华为昇腾算力爆发，哪些上市公司将受益？

华为昇腾算力今年进入高速增长期，相关上市公司因深度绑定生态备受关注，覆盖从硬件整机、核心组件到液冷散热、软件解决方案的全链条。拓维信息作为华为鲲鹏/昇腾+大模型+鸿蒙+海思四位一体战略级伙伴，主导长沙、重庆、贵州等多个国家级智算中心建设，昇腾AI服务器中标率超60%，2025年首发昇腾DeepSeek一体机，集成DeepSeek大模型提供训推一体化能力。高新发展控股子公司华鲲振宇是华为官方认证的唯一同时获得鲲鹏+昇腾双领先级认证的整机厂商，全面负责天宫自主品牌服务器设计生产，昇腾AI服务器出货量稳居生态第一，占华为超50%的AI服务器出货份额。

液冷散热是高算力服务器的关键支撑，川润股份是华为昇腾C910服务器液冷方案核心供应商，其冷板式液冷系统通过华为昇腾认证，与华为在910B/910C芯片散热方案上深度绑定，获昇腾领先级伙伴认证；英维克作为华为A级供应商，为华为提供液冷结构件及温控设备，参与开发xlab液冷集群，实现数据中心能耗实时监控优化；飞龙股份是昇腾910C服务器液冷泵供应商，占华为液冷市场份额70%-80%，深度参与CloudMatrix 384超节点建设。

核心组件方面，华丰科技是华为昇腾服务器高速背板连接器核心供应商，56Gbps高速背板连接器为唯一国产，市占率超60%，单台服务器价值量超3000元；深南电路承担昇腾芯片PCB与封装基板供应，占910C芯片基板份额60%以上，高密度PCB突破海外技术封锁；中际旭创800G/1.6T光模块全球市占率第一，是华为昇腾生态光通信核心战略供应商，适配昇腾超节点高速光互联，2025年华为订单占比预计超30%。

软件与解决方案领域，软通动力是华为昇腾钻石级合作伙伴，昇腾相关营收2025年预计突破30%，与华为联合推出天璇2.0MaaS平台，DeepSeek大模型一体机推理效率提升50%；润和软件作为双生态核心伙伴，2025年联合发布DeepSeek一体机，鸿蒙社区代码贡献量A股第一，智慧交通大模型落地15个城市；直真科技2025年与华为签署双生态原生开发协议，推进故障监测、数据传输等算力原生应用落地，获2024年度鲲鹏优秀实践奖；华胜天成前三季净利润大增267.43%，参与全国21个智算中心中的16个建设，子公司泰凌微电子开发异构算力翻译器，实现x86与ARM架构双向兼容。

这些公司在华为昇腾生态中扮演不同角色，从硬件整机、核心组件到散热方案、软件应用，形成完整产业链布局，随着华为昇腾算力的快速发展，有望持续受益于算力市场的爆发。