３亿美元天价保单！刷新世界纪录！IUL财富的高阶游戏！

图源：联合早报

今天，一张3亿美元天价保单刷屏了！

这张单来自宏利新加坡，成功签发了一张保额高达3亿美元（约23.4亿港元）的人寿保单，刷新了吉尼斯世界纪录！此前纪录由汇丰保险于2024年在香港签发的2.5亿美元所创。（相关：）

这是一个显著的市场风向：在不确定的市场中，顶级富豪正用行动投票，将人寿保险作为穿越周期的确定性方案。

刷新世界纪录：3亿美元保单

宏利新加坡周二（2月24日）官宣：签发了一张3亿美元的人寿保单，在高净值（HNW）保险市场创下了重要的里程碑。

图源：宏利新加坡官网

宏利新加坡指出：这反映出HNW(High-Net-Worth)人群财富规划的需求日益复杂，倾向于选择具有雄厚财务实力、全球视野和深入专业的保险公司。

这并非个案，宏利新加坡还公布了一组数据：在过去12个月内，已向个人客户发出25份保额超过5,000万美元的人寿保单，凸显出HNW高净值客户对财富增值与传承的强劲需求。

3亿美元保额，约合23.4亿港元！这不仅是一张天价保单，更载入保险史册，一举刷新吉尼斯世界纪录！

图源：联合早报

一探究竟：富豪在买什么？

这张3亿美元的保单，以及目前市场上备受高净值人群青睐的产品，主要是指数型万用寿险（Indexed Universal Life, IUL）。

IUL是一种将身故赔偿、现金价值增长与特定市场指数（如标普500）表现挂钩的金融产品，核心特点在于“保底锁利”机制，既能参与市场的上行收益，又能在市场下行时提供本金保护，通常设有0%的保底回报率。

宏利新加坡在官宣中提到，在IUL指数型万用寿险领域有良好的创新记录。宏利新加坡自2010年推出万用寿险，持续以新产品引领市场，于2017年推出可变万用寿险，并于2019年成为新加坡首家推出指数型万用寿险的保险公司。

1、宏利新加坡最新IUL「Signature Indexed Universal Life Select (III)」

提供固定账户和指数账户两个账户，固定账户最低保证派息率2%；指数账户提供6个国际知名指数选择，指数账户派息率保底0%，上限取决于所选指数，9%/10%/11.3%/13.5%/无上限不等，既能在市场上行时乘风而上，又能在市场低迷时获得保护。

·标普500指数（S&P 500）

·标普500增强指数（S&P 500 Plus）

·标普综合资产类账户（S&P PRISM）

·标普高盛黄金超额回报指数（S&P GSCI Gold ER）

·欧洲斯托克50指数（Euro Stoxx 50）

·恒生指数（Hang Seng）

人寿杠杆显著，以40岁非吸烟男性、挂钩股指S&P 500为例，趸缴人寿杠杆>9倍；5年缴人寿杠杆>8倍；财富增值潜力高，趸缴约6年回本，中长期回报率IRR可达5%-6%，兼顾高杠杆保障与稳健增值，是高净值客户实现保本增长、税务筹划、资产保护、传承杠杆、现金流灵活性的综合解决方案，确保已经赚到的财富，能够安全、高效、按自己的意愿传递给想给的后代。

2、香港IUL指数万用寿险于2025年3月引入，面向专业投资者开放

2025年3月，香港保监局与金管局联合发布通函，正式将指数型万用寿险IUL作为一个全新的产品品类纳入监管框架，归类为“相连长期业务（类别C）”，并明确限定IUL仅面向资产≥800万港元的“专业投资者”开放。

紧随政策落地，香港的永明金融、万通保险、富卫保险等迅速响应，纷纷推出了全新的IUL指数型万用寿险产品，深度融合了新加坡、百慕大、美国三大成熟市场的IUL设计精髓，在人寿杠杆、增值潜力和产品架构灵活性等核心维度实现显著优化，展现出赶超传统新加坡IUL市场的强劲势头。

·专业解码香港指数万用寿险：

·万记IUL「万通鼎F指数万用寿险」：

·富记IUL「非F致富」：

3亿美元天价保单的背后

从2.5亿美元到3亿美元，天价保单纪录的不断刷新，标志着超高净值人群的财富管理理念正从单纯的“创富”和“增值”，向更为成熟和系统的“守富”与“传富”阶段深度演进。

3亿保单的诞生，精准地指向了超高净值人群在财富管理中面临的五大核心痛点与需求：

1、财富的确定性传承方案

随着第一代创富者进入财富交接期，如何确保巨额财富平稳、高效且无争议地传承给下一代，是其首要关切。大额人寿保单在此过程中扮演了无可替代的角色。

2、资产流动性解决方案

超高净值人群的资产负债表往往呈现出“资产丰厚而现金匮乏”的特点，很多财富存在于企业股权、商业地产、私募投资等非流动性资产中，财富传承时可能面临高额的遗产税、债务清偿和企业运营等资金压力，而大额人寿保单提供了一笔即时、免税的巨额现金流，为家族财富注入流动性。

3、精准的税务筹划工具

在全球税务合规日益趋严的背景下，税务筹划成为财富保全的核心环节。大额人寿保单具备显著的税务优势。

4、资产隔离与风险对冲

对于企业家而言，个人财富与企业经营风险的隔离至关重要。大额人寿保单的现金价值在不同的司法管辖区享有不同的权利，这意味着即便企业面临债务危机或诉讼，有部分资产也难以被追索，从而为家族保留了最后的财务安全网。

同时，在婚姻财富规划中，通过合理的保单架构设计（如指定子女为受益人），可以确保保险资产作为个人财产，避免在婚姻关系变动中被分割，实现对家族财富的精准保护。

5、企业传承与业务连续性

对于家族企业，创始人的突然离世可能引发领导权真空和运营危机。大额保单常被用作“关键人物保险”（Key Person Insurance），为企业提供因核心人物缺位所造成的利润损失补偿，确保家族企业行稳致远、基业长青。

此次天价保单诞生于新加坡并非偶然。作为国际金融中心，常常以其稳定的政治经济环境、健全的法律与监管体系、对高净值人士友好的税务政策，吸引了全球大量财富的汇集。

对于超高净值客户而言，购买大额人寿保单的动机早已超越了传统意义上的人寿保障。它不再仅仅是一份保险，而是整合家族财富管理顶层设计的一个战略性金融工具，能够穿越经济周期、跨越代际鸿沟的兼具确定性、流动性与安全性的理想金融载体。