央行支持银行规范开展人民币跨境同业融资业务，引入逆周期调节机制

来源：澎湃新闻

　　2月26日晚间，中国人民银行发布《关于银行业金融机构人民币跨境同业融资业务有关事宜的通知》（以下简称《通知》），支持境内银行业金融机构与境外机构规范开展人民币跨境同业融资业务。

　　所谓人民币跨境同业融资，是指境内银行与境外机构之间开展的以人民币资金融通为核心的融入和融出业务，包括账户融资、债券回购以及其他存在实质债权债务关系的资金融通业务，不包括境内银行与境外机构之间投资或买入同业存单、债券等债务工具业务。

　　人民币跨境同业融资是境内银行向离岸市场提供人民币流动性、促进人民币跨境使用的重要渠道。

　　《通知》适用对象为境内依法设立的具备国际结算业务能力的银行，包括中资银行、外商独资银行、中外合资银行、外国银行境内分行。

　　央行有关负责人表示，《通知》按业务实质确定《通知》覆盖范围。明确按照“实质重于形式”的原则，将境内银行与境外机构之间存在实质债权债务关系的人民币资金融通业务纳入《通知》覆盖范围，能涵盖人民币跨境同业融资现有各类业务，未来推出相同性质业务也适用本通知。

　　同时，引入逆周期调节机制。《通知》明确将境内银行人民币跨境同业融资净融出余额与其资本水平、资金实力相挂钩，通过跨境业务调节参数、宏观审慎调节参数进行调节。参数初始值的设置统筹兼顾了业务发展和风险防范的需要。

　　《通知》指出，境内银行向境外机构净融出人民币资金余额不得超过人民币跨境同业融资净融出余额上限。境内银行应建立内部预警提示工作机制，当人民币跨境同业融资净融出余额达到上限的80%时，应对有关业务负责部门进行预警提示。

　　人民币跨境同业融资净融出余额上限则根据境内银行资本水平、资金实力等因素核定，体现宏观审慎原则。

　　具体来说，对于境内中资银行，人民币跨境同业融资净融出余额上限=一级资本净额×跨境业务调节参数×宏观审慎调节参数。

　　对于境内外商独资和中外合资银行，人民币跨境同业融资净融出余额上限=一级资本净额或人民币各项存款上年末余额×跨境业务调节参数×宏观审慎调节参数，取孰高值。

　　对于外国银行境内分行，人民币跨境同业融资净融出余额上限=运营资本或人民币各项存款上年末余额×跨境业务调节参数×宏观审慎调节参数，取孰高值。

　　央行负责人表示，《通知》只对人民币跨境同业融资净融出余额提出上限要求（不对单向的融出余额提要求），净融出余额的设定同银行资本或资金实力挂钩，统筹考虑了业务发展和风险防控需要，并可根据宏观审慎管理相关参数进行逆周期调节。银行应做好人民币跨境同业融资业务规划和管理，确保任一时点净融出余额不超过上限。

　　按照《通知》规定，境内银行因一级资本净额（运营资本）、人民币各项存款余额变化，或因跨境业务调节参数、宏观审慎调节参数调整导致人民币跨境同业融资净融出余额超出上限的，应暂停办理新的人民币跨境同业融出业务，直至净融出余额回归到上限之内，原有融资合约可持有到期。

　　《通知》明确，央行综合考虑人民币离岸市场发展、跨境资本流动形势、境内银行展业情况等因素，可适时调整跨境业务调节参数、宏观审慎调节参数以及人民币跨境同业融资净融出余额计算方式，参数调整可针对部分或全部银行进行。

　　同时，为支持自由贸易账户更好促进人民币贸易投资便利化，境内银行通过其自由贸易账户分账核算单元同境外机构开展的人民币跨境同业融资业务，按自由贸易账户相关规定办理，其中使用境内银行总行下拨资金办理的人民币跨境同业融资业务，须纳入人民币跨境同业融资净融出余额计算。

　　央行有关负责人表示，《通知》实施后人民币跨境同业融资管理的规则性、透明度将明显提升，有利于离岸人民币流动性供给的畅通和稳定。《通知》的管理逻辑同此前出台的境外贷款、境外放款等措施一脉相承，是对全口径跨境融资宏观审慎管理的有效补充。在一个总的净融出余额上限内，银行可灵活调整各项业务结构，较以往每项业务分别设置上限的管理模式更加系统、科学。

　　央行表示，《通知》提倡“有多大能力做多大业务”，有助于银行形成风险中性的理念。宏观审慎管理相关参数设定充分考虑了市场需求与银行经营情况，有利于银行合理开展人民币跨境同业融资业务。

　　澎湃新闻记者 陈月石