光纤涨价不停！光纤一天一个价 AI算力需求驱动光纤景气度回升

光纤涨价不停！光纤一天一个价 AI算力需求驱动光纤景气度回升，最新名单～

随着AI浪潮持续，全球光纤市场复刻存储芯片市场、迎来史诗级涨价潮，“一天一个价”成为行业常态，此前20元/米的普通光纤均价已飙升至60元/米左右，涨幅高达200%，高端特种光纤、高速率光纤涨幅更甚。

据财联社2月28日引述证券日报报道，“现在（光纤）一天一个价，涨得非常厉害。”2月26日，记者以投资者身份致电江苏中天科技股份有限公司，该公司工作人员表示，近期光纤市场确实出现明显涨价现象。事实上，在全球算力基础设施建设提速的背景下，光纤行业景气度正显著回升。多家券商研报认为，AI大模型训练、智算中心建设及数据中心互联（DCI）等需求的快速增长，正成为拉动光纤产业的新引擎。

值得一提的是，此轮光纤涨价并非短期炒作，而是供需结构彻底反转的必然结果。

市场调研显示，自2025年下半年以来，光纤价格开启持续上行通道，进入2026年涨势进一步加速，G.652.D单模光纤作为市场主流产品，价格从一年前的低位一路攀升，部分渠道报价已突破60元/米，创下近七年新高。头部光纤企业生产线全开、满产满销，订单排期普遍延长至3-6个月，下游云厂商、运营商、算力服务商为保障项目推进，纷纷提前锁单、现款拿货，散纤市场“有钱难拿货”的局面持续蔓延。行业库存持续走低，供给端刚性约束与需求端爆发式增长形成强烈共振，推动价格一路走高。

AI算力需求是本轮光纤景气周期的核心王炸引擎，彻底重塑了行业需求逻辑。不同于过去由光纤到户、5G建设驱动的传统周期，本轮行情的核心增量来自AI大模型训练、智算中心建设及数据中心互联（DCI）等算力相关需求。

行业权威数据显示，单个万卡级AI智算中心的光纤消耗量是传统数据中心的17-36倍，超大规模算力集群对光纤的需求更是呈指数级增长。AI大模型训练与推理需要海量数据高速传输，低时延、高带宽的光纤成为刚需；数据中心内部互联、跨地域算力调度、“东数西算”工程全国联网，均需要大量高速光纤搭建传输骨架。

与此同时，全球科技巨头纷纷加码算力投资，微软、谷歌、Meta等云厂商大规模扩建AI数据中心，Meta更是与康宁签订60亿美元光纤采购大单，直接点燃全球光纤需求导火索。国内三大运营商同步推进算力网络建设与骨干网升级，2025-2026年光缆集采规模创近年新高，与数通市场需求形成双轮驱动格局。

此外，供给端的刚性约束进一步放大了供需缺口，支撑价格持续上涨。

光纤预制棒（光棒）作为光纤核心原材料，占生产成本的70%以上，其扩产周期长达1.5-2年，且技术壁垒高、投资规模大，短期难以快速释放新增产能。行业经历此前数年价格战深度出清后，多数企业扩产态度谨慎，低效产能持续退出，目前全球头部光纤企业产能利用率已达100%，仅能通过产线优化小幅提升产量，供给弹性极低。

同时，厂商为追求更高利润，将产能优先投向G.657.A2、G.654.E等高端特种光纤，进一步挤占普通光纤产能，加剧市场短缺。

据行业测算，2026年全球光纤供需缺口持续扩大，国内年均缺口达1.2亿芯公里，全球产能缺口占比超16%，供需紧平衡格局将长期维持。国内光纤出口量大幅增长，北美、欧洲等海外算力建设热点地区需求旺盛，成为行业增长新动力。

值得注意的是，多家券商机构集体看多光纤行业，认为此轮景气周期具备长期性、结构性特征。

其中，国泰君安、中信建投、广发证券等券商研报指出，AI算力需求将成为光纤行业中长期增长核心驱动力，2024-2027年全球AI数据中心光纤需求年复合增长率高达73%，到2028年数据中心相关需求占比将超过传统运营商集采需求，行业正式进入“算力驱动时代”。与传统周期不同，此轮需求由技术革命驱动，具备更强的持续性与成长性，光纤从“通信耗材”升级为“算力基石”，行业估值修复空间全面打开。机构普遍判断，光纤涨价趋势至少持续至2026年底，部分高端产品紧缺状态将延续至2027年。

接下来，随着AI浪潮向纵深推进，算力成为数字经济核心生产力，光纤的战略地位将持续提升。特别是多模态大模型、具身智能、自动驾驶等新应用不断涌现，持续催生算力需求增量；全球算力基础设施建设、国内“东数西算”工程、5.5G与千兆光网升级等多重需求共振，将持续拉动光纤消费。供给端产能扩张滞后于需求增速，供需缺口难以快速弥补，光纤价格易涨难跌，行业有望维持高景气状态。