集体大涨！芯片，突传利好！

来源：券商中国

　　芯片股，再度走高！

　　今日（2月19日），在芯片股的带动下，韩国股市大幅走高。其中，韩国KOSPI指数一度涨超3%，再创历史新高。三星电子一度涨超5%，SK海力士涨超2%。

　　有消息称，三星电子新一代高带宽存储芯片HBM4价格已飙升至700美元，较HBM3E高出20%至30%，SK海力士预计也将把HBM4的价格定在同一水平。而去年8月，SK海力士向英伟达供应的HBM4单价约为500美元。

　　芯片股大涨，韩国股市创新高

　　周四，亚太股市多数上涨，韩国股市走势最为强劲，再创新高。

　　截至券商中国记者发稿时，韩国KOSPI指数上涨2.68%报5653点。存储芯片概念股集体走强，三星电子涨4.72%，SK海力士涨2.16%。重工业、建筑等板块也走高，现代重工涨超7%，斗山集团涨近6%，大宇建设、现代建设涨超4%。

　　据外媒消息，在存储芯片持续供应短缺的背景下，三星电子推出的新一代高带宽存储芯片HBM4供货价据报已上涨至700美元（约合101万韩元）。即将开始量产HBM4的SK海力士预计也将把价格定在同一水平，这令市场预测两家公司今年第一季度的营业利润均有望达到“30万亿韩元”。

　　据报道，三星电子自本月12日起全球率先实现HBM4的量产，目前正以比上一代HBM3E高出20%至30%的价格进行谈判，约在700美元左右。去年8月，SK海力士向英伟达供应HBM4时的价格还维持在约500美元的价格水平，但仅半年内HBM4价格就再度大幅上涨。

　　市场分析认为，随着通用型DRAM盈利能力显著提升，已可媲美HBM，三星电子和SK海力士不再需要只专注于HBM生产，因此议价能力明显增强。实际上，三星电子正谨慎调整产量，避免将过多DRAM产能集中用于HBM，以追求利润最大化。

　　在HBM、通用型DRAM和NAND闪存价格全面走高的背景下，预计三星电子和SK海力士将在今年第一季度打破此前的季度营业利润纪录。三星电子于去年第四季度首次实现单季20万亿韩元的营业利润，而SK海力士的同期利润也达到19万亿韩元左右。证券机构预测，今年一季度，三星电子的营业利润或将达到32万亿韩元，SK海力士则有望超过28万亿韩元，正式开启韩国企业“单季营业利润超30万亿韩元”的新时代。

　　三星电子和SK海力士的业绩增长势头预计将持续整年。全球投资银行摩根士丹利预测，三星电子今年全年营业利润将达245.7万亿韩元，SK海力士则有望实现179.4万亿韩元，同比增幅分别高达464%和280%。

　　美股科技股反弹，存储概念股走强

　　当地时间周三，随着投资者对人工智能颠覆性影响的担忧有所缓解，美股三大指数集体收涨。截至收盘，纳指上涨0.78%，标普500指数涨0.56%，道指涨0.26%。

　　存储概念股普涨，美光科技涨5.30%，西部数据涨4.38%，希捷科技涨1.97%，闪迪涨1.66%。有报道称，著名对冲基金经理David Tepper增持了美光科技。

　　大型科技股也集体走高，英伟达涨1.63%，亚马逊涨1.81%，微软、脸书涨超0.60%。消息面上，Meta同意未来几年部署数百万英伟达芯片的新协议。另外，监管文件显示，著名投资者比尔-阿克曼的Pershing Square基金在去年第四季度将其在亚马逊的持股增加了65%，这使得亚马逊成为该基金的第三大重仓股。

　　Baird投资策略分析师罗斯·梅菲尔德（Ross Mayfield）表示：“在某一时刻，科技股走弱必然会吸引边际买家入场。这些仍是高增长标的，它们之前很贵，现在变便宜了。未来几年，仍会有很多人希望配置科技股。”

　　在对人工智能颠覆性影响的担忧引发科技股暴跌后，投资者正在寻找筑底信号。周三，美股芯片股指数上涨1%，跟踪软件公司的ETF跳涨1.3%。

　　Granite Bay Wealth Management的保罗·斯坦利表示，软件股抛售潮可能“过度”，其很大程度上是一种本能反应，投资者试图弄清楚人工智能领域的赢家和输家。“虽然人工智能前景非常广阔，但投资者不应认为所有公司都能在人工智能领域取得成功。”保罗·斯坦利说道。

　　高盛在最新的报告中提及，AI技术主要作为强大的智能层，而非基础性替代方案，AI模型仍依赖于记录系统，从而最大化自身价值。特别是在企业环境中，AI模型需要大量高质量、结构化且历史准确的数据进行训练和运行。现有记录系统是这些数据的存储库，包括SAP、Salesforce、Oracle和Workday在内的现有SoR记录系统公司已经花费了几十年时间建立完善的数据验证、治理和合规流程。例如，用于财务规划与分析的AI应用必须从经过精心维护和审计的可信账簿中提取准确的历史数据。

　　责编：林根

　　排版：王璐璐

　　校对：彭其华