千亿AI芯片巨单！AMD拿下，苏妈赢麻

来源：市场资讯

（来源：智东西）

智东西

作者 陈骏达

编辑 心缘

AMD，又拿下一笔AI基建大单！

智东西2月25日报道，昨晚，AMD与Meta宣布达成一项重磅合作，Meta将部署包括最高达6GW（1GW=10⁹W）的AMD Instinct GPU在内的AMD算力。根据协议安排，Meta还将分阶段获得多达1.6亿股的认股权证，约等于AMD 10%的股份。

AMD没有明确给出这笔交易的具体金额，但其董事会主席兼CEO苏姿丰在电话会中透露，每1GW GPU订单的规模将达到“百亿美元”量级（double-digit billions）。

据此推算，此次合作的整体规模至少超过了600亿美元（约合人民币4120.5亿元）。而《华尔街日报》的报道称，这笔交易的价值将超过1000亿美元（约合人民币6867.5亿元）。

支持首个1GW算力部署的产品预计将于2026年下半年开始出货。Meta将以每股0.01美元的象征性价格获得认股权证（总价大约为160万美元，约合人民币1100万元），这些认股权证的解锁与GPU部署进度、AMD股价等相关。

与Meta合作的消息正式公布后，资本市场迅速作出反应。美东时间2月24日收盘，AMD股价大幅上涨8.77%，报收于213.84美元/股。

Meta的股价也有小幅上涨，美东时间2月24日收盘时涨幅为0.32%，报收于639.30美元/股。

昨天，苏姿丰在一场电话会议中详细介绍了这笔交易的细节。苏姿丰认为，此次大规模算力部署不仅将带来AMD营收规模的增长，也能推动AMD生态与软件的日益成熟。

一、苏姿丰、扎克伯格保持密切沟通，AMD将成Meta AI基础设施核心

Meta与AMD是多年的合作伙伴。但苏姿丰认为，这笔多年、多代的新协议，将让双方的关系迈入新阶段，“AMD会成为Meta下一代AI基础设施的核心”。

苏姿丰透露，这笔合作已经酝酿了一段时间，她和Meta创始人兼CEO 马克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）也保持着密切沟通。

本次合作中的一大亮点是定制版MI450 GPU。整个定制芯片项目秉持“Workload First”的原则——先明确Meta最核心的性能和业务需求，再设计和优化GPU产品。

▲AMD Instinct MI450标准版的部分关键参数（图源：AMD）

不过，苏姿丰也强调，AMD不打算做彻彻底底的ASIC芯片（Full ASIC）。AMD与Meta的定制芯片，由已有的GPU构建模块（building blocks）灵活组合而来，高度基于MI450架构。

AMD CFO Jean Hu特别补充道：“这款（定制）芯片无需额外流片。”她的言外之意是，无需花费动辄数千万甚至上亿美元的流片成本，就能交付满足Meta特定需求的定制GPU。

同时，这块定制芯片与AMD生态完全打通，苏姿丰说底层软件基本实现了100%的通用。

基于MI450架构的GPU将很快进入客户试用（Customer Sampling）阶段，供Meta及其他关键合作伙伴进行早期验证和性能测试。苏姿丰称，预计在2026年下半年，AMD将正式交付包括标准版与定制版在内的产品。

此外，Meta将成为第六代AMD EPYC处理器（代号“Venice”）以及下一代EPYC处理器（代号“Verano”）的首批核心客户。本次部署还将采用AMD与Meta通过开放计算项目共同开发的Helios机架。

▲AMD CPU、GPU和机架的路线图（图源：AMD）

二、双方合作将扩展至MI500，Meta押注算力多元化

AMD与Meta的这次合作，在许多方面与AMD与OpenAI的合作颇为相似。

去年10月，AMD和OpenAI宣布将在多年内、跨多代硬件部署6GW的AMD的Instinct GPU，计划将在2026年下半年启动首批1GW芯片的初步部署。OpenAI也将随着算力部署，逐步获得AMD至多10%的股份。

Meta获得的股份，将与AMD Instinct GPU的出货规模挂钩，首批股份将在首个1GW GPU交付目标达成后开始归属，后续批次将分阶段解锁。

同时，股份归属还与AMD股价达到特定门槛挂钩，最后一批股份的归属门槛被设定为AMD股价达到600美元/股。

苏姿丰透露，目前首批1GW算力订单已经得到了硬性的明确承诺（1GW Commited），在当前供应链紧张的背景下，这些订单的交付安排非常紧凑。

从Meta的角度来看，与AMD的协议是其Meta Compute计划的一部分。扎克伯格称，这是Meta多元化算力的重要一步，“预计AMD将在未来多年成为重要的合作伙伴”。

除了AMD之外，有外媒爆料，Meta还曾与谷歌展开接洽，商讨从2027年开始采购数十亿美元的TPU。

同时，Meta布局了自研芯片MTIA，这款AI加速芯片在Facebook、Instagram的推荐算法中投入生产使用，相较于通用GPU，实现了更高效的性能和能效比。

▲MTIA芯片实拍图（图源：Meta）

Meta基础设施主管Santosh Janardhan称：“我们不认为单一的芯片解决方案能满足所有工作负载，英伟达有位置，AMD也有位置，我们自己的定制芯片也有其位置。我们需要三者。”

AMD和Meta的合作不仅限于MI450，而是面向未来更先进的芯片，比如MI500系列等。双方还将通过持续合作和深度交流，不断增进了解，优化芯片设计和部署策略。

结语：AI头部玩家，寻找算力第二选择

随着AI基础设施规模不断扩大，全球很多大型科技公司都在寻求英伟达之外的替代算力方案，以避免对单一供应商的高度依赖，降低供应链风险，并优化成本与性能组合。

AMD凭借MI系列GPU、EPYC CPU以及Helios机架级系统，正逐渐成为AI算力市场上英伟达之外的重要“第二选择”。不过，目前英伟达在AI算力市场仍然控制了大约90%的市场份额。

多元化的AI算力生态正在逐步成熟。这些算力的大规模部署落地不仅有望提升计算性能，还可能带来更具竞争力的价格和更开放的软件可编程性，从而推动整个行业在技术创新和规模化应用方面迈上新台阶。