今夜，关注这件大事！A股资金涌进这个方向

主力弃热点赛道于不顾，转而吸纳传统资源、拉升指数，这招奇兵突袭着实令人刮目相看。

今日市场高开高走，午后小幅回落后，尾盘再度拉升。周期资源板块依旧领涨，成为盘面核心主线。收盘时全市场超3700只个股上涨，101只个股涨停，春节后已连续两日实现百股涨停，市场情绪持续回暖。两市成交额2.46 万亿，交投活跃，整体处于健康良性区间。

行情的主攻力量依旧来自“老”资产，不仅传统周期资源全线爆发，钢铁、地产等板块也涨幅居前；而以AI硬件为代表的“老”科技，昨日午后有所调整但今日就有增量资金回流，大主力呈现试探性进场迹象。

明天凌晨4:20，英伟达将公布新一季财报，将验证AI泡沫问题。对于全球科技龙头的英伟达来说，业绩超预期只能算及格，大幅度超出预期才是影响股价的关键，相关板块英伟达链、算力、存储、半导体等。

午后有部分资金尝试轮动至利好催化的商业航天，影视传媒板块也有局部回暖，但持续性一般，反映出资金尚未形成一致共识，仍需谨慎观察。

流动性层面，央行适时释放暖意，开展6000亿元1年期MLF操作，这个动作将有效对冲近期超2.7万亿元逆回购集中到期压力，缓解了市场对流动性的担忧，也明确释放出稳市场、托预期的态度。那么在此背景下，午后的小幅回落，大概率不会改变节后红包行情的延续性，市场整体仍可保持积极乐观。

技术上看，市场继续上演高开高走好戏，虽然午后有所回落，但尾盘继续抬高。三大指数均收出中阳线。上证重新站上了所有均线，尤其是短期均线，形成了弱转强的转化。5日线上穿10/20日线，10日线即将上穿20日线，一旦完成上穿，就会形成日线级别的黄金三角。

黄金三角一旦形成，只要不跌破20日均线，回调就是低吸的机会。目前，上证位于通道中轨4113之上，受上轨4184压制，如果量能不配合，大概率会在上轨遇阻回落，继续维持震荡格局。如果量能能够有效配合，就会形成张口之势，向上突破前高。

消息面上，美伊关系出现缓和迹象，伊朗方面表示已做好“尽快达成协议”的准备。由此来看，双方周四在日内瓦的谈判，达成协议的概率较高。

在这一背景下，地缘冲突对大宗商品的刺激有所弱化，而今天A股的能源金属、小金属、工业金属依然强势大涨，其核心逻辑除了钱哥此前强调的涨价逻辑外，还有一个关键驱动：业绩。

论业绩的确定性与爆发力，有色板块首当其冲，这一点已成为市场共识。正因如此，部分业绩难以兑现的新兴赛道资金，会逐步向有色板块转移。钱哥认为，有色接下来大概率将迎来一波量价齐升行情。

在有色细分中，今天率先启动、并呈现板块集体效应的品种是锌。锌的投资逻辑非常清晰：短线上，国内矿山春节检修，导致锌精矿供应季节性偏紧；而AI算力基建、机器人、新能源等新质生产力方向的需求，构成锌的长期成长逻辑；地产链复苏带来的镀锌需求预期，也形成中线助攻。

紫金矿业锌储量超2000万吨，年产锌约40万吨；驰宏锌锗锌储量约1500万吨，去年锌产量38万吨；冶炼龙头锌业股份年产锌30万吨，业绩弹性大。

值得关注的是，锌在本轮有色金属行情中属于优质滞涨品种，此前整体涨幅相对有限。经过一轮充分整理后，这一价值洼地有望成为有色板块二次上攻的先锋品种。

昨天重点说到化工板块中的磷化工，全球范围内的资源争夺，早已不局限于有色、稀土等传统战略品种，而是正在向全品类、全产业链延伸。

磷是多重战略属性叠加的核心资源，除了农业方面的作用，还是光电芯片、传感器的关键材料；更是储能电池、磷酸铁锂不可替代的核心元素；军工层面还用于照明弹、制导组件等关键领域。

全球磷供应链重构，带来明确的价格上行预期。磷化工是我国的优势产业，如今在美国抬升其战略地位后，板块价值有望迎来系统性重估。钱哥认为这波行情绝非短期脉冲，而是具备中期持续性的机会。

订单激增，产线全开

这家激光产业龙头即将爆发

今天，我们经过研究发现一只：全球前十的激光产业领军企业，也是光模块供应商，其ai高速光模块业务成为公司增长的新核心引擎，2025年国内基地同比增长111%，海外基地增长500%，为保障交付，春节期间全员放弃休假，满负荷运转。

从11月21日至春节前2月13日，形态上已经构成大双底形态，机构资金进场3.5亿，私募主力资金进场8.8亿，散户离场12亿，节前完成洗仓动作，向上启动或一触即发。

（特约发布，不构成投资建议）