太仓农商行‘收编’问题村镇银行 跨区域突围战打响

2026年春天，江苏农商系统里又传来跨区域布局的新动向。这一次，主角是位于苏州的太仓农商行，它正计划通过一场“内部手术”，将自家发起设立的村镇银行“收编”为直营分支机构，从而正式踏入盐城射阳县的地界。根据公告，该行将于3月18日召开股东会，审议投资入股并吸收合并江苏射阳太商村镇银行、进而设立分支机构的议案。这看似是一次常规的资本运作，背后却折射出当前县域农商行寻求突破地域藩篱、村镇银行探索生存出路的双重现实。

对于太仓农商行而言，这无疑是一条已经由同行验证过的“捷径”。 在江苏省内，通过收购并吸收合并主发起设立的村镇银行，实现跨区域经营，早已不是新鲜事。苏州农商行收购靖江润丰村镇银行，成功落子泰州；常熟农商行更是一举收购三家，将触角伸向南京、扬州和宿迁；江南农商行也借此模式，填补了在省会南京的网点空白。这条路径之所以被青睐，是因为它巧妙地绕开了传统异地设立分行的严格审批，利用了对村镇银行这一特殊法人机构的改革政策窗口，实现了业务疆域的实质性拓展。

然而，这条“捷径”的起点，往往始于村镇银行自身的经营困局。即将被吸收合并的射阳太商村镇银行，其境况颇具代表性。作为盐城市首家获批的村镇银行，它由太仓农商行在2010年牵头设立，一度承载着服务当地“三农”和小微企业的使命。但近年来的发展却步履维艰，2024年净利润同比大幅下滑超过65%，仅有521.88万元，不良贷款率则攀升至1.79%。另一家由太仓农商行发起的涟水太商村镇银行，情况更为严峻，2024年净利润仅剩5.33万元，同比暴跌超过90%。这些数字清晰地表明，部分早期设立的村镇银行，在激烈的市场竞争和自身能力局限下，独立生存和发展的空间正在急剧收窄。

因此，太仓农商行的此次行动，更像是一场针对“问题孩子”的接管与拯救，同时也是一次主动的战略卡位。 从风险处置的角度看将经营承压的村镇银行纳入总行直接管理体系，有利于输入更成熟的风控技术、更充裕的资本和更系统的管理，能够更有效地化解存量风险，保障当地金融稳定。从战略扩张的角度看，射阳太商村镇银行十余年经营所积累的本地客户、网点渠道和人才团队，为太仓农商行提供了一块现成的“跳板”。相比从零开始设立异地分行，这种方式成本更低、落地更快，能够迅速在盐城市场获得一个立足点。

当然，收购并表只是第一步，真正的考验在于合并之后的融合与深耕。业界普遍认为，农商行跨区域经营面临的核心挑战并非资金或牌照，而是“水土不服”。管理半径的拉长，可能带来决策效率下降和风险控制盲点；在射阳县，太仓农商行的品牌知名度几乎需要从头建立；如何保留并优化原村镇银行的本地化服务特色，而非简单套用总行的标准化产品，更是决定其能否扎根的关键。此外，太仓农商行自身也面临营收增长的压力，其2025年前三季度营业收入同比有所下降。在此背景下，跨区域经营必须追求有质量、有效益的增长，而非简单的规模叠加。

这笔交易在经济账上也值得算一算。射阳太商村镇银行净资产约2亿元，太仓农商行目前已持股50.91%，为取得剩余股权，预计还需投入近9800万元。这笔投资换来的，是一个资产规模超24亿元、拥有本地根基的运营实体。能否通过整合提升其盈利能力和资产质量，使投资物有所值，将直接检验太仓农商行的并购后整合能力。这不仅是资本的合并，更是战略、管理、文化和业务体系的全面融合。

从更宏观的视角观察，太仓农商行的案例是当前中国农村金融机构改革深化的一缕缩影。它揭示了两个并行的趋势：一是优质农商行突破县域限制、走向区域化的内在冲动日益强烈；二是在监管推动村镇银行“减量提质”的背景下，吸收合并成为化解风险、优化结构的重要方式。这条路，为其他面临类似情况的机构提供了参考，但能否走通、走好，并无标准答案。它取决于主导银行是否具备清晰的异地发展战略、强大的整合管理能力和持续的资源投入决心。

当太仓农商行的股东们投票决定这家银行的未来方向时，他们决定的不仅是一笔收购，更是这家扎根苏州的银行，能否在苏北的土地上真正生根发芽，实现从“县域银行”到“区域性银行”的蜕变。这条借道村镇银行实现的跨区域之路，开头已然写好，但更精彩的篇章，在于合并之后如何书写。