依米康3.11亿元定增事项获深交所通过，募资投向三大核心项目

3 月 5 日综合报道 深交所创业板发行上市审核平台最新披露信息显示，依米康信息产业股份有限公司(证券代码：300249.SZ，下称 “依米康”)向特定对象发行 A 股股票事项，已于 3 月 4 日获得深交所上市审核中心审核通过，本次定增拟募集资金总额不超过 3.11 亿元，由申万宏源证券承销保荐有限责任公司担任独家保荐机构。

记者查阅依米康 3 月 2 日对外披露的《2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书(申报稿)》注意到，本次发行严格遵循创业板再融资监管规则，发行对象范围设定为不超过 35 名(含)符合中国证监会规定条件的特定投资者，涵盖证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者(QFII)，以及其他境内法人投资者和自然人等合规主体。其中明确约定，证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的两只及以上产品认购的，视为一个发行对象;信托投资公司作为发行对象参与认购的，只能以自有资金出资。所有发行对象均将以人民币现金方式，按照同一价格认购本次发行的股份，不存在差异化定价安排。

根据募集说明书披露的发行方案，本次向特定对象发行股票的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的百分之八十，完全契合《创业板上市公司证券发行注册管理办法》关于定增定价的相关监管要求。本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股(A 股)，每股面值为人民币 1.00 元，发行完成后将申请在深圳证券交易所创业板上市交易。最终发行数量将按照募集资金总额除以发行价格最终确定，且发行上限不超过本次发行前公司总股本的 30%，即不超过 132146398 股(含本数)，严格遵守证监会关于上市公司非公开发行股票数量的监管红线。

依米康在募集说明书中明确，本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 31121.92 万元(含本数)，扣除发行费用后的募集资金净额，将全部投向三大核心方向，分别为算力基础设施温控产品建设项目、算力基础设施温控产品研发测试平台项目，以及补充流动资金项目。记者注意到，本次募资投向与国家 “东数西算” 工程推进、数据中心绿色低碳发展的政策导向高度契合，国家发改委等多部门此前印发的《关于深入实施 “东数西算” 工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》中，明确提出要推进数据中心用能设备节能降碳改造，推广液冷等先进散热技术，加快构建全国一体化算力网中国政府网。而温控设备正是保障数据中心高效稳定运行、降低 PUE 值的核心配套设施，也是当前算力产业高速发展下的高景气赛道。行业数据显示，2025 年我国数据中心温控市场规模已突破 400 亿元，随着 AI 算力需求的持续爆发，高密度算力场景对高端温控产品的市场需求正持续释放，液冷等新型温控技术的市场渗透率正快速提升。

截至本次募集说明书签署日，本次定增尚未确定最终发行对象，因而无法确定发行对象与公司之间是否存在关联关系，公司方面表示，后续将在发行完成后对外披露发行对象的详细情况，严格按照监管要求履行信息披露义务。股权结构方面，截至 2025 年 12 月 31 日，孙屹峥、张菀夫妇及其一致行动人孙晶晶、孙好好、安欣十七号基金，合计直接持有公司 27.52% 的股权，孙屹峥、张菀为公司的控股股东暨实际控制人。公司在募集说明书中明确提示，本次发行完成后，公司股本规模将相应增加，股东结构及原股东持股比例将发生一定变化，但鉴于本次发行融资规模相对较小，对现有股权的稀释效应有限，加之实际控制人及一致行动人以外的其他股东持股比例较为分散，本次发行不会导致公司的控制权发生变更，公司核心经营战略具备持续稳定推进的基础。

本次定增的保荐机构为申万宏源证券承销保荐有限责任公司，保荐代表人为曾文辉、姜思源。作为国内头部券商，申万宏源在创业板再融资保荐领域拥有丰富的执业经验与成熟的服务能力，本次全程助力依米康定增项目顺利通过深交所审核，也印证了其在资本市场服务实体经济、助力科创企业发展的专业能力。

从行业发展大背景来看，随着全国一体化算力网建设的持续推进，绿色低碳已成为算力基础设施建设的核心要求。国家发改委等部门印发的《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》明确提出，到 2025 年底，全国数据中心平均电能利用效率需降至 1.5 以下，这一硬性要求直接推动了数据中心温控技术的迭代升级与市场扩容中国政府网。依米康作为国内较早布局算力基础设施温控领域的企业，本次通过定增募资加码产能建设与研发投入，有望进一步提升其在高端温控产品领域的技术实力与市场份额，为公司长期业绩增长注入新的动力，同时也将顺应行业发展趋势，助力算力产业的绿色高质量发展。