DeepSeek深夜放“核弹”，AI的“脑回路”被它改写了？

这两天，科技圈和财经圈的目光都被同一件事牢牢锁定——英伟达发布了超预期的财报，再次证明了AI算力的烈火烹油之势 。但作为一个混迹“码农财经”圈的老兵，我深知，真正让极客们兴奋的不仅仅是那堆冷冰冰的GPU数字，而是软件层面那些即将重塑游戏规则的“黑科技”。

就在过去的24小时，一则来自学术界与产业界联动的重磅硬核论文刷屏了——DeepSeek联合清华北大，直接朝AI智能体（Agent）的底层基建开了刀。这不仅是码农眼中的技术盛宴，更是A股概念投资的“寻宝图”。

今天，咱们就扒一扒这两天最有潜力引爆下一波行情的人工智能技术，看看哪些A股公司已经悄悄站在了风口浪尖。

技术破局：当AI开始自己给自己“修路”

如果把现在的AI大模型比作一个绝顶聪明的“大脑”，那么它在执行复杂任务时，最大的瓶颈是什么？是“读写硬盘”的速度跟不上“思考”的速度。

DeepSeek这次联合清北发布的成果，说白了就是解决了AI智能体在推理时的“输入/输出（I/O）瓶颈”问题 。这就像一家快递公司，虽然请了最聪明的调度员（大模型），但分拣中心的传送带（数据I/O）却老卡壳，包裹送不出去。DeepSeek这次干的活儿，就是重新设计了传送带的底层逻辑，让数据流转效率指数级提升，击穿了长期困扰业界的I/O瓶颈。

这可不是小打小闹的优化，这是为AI从“动嘴”到“动手”铺路。当AI Agent能更高效地处理海量数据交互，真正的“数字打工人”时代才算正式拉开序幕。华为云紧随其后，公测了覆盖代码生成等技术的“码道”，正是这一趋势的最佳注脚 。

物理AI：从“虚拟大脑”到“真手真脚”

除了软件层面的“脑回路”升级，AI嵌入物理世界的速度也在加快。新华社最新报道指出，具身智能（物理AI）正加速迈入应用时代 。这不再是实验室里的演示品，而是开始走向商业部署的“新物种”。

从春晚舞台上扭秧歌的人形机器人，到在工厂里真正“干活”的机械臂，AI正在从屏幕里走出来。国际权威机构预测，具身智能全球市场规模正以近40%的年复合增长率狂奔 。这背后不仅是算法的胜利，更是整个中国产业链的胜利。正如外媒感叹的，“中国速度”正在成为全球具身智能产业发展的重要动力 。

更有意思的是，基于中国平台打造的克罗地亚人形机器人“通卡”亮相，这表明中国不仅是在内需市场发力，更在成为全球物理AI的技术策源地之一 。

硬核军火商：谁在给AI造“粮草”？

技术突破再炫酷，落到资本市场上，最先感知到的永远是“卖铲子”的人。这两天A股盘面上，AI硬件端集体爆发，CPO、液冷、PCB等板块涨势惊人 。

这背后的直接导火索是英伟达财报超预期以及北美四大云厂商高达6600亿美元的资本开支指引 。巨头们砸钱建数据中心，就像淘金热里卖铲子，确定性最高。

光纤概念创下近七年新高，G.652.D单模光纤价格单月涨幅超75% 。这不仅仅是缺货，更是AI数据中心对高速传输介质的刚需爆发。特种光纤如G.657.A2（用于数据中心）价格坚挺，显示出AI训练对网络质量的要求已经到了“苛刻”的地步。

与此同时，电网设备也走出了“AI+”的独立行情。美国电网设备面临强制更新周期，叠加AI数据中心的巨大电力需求，导致变压器等产品出口订单排至2027年 。AI不仅要吃算力，更要吃电力，这条逻辑线正在被市场反复强化。

A股藏宝图：谁在承接这波技术红利？

基于上述真实发生的技术突破和产业动态，以下几类A股公司值得放入自选股重点观察。（再次声明：以下仅为基于公开信息的客观梳理，不构成任何投资建议）

第一阵营：智能体与算力基建的“卖铲人”

当DeepSeek们在底层架构上发力时，最直接的受益者是那些提供算力和基础设施的企业。

· 拓维信息：作为AI概念的人气标的，近期表现强势，在算力国产化浪潮中占据一席之地 。

· 寒武纪：国产AI芯片的龙头代表，算力芯片股午后集体上扬时，它总是冲锋在前 。

· 中兴通讯、烽火通信：在CPO和高速光模块领域深度布局，是数据中心内部互联的核心供应商 。

· 中天科技、亨通光电、长飞光纤：光纤缆龙头，受益于光纤价格创近七年新高，尤其是具备G.654.E等高端光纤生产能力的企业 。

· 杰普特、天孚通信：光模块和光学设备细分龙头，股价屡创新高，代表了市场对高速率光器件的高度认可 。

第二阵营：物理AI与机器人的“肢体构建者”

当人形机器人从春晚舞台走向工厂，背后的核心零部件供应商迎来历史性机遇。

· 胜宏科技、东山精密、沪电股份：PCB（印制电路板）领域的核心厂商，无论是机器人还是AI服务器，都离不开高端PCB板 。

· 豪威集团：作为“机器人眼睛”的图像传感器供应商，在机器视觉领域举足轻重 。

· 海康威视、大华股份：拥有深厚积累的视觉技术和机器人业务布局，是物理AI落地的先行者 。

第三阵营：AI背后的能源“守护者”

没有电，一切智能都是空谈。AI数据中心的电力需求正在重塑电网设备行业。

· 北京科锐：刚刚中标南方电网和中国华能的重要项目，在智能电网和配网设备领域经验丰富，直接受益于电网投资周期 。

· 神马电力、杭电股份：电网设备板块的活跃标的，受益于变压器和电缆需求的外溢 。

· 川润股份、佳力图：液冷服务器概念的龙头，随着数据中心功耗飙升，液冷从“可选”变成了“必选” 。

结语

从DeepSeek深夜改写AI的“脑回路”，到英伟达财报点燃算力行情，再到物理AI迈入应用时代——这已不是未来的故事，而是此刻正在发生的现实。技术研发的深度，决定了资本市场的高度。

对于我们这些在“码农财经”圈里摸爬滚打的人来说，最好的投资线索往往就藏在那些最晦涩的技术论文和最枯燥的行业数据里。毕竟，在这个时代，代码即法律，算力即权力。

（文仅基于2026年2月26日至27日公开新闻进行分析，不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。）