中国不再做慈善，七百亿补贴喊停，西方惹上大麻烦，只能接受高价

距离彻底重塑全球光伏与电子产业竞争版图的关键节点——4月1日，仅余不足40天。

今年1月9日，财政部与国家税务总局悄然于官方网站发布一则简明公告，既无前期吹风，也无政策解读会，仅以数百字篇幅，正式宣告延续十余载的光伏、电子类出口退税支持机制全面终止。此举不仅将加速国内产业链深度重构，更令欧美多国主管部门连夜召开紧急磋商会议，部分国家能源部门甚至启动替代供应链应急预案。

退税新政落地，出口补贴取消

该政策文本虽短，但条款极为清晰，两条核心指令刚性十足，毫无弹性空间可言。

自2026年4月1日起，所有光伏终端产品出口退税率统一调至零；而电子类产品退税率则由现行9%下调至6%，并同步明确：至2027年4月1日，电子类出口退税制度将全面退出历史舞台，执行节奏坚决果断、不留缓冲期。

据海关总署与工信部联合统计，2025年我国光伏组件出口额达5023亿元，锂电池及储能系统出口额约2987亿元，合计近8000亿元规模中，国家财政每年实际拨付的出口退税资金约为700亿元。这笔资金本质是全体纳税人共同承担的产业扶持成本，间接为海外终端用户降低了采购支出。

过去数年，美国家庭屋顶安装的高效光伏板、德国社区部署的智能储能柜，其价格标签背后所隐含的优惠幅度，实则源自中国财政的定向让利。如今，这种以国家信用为背书的“普惠型出口”模式，正式画上句点。

当前全球光伏组件供应端，中国制造商占据82.3%的市场份额；在动力电池领域，我国企业出货量占比达63.7%。两大战略新兴产业叠加计算，全球超七成产能集中于我国境内，西方经济体短期内难以寻得技术匹配、交付稳定、规模可控的替代来源。

手握全球份额，涨价仍被抢购

1月5日，山西潞安太阳能科技有限责任公司位于长治基地的“竹”系列高效组件产线正式启动量产。该系列产品采用210毫米大尺寸硅片+TOPCon双面发电技术，已通过欧盟CE、IEC 61215、TÜV莱茵等多项严苛认证，专为欧洲分布式光伏项目定制开发。

首批订单于1月中旬自天津港启运，经海运直达捷克布拉格港，用于支撑当地多个市政级清洁能源改造工程。

作为中东欧新能源装机增速最快的国家之一，捷克政府正全力推进2030碳中和路线图。尽管客户充分预判4月起中国光伏出口价格将上浮，仍提前锁定全年采购配额——原因在于，当前全球范围内，唯有中国企业能同时满足高转换效率（≥24.8%）、年交付能力超GW级、本地化服务响应时效小于72小时三项硬指标。

动力电池领域亦呈现类似态势。临近新政实施窗口期，多家头部电池厂开启“冲刺式出货”，部分企业单月出口量环比激增40%以上。

宁德时代在2025年度业绩说明会上回应投资者关切时指出：“本次退税率调整对公司整体盈利影响微乎其微。”其底气来自已在德国图林根、匈牙利德布勒森、印尼北马鲁古建成投产的四大海外生产基地，本地化制造直接规避了出口环节税费变动风险。

欣旺达同样构建起全球化生产网络，在匈牙利杰尔、泰国罗勇、摩洛哥卡萨布兰卡均设有智能工厂，实现从电芯到模组的全链条本地交付。即便未来中国出口单价上调，海外车企客户仍需接受该定价，因现有竞品供应商尚无法提供同等循环寿命（≥3000次）与快充性能（15分钟补能400公里）组合方案。

此次政策转向，冲击波不仅辐射海外市场，更在国内制造体系内部引发结构性震荡。

行业洗牌升级，资金反哺国内

此前多年，大量中小型光伏与电子代工企业缺乏自主知识产权，主营业务利润高度依赖出口退税返还，将退税款视作常规毛利组成部分，在国际市场持续发起低价倾销，严重扰乱全球合理价格秩序与技术演进节奏。

2025年前三个季度数据显示，光伏行业平均产能利用率仅为68.5%，全行业加权毛利率跌至5.2%，创十年新低——这正是低端产能无序扩张带来的典型负外部性表现。

新政生效后，那些不具备核心技术、无自有品牌、无海外渠道建设能力的中小厂商，生存基础将迅速瓦解。

业内权威机构测算，本轮政策驱动下，光伏与电子制造领域预计将有53%至58%的中小规模企业退出市场，其中超六成将因现金流断裂或融资枯竭而主动关停。

反观隆基绿能、通威股份、比亚迪电子等领军企业，早已完成多维度战略布局：部分企业在2025年下半年签署的新出口合同中，已嵌入“原材料价格联动+汇率波动共担”条款；另有企业通过与海外分销商共建联合库存中心，平滑政策过渡期波动。

值得强调的是，每年节省下来的700亿元财政支出，并未从经济循环中抽离。

这笔资金将精准导入三大方向：一是高端半导体装备、钙钛矿叠层电池、固态电解质等“卡脖子”技术研发专项；二是基层医疗设备更新、县域教师数字素养提升、职业教育实训平台建设等民生短板领域；三是国内新型电力系统示范工程，包括内蒙古风光火储一体化基地、粤港澳大湾区虚拟电厂调度平台等重大项目。

这一转变已在深圳华强北商圈显现端倪。近期多家原主营外贸的电子方案商，正加速转向内需市场，“AI实时同传眼镜”“折叠屏影像旗舰机”“模块化工业AR头显”等“深智造”新品密集上市，成为年轻消费群体与跨境采购商双重追捧对象。外籍采购代表普遍反馈：“即便单价上浮12%，这些产品的算法精度、交互流畅度与本地化服务响应速度，依然远超同类进口产品。”

深圳新能源汽车出口亦迎来爆发式增长，开年即现“双箭齐发”格局。

1月22日，“深圳号”滚装船满载6128台比亚迪海豹、海豚车型驶离盐田港，直航比利时泽布吕赫港；2月5日，第二艘专用运输船装载1543台比亚迪元PLUS、宋PLUS DM-i车型，启程奔赴英国布里斯托尔港。

承运方招商轮船欧洲区负责人透露：“比亚迪在英国新能源车市占有率已达27.6%，连续11个月位居细分市场榜首。即便后续因退税调整导致终端售价微调，其订单排期仍稳定维持在18个月以上——根本原因在于整车电控系统自研率超91%、百公里电耗低于12.3kWh、三电系统终身质保承诺，构成了难以复制的竞争护城河。”

主动削减700亿元出口补贴，绝非短期应急之策，而是中国制造由规模驱动迈向质量引领的战略跃迁标志。

我们不再依靠压缩自身利润空间换取国际市场份额，而是依托完整工业体系、快速迭代能力与极致成本控制力，真正掌握全球价值链顶端的话语权。

阵痛式的产业出清，恰是中国制造走向成熟的必经阶段。未来，中国智造将以技术标准制定者、绿色解决方案提供者、高端制造生态构建者的全新身份立于世界舞台——既保障合理收益边界，亦重拾产业尊严高度；以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的发展范式，必将拓展出更为广阔的增长疆域。