中国利率会走向零吗？未来我们还能过上利率持续走低的日子吗？

今天我们来聊一个大家都很关心的话题：中国利率会走向零吗？未来我们还能过上利率持续走低的日子吗？

当前利率已经处于历史低位。2025年国内银行迎来新一轮存款利率下调，国有大行三年期定存利率跌破1.5%，一年期利率仅1.1%。房贷利率也同步走低，首套房平均利率降至3.4%，二套房降至4.0%。虽然利率已经很低，但距离零利率还有一段距离。

很多人不禁要问，为什么利率会一路下行、屡创新低？主要有四个核心原因。

第一是经济增速换挡，中国经济从高速增长转向高质量发展，2024年GDP增速5.2%，2025年一季度进一步放缓至5.0%，企业投资回报率下降，直接拉低了整体利率水平。

第二是人口老龄化加速，2024年65岁以上人口占比达15.6%，预计2030年突破18%，参考日本经验，老龄化超过15%利率就会持续下行，超过18%后零利率甚至负利率往往成为常态。

第三是资金供需失衡，2025年一季度居民存款大增9.22万亿元，而居民贷款、企业中长期贷款反而少增，资金在银行体系内空转，银行只能持续下调利率，引导资金流出。

第四是全社会债务压力大，企业、家庭、政府合计负债规模高，每年利息支出远超GDP增量，只有持续降低利率，才能减轻整体偿债压力。

那么中国会进入零利率时代吗？结论很明确：短期不会，但长期趋势几乎确定。乐观派认为，只要通货紧缩压力仍在，利率还有不小下行空间，零利率甚至负利率未来都有可能出现。谨慎派则认为，利率会渐进式下行，2026年可能还有1~2次降息，幅度10~20个基点，但不会快速直奔零。真正的关键节点在2032年，届时65岁以上人口占比将突破20%，进入超级老龄化社会，利率会无限趋近于零，这是人口结构决定的必然结果。

零利率一旦到来，对普通人的影响非常直接。首先是储蓄收益大幅缩水，靠存款利息养老的模式将难以为继。其次是借贷成本降低，房贷、消费贷压力减轻，对负债家庭是利好。再次是资产逻辑彻底改变，只存银行无法保值，必须转向股票、基金、保险、债券等多元化配置。最后是可能带来温和通胀，固定收入人群的购买力会面临考验。

面对低利率甚至零利率的未来，普通人可以从四个方面做好准备。

第一，锁定长期利率，在当前还有收益的时候，通过增额终身寿、年金险等工具锁定长期回报。

第二，优化家庭资产结构，降低房产占比，提升权益类、稳健理财类资产配置。

第三，投资自己，提升技能和收入能力，这是最可靠的抗风险资产。

第四，理性投资，远离高息骗局，根据自身风险承受能力配置资产。

总而言之，零利率不是经济衰退的标志，而是经济转型的必然信号。与其猜测利率还会降多少，不如提前做好资产规划和心态调整。只有适应趋势、优化结构，才能在低利率时代守住财富、稳住生活，真正实现老有所养、病有所依。