AI眼镜将成为2026年的超级风口，相关股票梳理

很多人都有这样的体验：早上出门前，总要在包里反复确认几样东西——手机、耳机、眼镜。它们原本彼此独立，如今却慢慢开始重叠。到了2026年，消费电子市场里一个被频繁提起的方向，是把“看见”“听见”和“计算”合在一起的那副眼镜。它不再只是概念展示，而是被摆上柜台、进入销量统计的真实商品。

如果把时间拨回到2023到2024年，那时更多停留在发布会和演示视频里。两三年过去，行业节奏明显不同：产品已经落地，出货量开始放大，围绕它的应用和配套也逐步补齐。有人将其视为新一轮硬件浪潮的代表，一个重要原因在于，它被认为是目前少数能够承载端侧大模型、同时具备全天候佩戴可能的设备形态。

从产业分工来看，真正把一副设备推向市场，需要的远不止一个品牌名称。整机代工环节里，谁获得头部企业的订单，往往最先体现在报表上。歌尔股份（002241）被视为全球核心厂商之一，承担Meta相关产品的关键制造；立讯精密（002475）参与阿里夸克与华为相关产品组装；蓝思科技（300433）为Rokid、雷鸟等提供结构件和整机服务；华勤技术（603296）在安卓阵营ODM领域份额靠前；龙旗科技（603341）则与小米等品牌合作布局穿戴设备。订单与产能，在这里是一种现实的约束。

再往里看，显示能力决定了体验上限。光波导与MicroLED被视为关键技术路径。水晶光电（002273）已量产反射与衍射光波导，服务雷鸟、Rokid及海外客户；联创电子（002036）在AR/VR广角镜头领域具备全球供货能力；苏大维格（300331）掌握纳米压印技术，提供衍射光波导相关材料；力鼎光电（605118）专注光学镜头；韦尔股份（603501）则提供体积小、功耗低的图像传感器。这些看不见的元件，决定了佩戴时那一块小小画面的清晰度与稳定性。

回到普通使用者的角度，很多产品目前仍以音频形态为过渡。走在街上，不少人已经习惯开放式听音，不堵耳道却能接收信息。声学模组因此成为重要一环。国光电器（002045）为多家厂商提供扬声器与麦克风模组；漫步者（002351）以自有品牌推出开放式音频产品；佳禾智能（300793）在骨传导与定向发声上有技术积累。声音被放进镜框里，是一种现实选择，而不是一步到位的理想形态。

支撑这些功能运行的，是低功耗与算力之间的平衡。恒玄科技（688608）的BES系列芯片已成为智能音频设备常用方案，集成语音唤醒与降噪；瑞芯微（603893）提供AR主控方案，支持端侧模型运行；兆易创新（603986）则供应存储与控制芯片。对工程师而言，电池容量、发热控制、算法效率，都是必须面对的边界条件。

还有一个容易被忽略的细节，是线下门店的存在感。与手机不同，眼镜涉及验光与适配。博士眼镜（300622）已与雷鸟、Rokid、魅族等达成合作，提供销售、验光与售后服务；明月镜片（301101）作为传统镜片企业，也在研发适配方案。技术再先进，最终仍要落在鼻梁上那几毫米的舒适度。

如果把这一切拼在一起，会发现它不像某个单点爆发，而更像一条被逐渐铺开的产业链。经历了早期的概念阶段，到了2026年，产品、订单与渠道都在同步推进。有人把它比作当年TWS耳机之后的下一个大单品，也有人仍在观望实际渗透速度。

站在生活的一端，我们也许只是想更轻松地获取信息；站在产业的一端，则是产线、芯片、光学材料的层层协作。至于这副眼镜会不会成为日常标配，也许不只取决于技术本身，而在于有多少人愿意把它当成每天出门前那件“少不了”的东西——你会把它放进清单里吗？