新股消息 | 优乐赛共享(02649)结束招股 孖展认购额录得1175亿港元 超购4124倍

智通财经APP获悉，中国循环包装服务提供商优乐赛共享(02649)于2026年2月27日至2026年3月4日招股，最新已结束招股。根据市场消息，优乐赛共享已获券商借出1175亿港元孖展，以公开发售集资额2848万港元计，超购4124倍。

优乐赛共享拟全球发售2033.6万股H股，其中，香港发售占10%，国际发售占90%，另有超额配股权15%。每股发售价介乎11港元至14港元，每手500股，一手入场费约7070.6港元，集资约2.85亿港元。本次IPO没有引入基石投资者。公司预期将于3月9日(星期一)挂牌，中信建投国际为其独家保荐人。

招股书显示，优乐赛共享是中国循环包装服务提供商，主要专注于为汽车行业内的汽车零部件制造商及OEM提供服务。

公司主要提供共享运营，为客户管理托盘、板条箱或容器等循环包装，代表客户处理循环包装的储存以及配送及退货(主要通过分包的第三方物流服务提供商进行)、清洁和维护。除了共享运营，公司还为倾向于自主管理循环包装的客户提供租赁服务、提供仓储管理和客户自有容器管理等增值服务、同时也将容器出售予可独立管理容器的客户。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年收入计，优乐赛共享是中国循环包装服务第二大提供商，市场份额为1.5%且是中国汽车共享运营服务市场的最大提供商，市场份额为8.2%。于2024年，循环包装服务、共享运营服务及汽车共享运营服务分别占中国整体物流包装解决方案市场的6.4%、2.4%及1.0%。

财务方面，于2022年度、2023年度、2024年度、2025年截至8月31日止八个月，公司实现收入分别约6.48亿元(人民币，下同)、7.94亿元、8.38亿元、5.33亿元；同期，录得年╱期内利润分别约3120.1万元、6414.9万元、5074.1万元、2689.2万元。

假设超额配股权未获行使及发售价为每股H股12.5港元，公司将收取的全球发售所得款项净额约为2.048亿港元。其中，约25.0%将用于完善和升级数字系统和平台；约25.0%将用于推进公司的海外扩张战略；约20.0%将用于扩展公司在全国范围内的服务网络；约20.0%将用于通过收购将公司服务的应用场景拓展至其他下游行业；及约10.0%将用于一般企业用途和营运资金。