刷新纪录！希腊船王旗下公司IPO狂揽5亿美元

海事服务网CNSS获悉，希腊船王Evangelos Marinakis旗下Capital Tankers Corp.已于2月27日成功完成奥斯陆证券交易所有史以来规模最大的航运公司募资，募资总额最终达到5亿美元。整体认购需求数倍超越初始发行规模，既彰显了该交易的强劲势头，也反映出投资者极为旺盛的投资热情。

Capital Tankers Corp. 是从Capital Maritime & Trading分拆出来的一家专注于原油油轮领域的“纯业务”公司，即将在奥斯陆泛欧交易所成长板（Euronext Growth Oslo）上市，市值接近20亿美元。此次首次公开募股（IPO）将向公众发售26%的股份，旨在引入优质长线机构投资者，而母公司Capital Maritime将继续持有剩余74%的股权，预计将于2026年3月17日以“CAPT”为交易代码开始挂牌交易。上市流程中包含超额配售权机制（greenshoe），允许在指定时间内进行超额配售及股份购买。

目前Capital Tankers运营着一支由30艘油轮（包括VLCC、苏伊士型油轮和阿芙拉型/LR2型油轮）组成的船队，总资产估值约为35亿美元，其中已有8艘投入运营，其余22艘为新造船，目前正在建造中，计划于2026年至2028年间陆续交付。此外，公司还拥有至多13艘新造船的选择权。届时，公司总企业价值将达到51亿美元，使其跻身全球最大的原油油轮船东之列。

核心竞争优势在于，该船队的大部分船舶已具备LNG双燃料动力或LNG预留能力。这些船舶配备了先进的技术规格，显著提升了能源效率与燃油灵活性。

鉴于挪威本土及国际投资者表现出的浓厚兴趣，管理层决定将基础发行规模从约3亿美元提升至4.35亿美元，同时将额外增发部分从4500万美元扩大至6500万美元，最终使得募资总额达到5亿美元。这一决策既体现了市场信心，也契合了公司构建雄厚资本基础的战略考量。

奥斯陆证券交易所凭借其专业的投资者基础和悠久的航运传统，已发展成为全球领先的航运公司上市平台。对于Capital Group而言，此次上市是继Capital Clean Energy Carriers在纳斯达克成功上市（市值约14亿美元）之后，其国际扩张战略的又一重要步伐。

图源：Capital Ship Management

在当前的全球十大航运IPO中，与Marinakis关联的航运公司就占据了三席。除Capital Tankers外，Capital Product Partners L.P.和Crude Carriers Corp.分别在2007年和2010年以约2.53亿美元和2.56亿美元的募资额上市。而Marinakis的此次交易已跻身全球航运业最大规模融资项目前四之列。

迄今为止，全球航运业规模最大的股权融资由中远海控保持。2005年6月，公司通过港股IPO迈出关键一步，以每股4.25港元的价格发行22.44亿股，成功筹集约95亿港元（约合12.2亿美元），创下当时全球航运业的最大IPO纪录。随后在2007年6月，公司回归上海证交所，以每股8.48元人民币发行17.83亿股，募资总额高达151.3亿人民币（约合22.1亿美元）。2019年，中远海控通过非公开发行A股再次成功定增约77亿人民币（约合11.5亿美元）。

位列第二的是阿布扎比国家石油公司（ADNOC L&S）。2023年6月，公司在阿布扎比证券交易所（ADX）成功完成IPO，筹集资金约7.69亿美元。

全球最大独立集装箱船东Seaspan Corporation位列第三，其于2005年以6亿美元的IPO成为纽约证券交易所（NYSE）有史以来规模最大的航运企业IPO。

位于阿曼的Asyad Shipping在去年完成了IPO，共筹集资金1.281亿阿曼里亚尔（约合3.328亿美元），位列第五。

据报道，Capital Tankers还计划在美国进行二次上市，纽约证券交易所和纳斯达克均在考虑范围之内。目前，公司对最终选择哪个交易所尚无明确倾向。据知情人士透露，Capital Tankers有可能在今年年底前完成这一上市进程。