A股风格突变，资金大转向！

马年首个交易日，大多数朋友都领到开门红包了吧？

今日A股市场呈现多点开花的活跃格局，核心驱动力来自周期板块与算力板块的共振。其中，有色、化工、煤炭、油气等资源能源类板块表现强势，开盘后便迅速崛起，早早锁定领涨位置，成为拉动市场的重要力量。

指数高开后略有走低，此时以老易中天为首的AI硬件开始发力维护人气，天孚通信股价续创新高。受其带动，AI算力产业链全线上扬，PCB、铜箔、光纤、电子布、存储、光刻化学品等相关细分领域集体走强。截至收盘，全市场超4000只个股上涨，其中109只个股涨停；成交额2.2万亿，较上一个交易日放量2194亿。

隔夜美股出现调整，今日A股并未受其影响，没有对此利空买单。但此前消息密集的智能应用体、春晚刷屏的人形机器人板块，今日再度陷入“套路”。正如昨日担心一般，该板块开盘前舆论热度高涨，在高开后便遭遇资金抛压，未能实现持续上涨。量化市场，确实预判了你的预判。

今年春节档虽有多部影视作品上映，宣发力度也尚可，但整体票房表现不及预期，个别影片甚至远低于市场预估。节前文章中钱哥曾提及，有资金在该板块布局博弈，但想要复制去年哪吒2那样的爆款效应，几乎没有可能。看来今年春节大家更热衷于出门旅游，而非走进电影院观影。

技术面看，上证高开47个点，收涨35个点，收出假阴线，重新站回了10/20/30日均线，离5日线也仅仅相差1个点。重新站回均线系统肯定是好的信号，基本解除了再去考验下方牛熊分界线的担忧。两市成交额较前一交易日放量11%，节前避险资金回流明显，接下来更多增量资金入场，或将成为推动指数上攻的关键力量。

板块看，资源周期股走强，表面上与长假期间的地缘局势相关，但大资金选择在此抱团的核心原因，仍是钱哥一直强调的涨价硬逻辑。涨价之所以能成为确定性事件，根源就在于供需关系发生了根本变化。

今日领涨的周期类板块中，哪些属于高确定性涨价品种呢？

油气板块的走强主要受美伊关系影响，目前双方关系虽紧张，但后续仍有谈判安排。若谈判顺利，地缘局势缓解，油气供需紧张格局也会随之改善，因此油气不属于高确定性范畴。

有色板块：属于高确定性涨价标的，各高景气赛道的发展都与之密切相关，当前有色品种供需紧张，且未来数年难以出现有效替代品种。

比如电力产业链就与有色的关联度极高，目前全球缺电已成既定事实，电力供应已成为AI时代面临的最严峻挑战，AI产品耗电巨大且离不开电力支撑，再先进的产品缺电也无法运转。

电厂无法搬迁，所产电力也不能出口，但电网设备和电力设备可供应全球市场。电网设备领域的开支，会带动铜需求大幅增长；而电力设备领域的开支，则将推动锂需求迎来爆发式增长。

目前铜矿供应已出现缺口，数千吨的供需差距短期内难以弥补。自家有矿的紫金矿业，今年净利润就有望迈入千亿大关。类似的有色品种还有很多，无论是工业金属、能源金属还是军工金属，基本都处于缺货状态，在市场巨大需求的支撑下，涨价成为确定性趋势。今天盘中就传出消息，章源钨业上调2026年2月下半月长单采购报价。

短线来看，美伊谈判仍会影响金银等价格波动。对于散户投资者而言，持有有色品种不必过度纠结短线波动。

化工板块则紧随有色之后，行业去年已完成去库存，今年将进入补库存周期。此前仅有部分细分品种的股价出现异动，而春节前大盘龙头股也开始走强，这意味着市场对化工板块的共识正在快速形成。

今天磷化工表现突出，云天化等近20股涨停。消息面上，2026年2月18日，美国宣布将磷和草甘膦列入战略资源。机构分析认为，从磷矿石到磷酸/元素磷再到终端的磷肥及含磷农药，整条磷化工产业链的稀缺性及战略属性显著提升。

短期看，伴随节后春耕需求加速释放，且草甘膦/草铵膦库存均显著低于去年同期(-24%/-73%)，叠加农药景气周期持续向上，双草价格有望显著上行。中期看，我国作为全球磷肥及磷酸盐的重要贸易参与国，有望受益于全球磷资源的再定价。国内具备规模、成本与安全合规优势的优质农化资产有望受益。

马年首个交易日，资金流向的变化已经给出信号：从节前的“题材炒作”，转向节后的“业绩兑现”。2月仅剩三个交易日，进入3月份后，股价与业绩的相关性将逐渐抬升，提前博弈4月份年报与一季报的披露高峰。

重磅利好频传

这个方向有望走出长牛

随着AI等下游需求增加，半导体行业景气度或传导至上游封测、设备、材料等环节，目前该方向利好频传：

利好1：存储芯片巨头SK海力士表示，受AI赛道强劲需求推动，预计存储芯片价格将在全年持续上涨。

利好2：商务部将20家日本实体列入出口管制管控名单，强化了对日反制的光刻胶等半导体逻辑。

今天，我们精选了一只半导体芯片股，该股是功率半导体龙头，IPM模块，IGBT，SIC芯片全面开放，三季报利润暴增，并且今天主力资金买入超4000万，资金进场信号比较明确，科技主线回归，业绩+风口双击，有望走出新的主升浪！

（特约发布，不构成投资建议）