3月2日统联转债申购

点击输入图片描述（最多30字）根据申购资料，统联转债的债券等级为AA-级，等级较好；发行规模为5.76亿，规模较小，溢价率为-6.05%。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时”，下修条件较为严苛；强赎条件为“如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）”；有回售条款，无担保。正股统联精密（688210）最近一个交易日（2月27日）的股价为59.82元，转股价为56.2元，转股价值为106.44。转股价值较高。统联转债的剩余期限为6年，其到期可收到本息总额为113.7元，票面年化利率为2.283%，票面年化利率较好；将可转债作为纯债计算价值，AA-级中债企业债6年期年化利率为3.6329%，当前可转债的债券价值为91.786，纯债价值较低。公司概况深圳市泛海统联精密制造股份有限公司专业从事高精度、高密度、形状复杂、外观精美的精密零部件的研发、设计、生产及销售,立志成为世界领先的MIM精密零部件制造商和多样化精密零部件综合解决方案提供商。目前，公司客户多数为全球精密制造行业内的顶尖企业。公司当前市值96.82亿，动态市盈率-2082.3，市净率7.5，加权净资产收益率-0.36%。经营范围一般经营项目是:通信产品、电脑产品、电子产品、移动终端及其他产品的设计、技术开发和销售;各类传感器等电子元器件产品的设计、开发和销售;其他新型材料及其产品的研发、设计和销售;触摸屏及其保护玻璃、LED等光学、光电类产品及其精密零组件的研发、设计、销售;自动化设备、软件的研发、销售;医学检验技术开发;医学检验技术服务;一类医疗器械、二类医疗器械的研发;一类医疗器械的销售;国内贸易,货物及技术进出口。许可经营项目是:通信产品、电脑产品、电子产品、移动终端及其他产品、各类传感器等电子元器件产品、其他新型材料及其产品、触摸屏及其保护玻璃、LED等光学、光电类产品及其精密零组件、自动化设备的生产;一类医疗器械、二类医疗器械及其零件的加工、制造;二类医疗器械的销售;第三类医疗器械租赁;第三类医疗器械经营;第三类医疗器械生产。筹资用途（1） 新型智能终端零组件（轻质材料）智能制造中心项目；（2） 补充流动资金及偿还银行贷款。风险提示（1）客户集中度较高的风险；（2）汇率变动的风险；（3）宏观环境风险；（4）募投项目实施风险。2025年度财务数据点击输入图片描述（最多30字）2025年度实现营业收入为856821764.09元，同比增加5.25%；实现归属于母公司所有者的净利润为亏损4649854.56元，同比减少106.23%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为亏损8243179.33元，同比减少111.51%。统联精密股价走势点击输入图片描述（最多30字）近一年来，统联精密股价已有320%的上涨幅度，短期内股价具有一定的回调风险。根据当前市场情绪及可转债交易行情，统联转债上市时预计会有39%的溢价，预估上市价值为148元。统联转债为AA-级转债，转股价值较高，纯债价值较低。发行规模较小，预计会有一定的炒作预期。可转债上市首日预计会以130元涨停开盘，关注尾盘是否继续157.3元涨停决定卖出或者继续持有。统联转债盈利预期较好，可以顶额申购。风险提示：上述观点仅为个人之见解，所涉及之标的均不构成投资推荐！须知投资之道，风险与机遇并存，踏入市场之际，务须审慎行事！月2日统联转债申购

根据申购资料，统联转债的债券等级为AA-级，等级较好；发行规模为5.76亿，规模较小，溢价率为-6.05%。转股价下修条件为“当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 85%时”，下修条件较为严苛；强赎条件为“如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）”；有回售条款，无担保。

正股统联精密（688210）最近一个交易日（2月27日）的股价为59.82元，转股价为56.2元，转股价值为106.44。转股价值较高。

统联转债的剩余期限为6年，其到期可收到本息总额为113.7元，票面年化利率为2.283%，票面年化利率较好；将可转债作为纯债计算价值，AA-级中债企业债6年期年化利率为3.6329%，当前可转债的债券价值为91.786，纯债价值较低。

公司概况

深圳市泛海统联精密制造股份有限公司专业从事高精度、高密度、形状复杂、外观精美的精密零部件的研发、设计、生产及销售,立志成为世界领先的MIM精密零部件制造商和多样化精密零部件综合解决方案提供商。目前，公司客户多数为全球精密制造行业内的顶尖企业。

公司当前市值96.82亿，动态市盈率-2082.3，市净率7.5，加权净资产收益率-0.36%。

经营范围

一般经营项目是:通信产品、电脑产品、电子产品、移动终端及其他产品的设计、技术开发和销售;各类传感器等电子元器件产品的设计、开发和销售;其他新型材料及其产品的研发、设计和销售;触摸屏及其保护玻璃、LED等光学、光电类产品及其精密零组件的研发、设计、销售;自动化设备、软件的研发、销售;医学检验技术开发;医学检验技术服务;一类医疗器械、二类医疗器械的研发;一类医疗器械的销售;国内贸易,货物及技术进出口。

许可经营项目是:通信产品、电脑产品、电子产品、移动终端及其他产品、各类传感器等电子元器件产品、其他新型材料及其产品、触摸屏及其保护玻璃、LED等光学、光电类产品及其精密零组件、自动化设备的生产;一类医疗器械、二类医疗器械及其零件的加工、制造;二类医疗器械的销售;第三类医疗器械租赁;第三类医疗器械经营;第三类医疗器械生产。

筹资用途

（1） 新型智能终端零组件（轻质材料）智能制造中心项目；

（2） 补充流动资金及偿还银行贷款。

风险提示

（1）客户集中度较高的风险；（2）汇率变动的风险；（3）宏观环境风险；（4）募投项目实施风险。

2025年度财务数据

2025年度实现营业收入为856821764.09元，同比增加5.25%；实现归属于母公司所有者的净利润为亏损4649854.56元，同比减少106.23%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为亏损8243179.33元，同比减少111.51%。

统联精密股价走势

近一年来，统联精密股价已有320%的上涨幅度，短期内股价具有一定的回调风险。

根据当前市场情绪及可转债交易行情，统联转债上市时预计会有39%的溢价，预估上市价值为148元。

统联转债为AA-级转债，转股价值较高，纯债价值较低。发行规模较小，预计会有一定的炒作预期。可转债上市首日预计会以130元涨停开盘，关注尾盘是否继续157.3元涨停决定卖出或者继续持有。统联转债盈利预期较好，可以顶额申购。

风险提示：

上述观点仅为个人之见解，所涉及之标的均不构成投资推荐！

须知投资之道，风险与机遇并存，踏入市场之际，务须审慎行事！