卡不住别人，反被卡脖子？能源自主梦碎，印度光伏慌了！

过去几年，全球绿色能源转型飞速发展，但业内人都明白，这种繁荣很大程度上因为中国的光伏在以极低的价格补贴全世界。

当中国光伏的价格卷到跌破成本，卖的越多亏的越多时，这种低价补贴当然不可能继续下去。

只不过，当光伏行业回归真实价格，第一个破防的，却是将国运押在光伏上的印度。

中国光伏产业，只不过是在自救中走向成熟，并不是想卡谁的脖子。

印度所谓的“供应链被掐住命门”、“能源转型目标受威胁”，从根源上讲，不过是自己发展迟滞，过于依赖低价光伏罢了。

过去几年，中国光伏产业因为技术加速与产能非理性扩张叠加，导致全产业链陷入了价格战。

光伏组件价格从每瓦1.8元人民币一路俯冲至0.7元甚至更低，整个行业都不挣钱。

这种“赔本赚吆喝”的模式，实际上是在用政府的补贴和投资人的钱，为全球能源转型提供低于成本的光伏组件，制造了一场难以持续的繁荣。

2026年，光伏价格预期将反弹超过30%，却被视作健康的价格修正。

首先是政策“刹车”。

4月1日起，中国将彻底取消光伏产品的出口增值税退税。这意味着过去十几年，财政对光伏组件的补贴正式终结。

其次是成本暴涨。

光伏电池片生产需要用到银浆，而白银作为贵金属，正在经历一轮疯狂的价格波动。再加上多晶硅、铝边框等原材料价格的反弹，光伏成本已经整体抬升。

最后是行业“反内卷”的自救共识。

前几年的价格战，把整个产业链都拖入了亏损。工信部、行业协会都在呼吁“整治内卷”，龙头企业也开始主动通过价格自律来恢复合理的利润。

所以，这一轮涨价，本质上是要从“畸形低价”回到一个正常的价格区间。

中国光伏一涨价，印度最先坐不住了。

因为这种涨价，对印度而言并非“贵了点”这么简单，而是直接动摇了其国家能源战略的根基。

印度的光伏产业，表面上看起来很繁荣。

到2025年底，其光伏组件的名义产能已经超过100吉瓦，远超本国每年三四十吉瓦的装机需求，甚至还能大量出口。但这是一种典型的“组装型繁荣”。

光伏产业链核心环节包括：

多晶硅、硅片、电池片和组件。印度的百吉瓦产能，绝大部分集中在最后的组件封装环节。而在上游，则几乎没有自主产业。

中国的多晶硅和硅片产能占全球95%以上，印度几乎为零。

印度的电池片产能约29吉瓦，但组件产能是它的三到四倍。巨大的缺口，只能靠进口填补。

而全球最大的电池片出口国，还是中国。数据显示，印度85-90%的太阳能电池片从中国进口。

印度的光伏产业，本质上都是“组装车间”。他们进口中国的硅片和电池片，在印度的土地上，用印度的工人，封装成标着“Made in India”的组件。

当中国取消出口退税，电池片价格上涨10-20%时，压力传导至印度。

本土组件制造商RenewSys等公司公开宣布提价25%。

对于那些已经以极低价格中标、签订了固定电价协议的开发商来说，这就是一场灾难。组件成本每上涨0.01美元/瓦，项目的内部收益率就会被侵蚀。

涨价15%，足以让大量项目从盈利变为亏损，面临延期甚至违约的风险。

中国的产业政策调整，可能直接影响印度一个大型光伏电站的生死，并最终影响到整个国家的供电成本。这就是印度“破大防”的根本原因。

面对这种局面，印度政府推出了“生产关联激励计划（PLI）”和“认证型号和制造商名录（ALMM）”的政策组合，试图建立自己的保护壁垒。

PLI是出钱补贴，鼓励企业在印度投资全产业链；ALMM是设置“白名单”，强制政府项目必须使用本土组件。

这些政策在现实中却极为矛盾。

ALMM政策确实有效地将大部分中国产的组件挡在了印度主流项目市场之外。

但由于印度本土的电池片产能严重不足，为了不让那上百吉瓦的组件厂停摆，ALMM又不得不为电池片进口“开后门”。

这就形成了一个死结：印度用挡住了中国光伏的成品（组件），却又不得不购买中国的半成品（电池片）。

换句话说，如果对中国电池片也施加重税，印度本土组件产能将立刻瘫痪，2030年500吉瓦的能源目标就是一句空话。

如果什么都不做，PLI计划花重金扶持起来的本土电池厂，又将直面中国同行的成本冲击，可能永远也成长不起来。

更深层次的焦虑，在于技术代差。

当中国光伏产业已经大规模量产转换效率更高的TOPCon等N型电池技术时，印度绝大多数产线仍停留在相对落后的PERC技术阶段。即使是新建产线，也大多是引进中国的设备和工艺。

这意味着，即便印度未来补上了产能，也可能被长期锁定在产业链的中低端，扮演“中国产线+印度工人”的角色，无法掌握核心技术话语权。

再加上输电瓶颈、土地征用等一系列挑战，印度光伏产业的“自救”，仍然看不清前路方向。

中国光伏这次的价格回归，是行业走向成熟的标志，是为了给全球提供一个更健康、更可持续的供应链。

但对印度来说，短期的调整是痛苦的。

印度的光伏价格焦虑，建立在对中国光伏的极度依赖之上，他们渴望通过光伏革命实现能源自主和制造业崛起，但现实是，这条道路的每一步都无法绕开中国的巨大身影。

这告诉我们，不论在什么领域，单纯依靠贸易壁垒和政策扶持，都无法真正建立起创新的战略产业。

想要从“组装大国”迈向“制造强国”，必须补上上游技术的短板。

这是中国过去几十年走过的路，也是印度必须自己回答的时代考题。