跌破“2”字头！民营银行中长期存款利率再下调

来源：国际金融报

近期，民营银行存款利率仍在下行。

《国际金融报》记者注意到，2月25日，上海华瑞银行再度整体下调部分定期存款挂牌利率5个基点（BP），调整后2年期及5年期产品利率跌破“2”字头。此外，开年以来，江西裕民银行、天津金城银行等也纷纷作出调整，中长期存款依旧是机构调整的主要对象。

受访专家指出，民营银行此举是对宏观经济下行和货币政策宽松的理性响应，这有助于控制高息揽储风险，避免息差压缩，但需警惕存款外流等现象。

民营银行降息潮延续

又一家民营银行定期存款利率宣布下调！2月25日，上海华瑞银行官网发出《关于调整部分期限存款挂牌利率的公告》，成为春节后首个宣布下调存款挂牌利率的民营银行。

记者注意到，该行此前一轮利率下调实施于2025年11月11日，主要针对2年期、3年期和5年期的中长期存款，三个品种年化利率整体下行10BP（基点），本轮延续了此前的调整方式，但三款产品年化利率下行幅度为5BP。值得关注的是，此次调整后，该行2年期及5年期存款挂牌利率双双跌入“1”字头，均为1.95%，3年期产品利率则刚好卡在2%的门槛上。

无独有偶，据江西裕民银行手机银行App公告，该行于2月14日将2年期个人定期存款“惠裕存”利率下调至2.2%。记者查询发现，该行“惠裕存”产品目前仅有1年期和2年期产品，利率分别为1.70%和2.20%。普通的整存整取定期存款产品，2年期、3年期和5年期利率分别为1.50%、2.00%和2.05%，仍相对高于大银行的整体利率水平。

此外，今年1月以来，天津金城银行、安徽新安银行等民营银行也曾对存款利率进行下调，部分机构甚至在月内实施多次调整。

浙江大学国际联合商学院（ZIBS）助理教授邵辉指出，开年以来民营银行“降息潮”延续，是宏观经济下行和货币政策宽松的理性响应。央行稳健导向下，市场利率整体下降，推动银行优化负债成本。

“今年以来，多家民营银行将中长期存款利率调至2%以下，这有助于控制高息吸储的风险，避免息差压缩，但需警惕存款外流等现象。”邵辉指出。

平衡盈利与服务实体经济是关键

国家金融监管总局数据显示，截至2025年四季度末，商业银行净息差水平连续三个季度维持在1.42%的历史低位。分机构类型来看，民营银行的净息差水平仍然站在银行业的“高地”，但略微收窄，2025年一季度至四季度末这一数据分别为3.95%、3.91%、3.83%和3.83%。

邵辉分析认为，民营银行净息差持续收窄，截至2025年四季度末，较2024年末下降0.27个百分点，受资产收益率下滑和监管约束影响，仍有0.1至0.2个百分点的下行空间，但需避免过度压缩盈利。

与此同时，据央行数据，贷款市场报价利率（LPR）已经连续9个月按兵不动，目前1年期LPR报价3%，5年期以上LPR报价3.5%。

“过去三年伴随着利率中枢的不断下移，银行的净息差和盈利能力持续下滑。但在2026年，存款利率下移对净息差的正面贡献会逐步体现出来，净息差收窄幅度有望逐步缩小。”惠誉评级亚太区金融机构评级董事薛慧如表示，“一方面，资产收益率进一步下降空间有限。另一方面，高成本长期限存款的到期重定价将带动负债成本下行，银行净息差有望筑底。”

在利率持续走低的背景下，民营银行未来路在何方？

邵辉指出，对于民营银行而言，平衡盈利与服务实体经济是关键。民营银行应当深化数字化转型，拓展普惠金融和中间业务，优化资产负债结构，加强资本补充。此外，还可以拓展多元化收入渠道，例如财富管理和生态合作等。