“准万亿”广州银行重金聘请“红娘”破局引战

来源：市场资讯

（来源：华银战略观察家）

近期，广州银行在官网发布公告称，为进一步补充资本，该行拟开展增资扩股工作，并就相关中介机构服务项目进行招采，采购方式为竞争性磋商。

这将是广州银行2009年更名后第二次开展增资扩股。公告显示，广州银行、广州金控拟就该行增资扩股事项采购法律服务、资产评估、财务顾问、会计师事务所服务，采购方式为竞争性磋商。

根据广州银行此前披露的招股说明书，自成立以来，除分红送股外，该行合计了完成七轮增资扩股（含配股）。其中三轮于2005年—2008年间完成，总股本由20亿股增至83亿股。

2018年，广州银行更名后又完成一次百亿级增资扩股，合计发行34.74亿股股份，并引入南方电网等6家机构投资者。同时，大股东广州金控转让部分持股，全行股权结构优化工作宣告完成。

广州金控直接和间接持有广州银行42.3%股权，为该行控股股东。此外，广永国资、南方电网、南航集团分别持股19.71%、16.94%、12.68%。

对于广州银行而言，资本补充已迫在眉睫。2025年前三季度，该行资产规模由8548亿元增至约9121亿元，其中风险加权资产规模由5542亿元增至6100亿元以上。该行核心一级资本充足水平明显下滑。

据统计，2024年底之前，该行核心一级资本充足率保持在9.1%以上，而到2025年9月末，已降至7.73%。

2025年1月17日，深交所公告称，因广州银行及其保荐人提交撤回发行上市申请文件，决定终止对该行首次公开发行股票并在主板上市审核。

广州银行表示，此次撤回IPO申请系战略调整。同时，该行“没有准备去香港上市的安排”。

有分析认为，过去多次增资，广州银行更多依靠地方国资增持或省内龙头企业“捧场”，流程相对闭环，不需要复杂的外部协调。但现在情况变了。 在一个“资产收益率下行、分红预期渺茫、国有资本收缩、IPO无望”的大环境下，银行增资扩股早已从以前的“香饽饽”变成了现在的“硬骨头”。

在这种背景下，广州银行引入中介机构，与其说是为了“合规”，不如说是为了“解决实际困难”。

依靠现有的国资大股东寻找战投，圈子非常有限。引入券商等专业机构作为财务顾问，核心目的就是利用其庞大的机构投资者网络（包括险资、大型产业基金、甚至有业务互补性的外资机构），通过更专业的定价模型和“讲故事”的能力，去挖掘那些不仅看中分红，更看中业务协同、牌照价值或股权增值的潜在买家。

引入中介机构，本质上是花钱买“确定性”和“速度”。通过制定一套高度标准化的方案，快速对接市场，确保这次增资能够一次性成功“补血”。