A股开盘：沪指跌0.43%、创业板指跌1.23%，CPO概念、存储芯片及锂矿概念股走低

2月27日，A股三大股指集体低开，其中沪指跌0.43%报4128.9点，深成指跌0.89%报14375.25点，创业板指跌1.23%报3303.98点，科创50指数跌1.2%报1468.08点；CPO概念多股低开，特发信息竞价逼近跌停，明阳电路开跌7%，天孚通信开跌5.8%，长盈通、长飞光纤等跟跌；存储芯片板块低开，盛美上海跌超5%，三孚股份跌超3%，生益科技、通富微电等跟跌；钛白粉概念盘初走强，金浦钛业涨停，东华科技涨超3%，惠云钛业、鲁北化工等跟涨；量子科技概念逆势活跃，格尔软件涨停，科大国创、富士达、神州信息、德美化工跟涨。

盘面上，市场焦点股豫能控股（6板）高开5.19%，光纤光缆概念股法尔胜（4板）低开2.37%，化工板块澄星股份（3板）低开3.24%、金正大（3板）高开4.96%，算力工程概念股华胜天成（4天2板）平开，有色金属板块云南锗业（2板）高开0.61%、章源钨业（6天4板）高开4.42%。

公司动态：业绩与布局齐飞

芯原股份虽仍净亏损5.28亿元，但营收同比增长35.77%，新签订单金额更是同比增长103.41%，其中AI算力相关订单占比超73%，数据处理领域订单占比超50%，显示出其在AI领域的强劲发展势头。

百度集团第四季度营收环比增长5%，智能云基础设施收入中AI高性能计算设施收入的订阅收入同比增长143%，展现出其在云计算和AI领域的良好发展局面。

普冉股份营业总收入同比增长28.62%，但净利润同比下降28.79%，公司加大研发投入以巩固和扩大核心竞争优势。

菲利华研发的超薄石英电子布产品处于客户端小批量测试及终端客户认证阶段，预计2025年该业务收入占整体营收比重为5%左右。

招商轮船受市场供需结构影响，国际油轮市场高涨，干散货船型市场需求强劲。

沪电股份处于筹划重大事项阶段，包括出售子公司股权、全资子公司购买土地新建项目以及筹划购买仓储设施公司股权等。

百济神州营业总收入同比增长40.4%，净利润同比扭亏为盈。利亚德与国内外诸多知名机器人厂家建立合作，涵盖多个维度。

中国天楹签订全球首单电制甲醇供货订单，并有望持续获得新订单。万顺新材自主开发的高达因电池铝箔进入小批量供应阶段。

热点题材：多领域热度攀升

云计算领域，欧洲最大的数据中心运营商及云服务商之一Hetzner宣布将于2026年4月1日起调高全线产品及服务报价，影响范围广泛，引发市场对云计算成本和行业发展的关注。

AI编程方面，华为云码道（CodeArts）代码智能体公测版发布，为开发者和企业提供智能编码解决方案，其基于华为千亿级代码库打造，集成多种功能并接入多个模型，有望推动AI编程的发展。

光纤概念近期强势，源于行业供需关系的转变。需求端全球AI数据中心与无人机需求高增，供给端光纤预制棒全球供给稼动率基本见顶且扩产周期长，行业产能难以短期提升。

算力硬件领域，英伟达披露的最新财报显示营收同比大幅增长73%，业绩指引超出市场预期，缓解了市场对“AI泡沫”的担忧，证明AI需求持续强劲。

燃气轮机方面，AIDC建设进入高速增长期，美国AI需求带来大量电力需求，北美缺电问题凸显，燃气轮机凭借自身优势成为AIDC主电源优先解。

环保领域，2026年全国两会即将召开，生态环境法典草案将提请审议，涵盖多方面内容，引发市场对环保行业的关注。

电网设备方面，美国科技巨头将于3月4日齐聚白宫签署“纳税人保护承诺”，确保美国人电费不增加，这一举措可能对电网设备行业产生影响。

硬质刀具领域，节后钨原料价格持续飙升，刀具行业迎来新一轮集中涨价，部分头部刀具企业产能拉满，产品交付周期延长。

机构策略：洞察市场趋势

华泰证券认为全球燃机新签订单有望实现双位数同比增速，基于西门子能源和GEV的预订协议等数据进行分析得出此结论。

中信建投看好顺周期板块行情，重点看好重资产行业困境反转机会，指出通胀预期升温、行业产能出清等因素将利好相关行业。

光大证券看好绿电的非电应用，认为国内考核机制转变和欧盟碳关税实质落地将使具备低碳或负碳属性的资产获得绿色溢价，航运燃料绿醇、储氢固碳绿氨、氢冶金领域的非电应用有望受益。