出来扛事，先是特朗普，然后是贝森特，一方面说要霍尔木兹海峡护航，另一方面说要给船舶上保险，还说要从其他渠道来恢复能源运输。

高盛信誓旦旦的说四周100%恢复正常通航，甚至伊朗政府军将领也说没有封闭海峡，全球投资人真信了，可我看海峡数据，当下还是关闭状态。也就是说，同样是一句嘴炮，让全球股市立马恢复了元气，可以啊2.0！

那么，通行问题解决了吗？不好说！伊朗军事力量的确是太弱了，反抗也属于“非对称战争”，伊朗关闭霍尔木兹海峡自己也有损失。但，一旦发生战争，别说特朗普，玉皇大帝也猜不出战争走向。

“世界很单纯，复杂的是人”，无机世界看上去复杂实则简单，因为物理规律定死了，碳基生物外表脆弱内心复杂，你永远猜不透人类在想什么。

人类能够准确预测天气，却没有人能预测明天青菜多少一斤，因为所有价格现象背后都是人性。所以，今天还乐观向上的人，会不会明天再次落荒而逃？没有人知道！

对于投资人，看清楚自己最重要。有两个人，A每年稳定赚20万，B每年不稳定，要么赚1000万，要么赔960万，成败50%，从概率看，他们都是赚每年20万的命，但你会选择A还是B呢？

如果你选择B，那么如今的确是你最佳参与节点，趁着别人犹豫的机会。但如果你是A，那么你继续按部就班定投，继续做好仓位管理，留点现金以备抄底用。

面对危机时，A和B的金额损失是一样的。假设B去年赚1000万，今年亏960万，实际两年赚40万，而A两年赚40万，那么，A和B结局一样吗？其实不一样，因为B是从千万富翁跌落下来，人生的落差会让人无比沮丧，而A还是A。

而众所周知，人类的情绪对决策能力影响巨大，如果B心态不好，虽然结果一样，但心理落差会击碎B整个人生。所以，代价是不一样的。所以，如果你选择B，那么你应该清楚自己的心脏能否承受波动。

好了，投资成败要看心态，当然，我们也不能脱离市场，面对当下的市场，几点建议：

其一、AI相关的Halo交易依然是热点。抛开中东乱局，AI依然是股市焦点，如果你选择参与这个动荡的市场，那么HALO交易是近期的热门投资方向。

HALO就是“Heavy Assets, Low Obsolescence”（重资产、低淘汰），涵盖材料、公用事业、铁路、管道、废物处理、国防和信号塔等领域。你要简单点，材料就是铜，公用事业就是电力、算力、通信网。

其二、今年经济增长目标4.5%至5%，防守为主。目标调低了，侧面说明政策面对2026年经济预期非常谨慎，对投资人策略影响，则是防守为主，防守板块就是创新药和新消费。

其三、铝材意外历史新高，快进快出。最大的铝业公司巴林铝业在霍尔木茨海峡遇阻，道理说得通，但铝其实没那么缺，预计影响不会太久，要参与的快进快出。

其四、凯文沃什获得正式提名，关注听证会。也就意味着3月可能要开凯文沃什听证会，届时重点关注，其实，将霍尔木兹海峡和美联储都当做武器，美联储的杀伤力要比海峡大得多，担心美伊战争不如关注美元指数走势，他对有色金属的影响更致命。

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吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】