【明日主题前瞻】2026年或为固态电池迈向规模化落地的关键转折点

【热点导读】

2026年或为固态电池迈向规模化落地的关键转折点

春节机器人租赁订单环比增近70%，人形机器人需求有望加速释放

3月1日起，日本覆铜板巨头大幅提价30%

政策+技术+成本三重驱动，Robotaxi千亿蓝海即将开启

马斯克计划从月球电磁弹射AI卫星

AI浪潮拉动需求增长，散热相关厂商全年营收均创历史新高

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2026年或为固态电池迈向规模化落地的关键转折点

步入2026年，全固态电池产业化推进节奏持续刷新。继车用固态电池第1部分国标明确拟于今年7月发布后，包括吉利、奇瑞及比亚迪、欣旺达等在内的多家整车和电池企业披露了各自全固态电池的技术路径和产业规划方案。

在新能源产业向高效、安全、长续航迭代的关键期，固态电池正从实验室的技术突破加速迈向产业化落地的前夜。当前全球赛道上，国内外企业纷纷布局多元技术路线，在政策与资本的双重加持下，2026年对于固态电池而言，是从技术研发迈向规模化落地的关键转折点，产业链各环节的发展机遇已然显现。东吴证券指出，具备宽温域+高能量+安全性，固态电池天然适配太空领域。固态电池在卫星领域每年需求有望达几十甚至上百GWh，此外还有深空探测器、月球基地等应用领域，进一步打开想象空间。

上市公司中，利元亨为某头部车企提供的全固态电池整线设备已交付并处于客户现场调试阶段与工艺验证阶段。该项目是公司在固态电池装备领域的重要突破，目前公司正与客户紧密配合，积极推进后续各项工作。光华科技的固态电池材料产品现处于产品送样检测及优化阶段；目前产能为300吨/年，公司会根据市场需求布局产能。中伟新材在固态电池电解质材料领域，主要聚焦于氧化物和硫化物两大技术路线，并致力于通过前驱体-正极材料-固态电解质等关键环节的协同研发，构建全流程的技术能力。

春节机器人租赁订单环比增近70%，人形机器人需求有望加速释放

据媒体报道，机器人租赁服务平台擎天租数据显示，今年春节期间（初一至初七）平台订单环比增长近70%。其中，娱乐表演类占比34%，商业营销类占比31%，教育文旅功能类占比19%，生活事件与情绪消费占比16%。从具体春节场景来看，围绕“新春拜年、庙会灯会巡游、商场春节活动”等节庆相关场景的订单占比超过54%，环比增长超过76%，成为春节期间机器人租赁需求的核心驱动力。

东莞证券表示，随着具身智能推动技术与商业化突破，2026年人形机器人需求有望加速释放。政策支持、技术迭代加速，叠加多场景落地，行业由概念转向量产兑现。

公司方面，凯龙高科拟购买的金旺达是国内少数具备灵巧手用微型滚珠丝杠交付能力且可自主研发行星滚柱丝杠的企业。宏微科技长期深耕GaN在人形机器人关节电机驱动上的产业化应用，自主研发的GaN 100V/7mΩ产品已向下游客户送样。

3月1日起，日本覆铜板巨头大幅提价30%

3月1日起，日本半导体材料巨头Resonac将铜箔基板（CCL）及黏合胶片售价上调30%以上。公司表示，尽管已采取多项成本优化措施，但受玻纤布、环氧树脂、铜箔等关键原材料持续紧缺及价格上涨影响，为保障产品稳定供应与新技术研发投入，不得不启动本轮调价。

作为全球CCL及覆铜板粘结材料的重要供应商，Resonac此次调价将传导至MLCC、HDI板、IC载板、高频高速PCB等高端制造环节。东莞证券电子团队认为，后续考虑到原材料价格仍然维持高位，下游PCB整体稼动率较高，同时AI覆铜板产品挤占常规产能，叠加覆铜板厂市场份额较为集中，预计覆铜板产品调价趋势有望进一步延续，相关公司业绩、盈利能力有望拾级而上。

上市公司中，南亚新材是内资首家全系列高速产品通过华为认证的高端CCL厂商，目前M6-M8产品批量应用于国内头部算力客户，同时针对海外高端场景的送样验证及M6-M9全系列LowCTE材料测试正加速推进，有望率先打破海外垄断格局。嘉元科技是铜箔龙头，产品主要用于锂离子电池的负极集流体、覆铜板（CCL）、印制电路板（PCB）的制造，目前持续推进高性能PCB用铜箔布局，有望实现放量。

政策+技术+成本三重驱动，Robotaxi千亿蓝海即将开启

行业媒体报道，Alphabet旗下自动驾驶技术企业Waymo当地时间24日宣布在美国得克萨斯州的达拉斯、休斯顿、圣安东尼奥与佛罗里达州的奥兰多启动Robotaxi服务的商业运营，这意味着Waymo的服务市场扩展到十个城市。

东北证券指出，政策+技术+成本三重驱动，Robotaxi千亿蓝海即将开启。政策端，国家和地方联动，通过国家顶层指导和地方细化落实，主动引导Robotaxi行业从区域试点迈向规模化商业运营；技术端，算法逐步收敛，在端到端基础上引入世界模型，解决长尾场景瓶颈并优化车端驾驶决策，Robotaxi安全性得到Waymo等头部厂商实测数据验证；成本端，硬件成本大幅降低叠加人车比降低，Robotaxi UE模型即将实现盈亏平衡，商业化拐点已至。预计Robotaxi渗透率将迎来提升，到2030年中国自动驾驶出租车保有量将突破100万台，自动驾驶出行服务市场规模将达到394亿美元。

上市公司中，立昂微控股子公司立昂东芯作为一家专注于化合物半导体射频及光电芯片的代工制造平台，其VCSEL芯片产品已广泛用于智能驾驶中的激光雷达产品并已实现大规模出货。德迈仕生产的激光雷达驱动马达轴产品用于无人驾驶领域。恒帅股份已取得 Waymo、 美团、北美新能源客户等客户的主动感知清洗系统或其核心部件的批量定点项目。

马斯克计划从月球电磁弹射AI卫星

据媒体报道，为更便捷部署专用于人工智能(AI)的数据中心卫星网络，美国太空探索技术公司首席执行官埃隆·马斯克设想，从月球用电磁弹射方式向地球轨道发射卫星。据法国未来科学网站报道，马斯克有意在月球建造一台巨型电磁弹射装置和一座卫星组装厂，由前者发射卫星进入地球轨道。太空探索技术公司不久前向美联邦通信委员会提交申请，拟在近地轨道部署由多达100万颗卫星组成的系统，构建在轨数据中心网络，以支持AI等高性能计算需求。

据国际航天协会预测，2030年全球商业航天发射市场规模将突破数千亿元，其中高温超导电磁弹射技术是新一代航天发射重要方向，其凭借绿色环保、低成本、高频率、稳定可靠等显著优势，有望在未来全球商业航天市场中占据主导地位。浙商证券也发布研报称，超导电磁弹射为火箭发射新方案，成本、频次、可靠性实现突破。1）降低发射成本：电磁辅助发射通过节省第一级燃料和可复用运载器，有望将整体压缩发射成本；2）提升发射频次：电磁弹射系统通过快速复位及充电特性，支持每日数次的密集发射。这种高频次能力对巨型星座部署具有战略意义；3）提升载荷比：电磁弹射火箭因取消第一节火箭助推部分，可以显著提升载荷比，进而提升单次发射经济效益。

公司方面，联创光电与关联方瑞迈投资、非关联方航旅科技、航源智科携手共同出资设立资阳商业航天产业运营公司，标志联创光电正式进军商业航天电磁发射领域。王子新材的两家子公司中电华瑞和宁波新容为电磁发射系统中的3大核心系统（脉冲能量储存系统、脉冲能量变换系统和控制及检测系统）提供产品，并占据较高的市场份额。

AI浪潮拉动需求增长，散热相关厂商全年营收均创历史新高

机构研报指出，整体来看，AI浪潮下叠加液冷放量首年，2025年中国及欧美散热相关厂商全年营收均创历史新高，同比增长提速明显，液冷相关收入占比快速提升，进入规模出货阶段。2025Q4受欧美假期放假影响，部分拉货和确收有所后延，节奏上看预计26Q1或将大多呈现淡季不淡特点。

长江证券研报指出，2026年，海外液冷全面爆发，头部散热大厂已有订单周期拉长至2028年，多家台厂开始强调完善液冷产品布局，竞争焦点或从“能否供应”转向“能否系统整合”。天风证券进一步分析指出，机柜高功率化，看好2026年国内液冷0-1、海外加速迭代。具体看，国内液冷方面，预计液冷将加速成为新建AIDC标配；海外液冷方面，TDP大幅上升，冷板式液冷方案已是标配，且呈迭代加速趋势。

上市公司中，科创新源已切入台系头部企业供应链，已就液冷板关键环节开展代工业务，并顺利推进液冷板和散热模组在部分客户端的产品认证工作。强瑞技术表示，华为、英伟达、谷歌等均是公司液冷散热产品的直接或间接客户。同飞股份的液冷技术和温控产品已应用于数控装备（包括数控机床、激光设备等）、电力电子（包括输变电、电气传动等）、储能、半导体、数据中心、氢能、新能源汽车（充换电）、医疗器械等领域。