Mysteel：2025中国无缝管出口——东南亚市场情况透视

概述：2025年，我国无缝管出口总量达628.28万吨，再创历史新高，区域分布高度集中于中东及东南亚，二者合计占比超七成，前二十国家出口集中度高达73.99%。然而，市场增长动能正显著向中东倾斜——中东份额升至42.02%，而东南亚份额收缩至14.54%，印尼、泰国、马来西亚出口量普遍下滑。当前，头部企业正加速从“低价走量”向“高溢价、多元化”战略转移，中东、中亚、非洲等“一带一路”市场重要性持续上升。

一、无缝管出口高度集中 东南亚市场份额收缩

2025国内无缝管出口总量再创新高，达到628.28万吨，同时呈现较强的“区域集中性”，前二十国家的出口量占总量的73.99%，头部效应显著。分国别来看，国内出口到阿联酋的总量仍“稳坐第一”，同比增幅达29.93%；科威特从2024年的第八激增至第二，同比增加130.86%；印度位列第三，全年出口量在40.96万吨；印尼出口量从2024年的41.09万吨缩减至33.66万吨；泰国出口量从27.32万吨缩减至24.73万吨。

数据显示，我国无缝管出口在区域分布上依旧高度集中，中东与东南亚合计占比超过 70%。不过，市场增长的驱动力已显著向中东地区倾斜，中东市场出口份额占42.02%，同比上升2.55%，而东南亚市场出口份额占14.54%，市场份额出现收缩。

图1：我国无缝管出口总量情况（前二十国家）（单位：吨）

数据来源：钢联数据

二、东南亚出口量下滑致因分析

1.利润低薄 市场吸引力减弱

2025年出口至东南亚重点市场的无缝管均价在900-1100美元/吨，而阿联酋、科威特出口平均价格在1300-1400美元/吨，价差显著，东南亚出口始终处于“量高价低”的状态。东南亚市场钢铁需求主要受传统基础建设推动，而中东市场主要为油气管道建设需求，“油管”相较于普通流体或结构用管附加值更高，因此中东重点市场对于无缝管企业的重要性还在上升。

并且无缝管头部合规企业正在进行战略转移，从“低价走量”向“高溢价”转移、“单一”向“多元”转移的趋势愈发明显，中亚、非洲、南美等“一带一路”沿线市场的重要性上升。

图2：我国无缝管出口均价情况（前二十国家）（单位：美元/吨）

数据来源：钢联数据

2.低价产品增加贸易摩擦风险（以越南热轧案为参考）

同时，从近年来的出口形势来看，若过度集中于低价市场，将加剧“低价倾销”的指控风险，近年来泰国、越南、马来西亚对华钢铁反倾销案件频发，但多集中在冷热轧、型钢、钢绞线品种。以热轧板卷为例，2024年出口至越南总量高达81.32万吨，在被征税后，2025年骤降至45.42万吨，若低价无缝管产品出口量持续增加，贸易摩擦暴露风险也将增加，反倾销征税对于海外出口的冲击是十分剧烈的。

图3：近年来东南亚国家对华反倾销案件情况

三、东南亚无缝管产能：整体偏紧，印尼领跑本土化

2025年，东盟国家钢铁总产能为8460万吨，主要集中在越南、马来西亚、印度尼西亚、泰国四国，其中越南产能位列第一，粗加工产能近3000万吨/年，印尼位列第二，马来西亚列第三，近年来跨境投资的增加使得东南亚钢铁产能快速增长，甚至于产能增速远超需求增速。

但反观无缝管方面，东南亚产能整体偏紧，主要生产企业中不乏合资企业。其中印尼依托本土铁矿资源与政策扶持，近年产能扩张较快，但高端产品仍依赖进口，当地有PT Artas Energi及Tenaris (SPIJ)主要无缝管生产企业，印尼目前在无缝管本土化生产上动作最大，旨在减少对油气用管（OCTG）的进口依赖；马来西亚无缝管产能主要集中在不锈钢或下游深加工领域；泰国目前拥有相对完善的产业链，无缝管产品多集中在热轧无缝管，以服务当地企业为主。

图4：东南亚主要无缝管生产企业

数据来源：钢联数据

四、东南亚无缝管进口结构：中国资源占七成以上

目前，中国是东南亚无缝管的第一大供应国。在东南亚四个主要国家（印尼、泰国、越南、马来西亚）中，中国无缝管产品占据其进口资源的最高比重。2024年中国资源占印度尼西亚全年进口总数额达77%，占泰国进口总额88%，而在马来西亚及越南分别占到76%及83%。除中国外，日本、韩国对于东南亚市场的贡献度相对较高。

最后，尽管新加坡本地没有分布无缝管生产企业，但其与东南亚其余各国的贸易往来相对密切，而新加坡无缝管资源主要源自中国、日本。整体来看，东南亚无缝管市场多依靠中、日、韩三国资源，而在这三个主要进口国中，相对于中国资源，日、韩出口价格高达3-5倍，中国资源价格最低。

图5-8：2024东南亚主要市场无缝管进口分布情况

五、主要竞争对手分析：日韩领跑高端，我国深陷价格困局

从运输距离、交付时效及物流成本等因素，亚洲国家在面向东南亚市场的出口贸易中仍保持显著区位优势。日本、韩国本土无缝管厂产品集中在高端油井管、锅炉管及高精场景用无缝管上，我们可以看到他们较早进行了钢铁行业结构优化，无缝管产品更为成熟，附加值较高，尽管出口总量并不算特别大，但质量优势显著。而我国出口东南亚产品仍多依靠“价格优势”，国内出口企业陷入“价格竞争”旋涡，利润外流严重。

图9：日韩国家主要无缝管生产企业情况

六、东南亚无缝管需求增长潜力分析

从目前来看，东南亚地区钢铁需求增长主要靠房地产、基础建设、制造业几个板块推动，由于近年来东盟主要国家城镇化的快速推动，衍生出了大量的钢铁需求。

从产业贡献率来看，服务业仍为东盟主要国家的支柱产业。2025年1-3季度马来西亚服务业GDP占总GDP比重为56.99%，其次为制造业占22.10%，农业占8.18%；2024年泰国服务业占比为61.56%，制造业占24.33%，农业占8.72；2025年越南服务业占比42%，制造业占24.95%，农业占9.74%；2025年印尼国内生产总值（GDP）同比增长5.11%，服务业占比超50%。但从近年各行业发展增速情况来看，制造业和建筑业的表现尤为亮眼。

图10：马来西亚分行业GDP占比及增长情况

图11：泰国分行业GDP占比及增长情况

图12：越南分行业GDP占比及增长情况

数据来源：钢联数据

越南：越南在第十四次党代会上确立了2026-2030年GDP年均增长10%以上的目标，并且当地政府长期保持基础设施投资占GDP的比重超10%，2025年越南GDP增速领跑东南亚，在这样的情况下，将为无缝管需求带来持续的增长空间。

印度尼西亚：建筑行业占印尼钢铁消费比重较高，从市场规模来看，印尼建筑市场规模在2023年约为2640亿美元，2024-2029年复合年增长率预计为7.5%。印度尼西亚在2022年启动的新首都建设带来房建需求增长，项目规划时间横跨2022-2029年。

整体来看，东南亚市场无缝管需求仍主要集中在基建、房建、制造业等传统领域。参考国内钢铁发展历程，中短期将带来大量用管需求，为我国消化较大比重的低价无缝管产品助力，但同时将催生本土无缝管产能扩张需求，需要谨慎“低价竞争”风险。

七、海外无缝管产能扩张动向

图13：近期海外无缝管产能布局情况

依托中东、非洲、东南亚等区域在油气开采、装备制造及建筑基建领域持续释放的刚性需求，海外市场正迎来新一轮无缝管产能布局浪潮。新增产能普遍聚焦高钢级油井管、高压锅炉管、高精度机械结构管等中高端产品领域。在投资建设模式上，多采用国际资本与本土资源相结合、技术授权与合资建厂相协同的跨国合作路径，既规避贸易壁垒，又强化属地化服务能力。这一趋势在加剧高端市场竞争的同时，也倒逼我国出口企业加快从规模扩张向质量效益型跃迁。

总结：东南亚市场仍是我国无缝管出口的核心战略腹地，区域内基建与能源项目持续释放旺盛用管需求。然而，伴随头部企业战略转型提速，行业正加速由“规模导向”向“价值导向”跃迁，单一依赖低价走量的出口模式已难以支撑长远发展。多元化市场布局、高附加值产品输出成为必然路径，我国无缝管出口格局正从高度集中向多元并进深度演进。