电厂 | Bigger than bigger，汽车公司开启SUV之战

记者 花子健

编辑 高宇雷

早在2014年，苹果公司发布iPhone 6，启用的广告语就是“bigger than bigger”，也可以用来形容今年的汽车公司SUV产品竞争。

不完全统计显示，今年中国汽车市场预计将有超过150款新款SUV车型上市。仅2026年前两个月，就有至少11款大型SUV车型出现在工信部公告中，4月开始的北京车展将拉开SUV密集上市的大幕。

这一趋势的其中一个背景是，2025年中国乘用车销量中SUV车型首次达到50%的渗透率，是乘用车市场中份额最高的单一品类；另外，自主品牌的SUV车型加速崛起，2025年中国自主品牌的SUV车型在这一品类中份额高达73.4%，比2024年提升将近4个百分点。

叠加购置税减免滑坡，国家补贴更鼓励汽车消费升级的因素，2026年的SUV市场竞争将变得异常激烈。

SUV市场的“松动”和机会

2025年，蔚来CEO李斌在多个场合表达，纯电大三排SUV的黄金时代正在到来”，从年初的中国企业家年会到年底的广州车展。

背后对应的是SUV单一品类的整体销量增长。综合乘联会及中国汽车工业协会的统计数据，2025年国内SUV的销量从2024年的1152.4万辆增加到1187.8万辆，首次实现对轿车的反超，成为乘用车销量中占比最高的单一品类。

同时，SUV这一品类的结构也在迅速发生变化。2025年，自主品牌的SUV车型在销量中的渗透率达到73.4%。国产新能源SUV的销量增长也是新能源汽车渗透率进一步提升的主要原因之一。

对比2024年和2025年销量前十的SUV车型可以发现三个显著变化：

一是合资品牌有所反弹，共有特斯拉Molde Y、RAV4荣放、大众途观L和卡罗拉锐放进入销量前十，比2024年多了一席，自主品牌从七席减少至六席；不过，合资品牌整体仍然趋于萎缩，SUV这一品类的占有率比2024年减少了4个百分点。

二是新能源SUV从6款减少至4款，燃油车型和混合动力车型的占比提升，包括问界M7和理想L6，都跌出了榜单。

三是入围门槛降低，且Model Y呈现一枝独秀之势。2024年，位列第十的理想L6销量为19.2万辆，但2025年的第十名奇瑞瑞虎8只有大约17.9万辆；第二名和Model Y的差距也从2024年的大约6.2万辆扩大至18万辆。

与此同时，Model Y在2025年的销量比2024年减少了近5.5万辆。这意味着SUV这一品类的竞争尤其激烈，格局能在一年内快速发生变化，对汽车厂商而言，这是挑战中蕴藏的机会。

国产高端新能源大型SUV的亮眼成绩验证了自主品牌在这一品类突破的可能性。2026年前两个月是传统的销售淡季，但有四款新能源大型SUV实现了断层领先，分别是蔚来新ES8、极氪9X、问界M8和M9。

蔚来公布的数据显示，蔚来新ES8在今年1月和2月分别交付17645辆和11200辆，对月交付量的贡献度均超过了50%。成交均价超过53万元的极氪9X也同样维持强势表现，今年前两个月总共交付超过1.6万辆，极氪提供的数据则显示，80%订单来自BBA、保时捷、路虎等传统豪华品牌用户的增换购。

大六/七座SUV造成的大五座和六座缺位

在过去两年，基于理想L8/9取得的成绩，中国乘用车市场的大六/七座SUV供给持续增加，包括问界M9和M8、蔚来新ES8、极氪9X。到了2025年底，大六/七座SUV的销量规模已经达到150万辆左右，初步改变了燃油车时代大SUV的小众车定位。

结合主要品牌的新车发布计划，2026年，大六/七座SUV的新上市车型数量预计达到29款，比去年增加10款，新增的热门款型包括蔚来ES9、极氪8X、零跑D19、长城魏牌V9X和全新改款的理想L9。

大六/七座SUV对汽车公司而言是品牌向上、研发落地、提高消费者感知和提升毛利的最佳承载。以极氪9X为例，起售价为46.59万元，但平均成交价超过了53万元，因为Hyper版更受到用户的青睐。全新蔚来ES8的毛利率则高达20%，大幅领先于5566车型。D19则是零跑首次进入25-30万元市场的中高端产品。

另外一方面，大六/七座SUV的高端定位和高定价，为车企在技术落地和产品功能扩容上提供了更大的空间，大电池、超快充、高等级辅助驾驶和自研芯片可以实现大规模应用，既可以帮助降本也可以摊薄研发投入；沙发、彩电和大冰箱等消费者需求和感知比较强的配置也都可以上车应用，反过来说，这也可以帮助车企讲好“家用”、“智能旗舰”、“家庭安全感”的故事，减少用户教育的时间。

在全新改款的理想L9上，根据理想汽车方面已经透露的信息，自研芯片、大电池和超快充技术都将实现应用。

小鹏汽车的全新六座旗舰SUV同样取代了原先小鹏G9的地位，成为小鹏汽车自研的图灵自动驾驶芯片、线控转向技术和L4级自动驾驶能力落地的首要载体。这款旗舰六座SUV计划最早在今年4月上市。在小鹏第二代VLA技术的发布会现场，小鹏已经展示了GX的伪装车型。

与大六/七座SUV趋于白热化的竞争不同，大五座SUV和普通六座SUV出现缺位，成为新的蓝海。2025年，20万元级别的普通六座SUV全年销量同比减少了5万辆，下降至66万辆，代表性车型主要包括吉利银河M9、比亚迪唐、零跑C16和丰田的汉兰达，销量最高的比亚迪唐系列，月均约为1.5万辆。特斯拉去年也在中国市场推出了专属的大六座SUV Model YL，销量还未起势。

2026年预计将有5款普通六座SUV新车上市，竞争相对大六/七座SUV而言相对平静。华创证券在一份研报中指出，最优秀的普通六座SUV也很难突破月均2万辆的销量，原因是普通六座SUV很难兼顾用户对空间、舒适性和性价比的需求。比亚迪在这一细分品类建立了认知优势，并计划在2026年在唐系列基础上推出大唐，面向大六/七座SUV用户。

去年，大五座SUV几乎成为空白，明显缺位，但进入2026年，包括乐道、别克、东风日产、宝马和问界在内的品牌，则将重点放在大五座SUV上，包括乐道L70、别克至境E7、东风日产NX8、新世代宝马iX3和问界M6都将陆续上市。

考虑到大五座SUV和普通六座SUV仍然处于相对的“蓝海”竞争，成功的车型也能够有效帮助车企提升销量，从而改善毛利率和利润水平，在财务层面实现优化。

高端旗舰兼顾入门：要利润也要销量

普通六座SUV是用户需求的一个分水岭，也是高端旗舰中大型SUV和大五座SUV争夺摇摆客户群的一个分界线。

根据人口普查统计数据，中国的家庭户数量持续增加，但平均家庭户规模不断下降，一人户数量大幅度增加，一代户比例迅速上升，老年人家庭户数量大幅度增加，中国家庭结构正呈现出小型化、老年化、独居化的趋势。

基于核心家庭的小型化和独居化趋势，大五座SUV达到了够用的标准，大六座SUV则为三人直系家庭的共同出行提供了冗余，因此出现了中间带用户群。围绕这样的家庭结构变化，今年上市的大六/七座SUV在产品组合上出现了新的变化。

今年2月，蔚来的新春团拜会上，蔚来联合创始人、总裁秦力洪就透露：“蔚来ES9将搭载蔚来ET9的完整技术体系，但会根据配置差异划分不同版本，入门车型价格定位更为亲民。”也就是说，蔚来ES9在技术架构层面与ET9保持一致，都是技术旗舰，技术的复用能够帮助蔚来控制ES9的成本，因此可以通过版本划分覆盖更广的消费区间。

极氪的9X以及蔚来的ES8已经证明了这一点，较低的入门价格可以确保销量的下限，高价的产品组合可以提升毛利率和利润的上限。