美格智能开启招股：拟募资10亿 中兴与锐明技术认购拟3月10日上市

雷递网 雷建平 2月27日

美格智能技术股份有限公司（简称：“美格智能”，股票代码为：“3268”）日前开启招股，准备2026年3月10日在港交所上市。

美格智能拟发售3500万股H股，发售价将不高于每股28.86港元，募资最高10.1亿港元。

美格智能基石投资者分别为宝月湖深产投共赢企业管理有限公司、名幸电子香港有限公司、锐明电子有限公司、Harvest International Premium alue (Secondary Market)Fund SPC（代表HarvestOriental SP）（Harvest）、Jinyi Capital Multi-Strategy Fund SPC Ltd.（JinYi Capital）、开盘财富管理有限公司、中兴有限公司、周增昌，一共认购4.59亿港元。

其中，宝月湖深产投共赢企业管理有限公司持股为2.23亿港元，名幸电子香港有限公司认购3908万港元；

锐明技术认购3126万港元，Harvest认购5000万港元，开盘财富认购3000万元，中兴认购2345万港元，周增昌认购5000万港元。

美格智能已在A股上市，截至今日收盘，美格智能股价为49.18元，市值为128.73亿元。一旦在港股上市，美格智能将形成“A+H”股的格局。

第三季营收9.35亿元 净利同比降50%

美格智能是一家无线通信模块及解决方案提供商，以智能模块（尤其是高算力智能模块）为核心，推动智能化、端侧AI及5G通信的广泛应用。

无线通信模块是通常具备通信功能、用于实现远距离、大容量数据的传输和处理等功能的产品。

美格智能的无线通信模块产品组合包括：智能模块，具备SoC处理器和智能操作系统，其中又分为：高算力智能模块，侧重支持复杂算法及端侧AI应用；及常规智能模块，侧重支持智能化应用，如定制化软件及多媒体功能。数传模块，侧重数据传输、安全与高吞吐量的数据交换。

招股书显示，美格智能2022年、2023年、2024年营收分别为23亿元、21.47亿元、29.41亿元；毛利分别为4.05亿元、3.96亿元、4.85亿元；毛利率分别为17.6%、18.4%、16.5%。

美格智能2022年、2023年、2024年年内利润分别为1.27亿元、6261万元、1.34亿元；经调整净利分别为1.35亿元、6539万元、1.45亿元。

美格智能2025年前9个月营收为28.2亿元，同比增长29.3%；净利为1.13亿元，同比增长23.88%；扣非后净利为1.05亿元，同比增长15.74%。

美格智能2025年第三季度营收为9.35亿元，同比增长6.66%，净利为2900万元，同比下降50%；扣非后净利为2242万元，同比下降61.73%。

王平持有39%股权

美格智能执行董事分别为王平、杜国彬、夏有庆、黄敏，独立非执行董事分别为马利军博士、杨政、刘佳女士。

截至2025年9月30日，王平持股为39%，上海兆格企业管理中心（有限合伙）持股为9.99%，胡培泽持股为3.71%，深圳市凤凰山文化旅游投资有限公司持股为2.97%。

黄卫东持股为0.67%，香港中央结算有限公司持股为0.48%，招商银行股份有限公司－南方中证 1000交易型开放式指数证券投资基金持股为0.46%，中国工商银行股份有限公司－国泰中证全指通信设备交易型开放式指数证券投资基金持股为0.3%。

中国工商银行股份有限公司－博时科创板三年定期开放混合型证券投资基金持股为0.27%，招商银行股份有限公司－华夏中证 1000交易型开放式指数证券投资基金持股为0.27%。

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