【首席声音】最新热门电话会议：节后主线将更加清晰

1国金策略

策略周论：节后主线将更加清晰

主持嘉宾

牟一凌 国金常务副所长、首席策略官、策略团队首席

会议看点

1、全球资产：再平衡仍在继续

2、制造业周期的进一步抬头

3、大宗商品：从金融过度交易走向产业定价

4、把握全球实物资产VS中国资产这一重要主线

精彩回放

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2国金大消费

春节消费数据解读与观点更新

主持嘉宾

赵中平 国金大消费牵头人、可选消费首席

刘宸倩 国金食品饮料团队首席

于健 国金可选-商贸零售团队负责人

孙永乐 国金宏观团队

张子阳 国金农业团队负责人

王刚 国金可选-家电团队负责人

会议看点

1、白酒：整体节后反馈符合节前预期，点状有预期改善

2、大众品：春节假期延长+政策持续发力，刺激餐饮出行等数据向好，带动大众品需求增长

3、可选-商社：2026 春节文旅消费或超预期，价格因素转好是核心驱动，建议关注出行链及消费升级板块景气度回暖

4、宏观：2026年春节消费数据高增，关注服务消费后续景气度

5、可选：新消费有望持续接力-看好IP情绪价值，新型烟草演绎与AI+消费成长

6、农业：猪价延续跌势驱动产能去化，牛价蓄势上涨

7、可选-家电：北美关税新变化，看好北美工具链+黑白电龙头

精彩回放

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3国金证券

推理需求极为强劲

- 掘金AI算力电话会议第26期

主持嘉宾

樊志远 国金电子团队首席

陈芷婧 国金计算机团队

李阳 国金建材新材料团队首席

赵铭 国金建材新材料团队

房灵聪 国金机械团队

张真桢 国金通信团队首席

会议看点

1、电子：存储涨价持续，关注英伟达3月GTC大会亮点

2、计算机：智谱致歉，国内算力礼包开启

3、建材新材料：电子布铜箔涨价加速

4、电新：以维谛业绩为引子，重视液冷高斜率增长年

5、机械：把握国产燃机出口机遇，首推核心零部件涡轮叶片

6、通信：海外光通信标的持续走高，看好A股相关映射

精彩回放

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4国金证券

春节不停歇，空天T/S链

主持嘉宾

刘高畅 国金常务副所长、科技牵头人、国金计算机首席

杨晨 国金军工团队首席

姚遥 国金电新团队首席

倪赵义 国金机械团队

陈矣骄 国金电子团队

会议看点

1、计算机：春节期间T/S链有何进展

2、军工：产业进度及趋势展望

3、电新：北美缺电争议再逼数据中心“向天要电”

4、机械：国产链节后值得关注催化有哪些？

5、电子：商业航天新方向，超低轨卫星

精彩回放

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5国金证券

“国金·机器人产业洞见”系列电话会

主持嘉宾

陈传红 国金具身智能团队负责人

满在朋 国金机械团队首席

郑元昊 国金计算机团队

会议看点

1、具身智能：春晚演绎超预期，26年应用加速将成为看点

2、机械：机器人进步迅速，看好26年量产爆发

3、计算机：坚定看好具身智能春季行情

精彩回放

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风险提示

根据《证券期货投资者适当性管理办法》，本次会议仅向国金证券股份有限公司客户中的C3级以上投资者开放；非国金证券客户或其他投资者擅自参加或者依据会议信息进行投资的，遭受任何损失，国金证券不承担任何责任。