下一个光模块来了！2026电子布爆发，6家龙头全梳理

AI算力产业链持续扩散，电子布作为PCB与覆铜板的核心基材，在2026年迎来需求集中释放。数据截至2026年2月16日，行业呈现高端产品紧缺、价格稳步上行的态势。本文基于卓创资讯、企业公告及券商研报等公开权威数据，梳理6家代表性企业，仅做产业解读，不构成任何投资建议。

一、电子布行业爆发：AI算力驱动，供需格局重塑

电子布是电路基板的关键基础材料，相当于电子设备的“骨架”，主要用于支撑线路、保障信号稳定传输。随着AI服务器、高速光模块、先进封装技术快速普及，对低介电、低热膨胀、超薄型高端电子布的需求大幅增长，推动行业进入量价齐升阶段。

据卓创资讯2026年2月4日数据，7628标准电子布市场报价已上行至4.9-5.45元/米，环比上涨0.5-0.6元/米，涨幅达11%-12%；高端低介电、超薄布产品价格为普通产品的5-10倍，订单排期持续拉长。中泰证券研报数据显示，2026-2027年全球电子布织布机供给缺口分别达6.1%、10.6%，核心生产设备交付周期超18个月，产能扩张速度显著滞后于需求增速。

本轮电子布行业景气度提升，核心驱动来自三个方面。一是AI算力需求刚性增长，2025年全球AI服务器出货量增速超100%，单台AI服务器所需高端电子布用量为传统服务器的5-8倍，直接带动高频高速材料需求。二是供给端约束明显，台耀科技公告2026年底全面停产传统E-glass电子布，头部企业转向高端产品生产，普通电子布供给持续收缩。三是产品结构升级，普通电子布向高附加值特种电子布转型，企业盈利空间随之提升。

电子布与此前光模块行情有相似之处，均属于算力产业链上游的关键材料环节，由下游需求爆发带动行业景气度上行，具备明确的产业逻辑支撑。

二、6家电子布代表性企业（公开信息梳理）

以下企业依据公司公告、行业调研数据整理，覆盖全产业链龙头与细分领域优势企业，仅做行业参考，不做价值判断，经营情况受行业周期、价格波动影响存在不确定性。

1. 中国巨石

全球玻纤与电子布行业龙头，电子布产能规模与全球市占率位居行业前列，成本控制能力突出。产品覆盖普通电子布与高端低介电产品，高端品种已实现批量供货，深度绑定下游头部覆铜板企业，淮安5万吨电子纱项目预计2026年上半年投产，受益于行业整体涨价与结构升级。

2. 中材科技

旗下泰山玻纤在电子布领域布局完善，Low-Dk低介电、Low-CTE低热膨胀产品实现技术突破与量产供货，是国内打破海外技术垄断的重要企业。依托央企背景与产业链协同优势，产能扩张节奏清晰，切入国际头部供应链，在国产替代进程中市场份额稳步提升。

3. 宏和科技

专注于高端极薄电子布领域，是国内少数能稳定量产超薄低热膨胀电子布的企业，产品主要应用于先进封装与高端服务器PCB，客户认证壁垒高，产品附加值突出。2026年2月公司公告拟增资7.2亿元推进高性能玻纤纱项目，高端产能布局持续完善，在高端细分市场具备明显竞争优势。

4. 菲利华

国内高端石英纤维布与特种电子布核心企业，实现石英砂至石英电子布全产业链自主可控，在高频高速、低损耗材料领域技术壁垒显著，产品适配超算、高端通信设备需求，是国内唯一量产Q布企业，获国际头部企业认证，为高端电子材料国产替代的代表性企业。

5. 国际复材

实现电子纱与电子布一体化布局，低介电二代产品完成量产并快速上量，产品结构持续向高端化升级，客户覆盖海内外主流覆铜板厂商。2026年海外订单同比增长超50%，产能释放节奏与行业需求增长匹配度较高，充分受益行业景气上行。

6. 山东玻纤

区域电子布优势企业，拥有稳定的电子布产能与成熟生产工艺，积极推进高端产品研发与客户认证，依托成本控制与区域市场优势，跟随行业景气度实现经营稳步提升，在行业涨价周期中盈利弹性逐步释放。

以上企业为电子布产业链各环节公开代表性主体，业务进展、产品价格、市场拓展均存在不确定性，不构成投资选择依据。

三、行业发展核心逻辑：需求、供给、替代三重支撑

电子布行业在2026年保持高景气，背后是需求、供给、国产替代三重因素共同支撑，形成可持续的产业发展逻辑。

需求端，AI服务器渗透率持续提升，800G、1.6T光模块批量应用，先进封装技术普及，带动高端PCB需求增长，直接拉动特种电子布需求。同时，新能源汽车、5G通信、工业互联网等领域发展，拓宽电子布应用场景，需求端支撑坚实。

供给端，电子布生产对设备与工艺要求严格，高端产品生产设备依赖进口，交付周期长，新增产能释放缓慢。部分海外企业调整产能结构，转向高毛利产品，普通电子布供给收缩，进一步加剧行业供需紧张格局，头部企业库存仅维持两周左右低位水平。

国产替代层面，过去高端电子布市场由海外企业主导，国内企业经过多年技术研发，在低介电、低热膨胀、超薄布等领域实现突破，产品性能达到国际标准。依托供应链安全需求与成本优势，国内企业市场份额逐步提升，龙头企业优先受益替代红利。

行业发展逻辑清晰，从下游需求传导至上游材料，再到国内企业份额提升，形成完整的产业传导链条，是电子布行业被市场关注的核心原因。

四、行业客观风险提示

电子布行业处于景气上行阶段，但仍面临多重行业共性风险，需保持理性客观认知。

一是产品价格波动风险，电子布价格受供需关系影响较大，若后续新增产能集中投放，或下游需求增速放缓，可能导致产品价格回落，影响企业盈利水平。

二是技术迭代风险，高频高速材料技术路线持续更新，企业若研发投入不足，高端产品突破不及预期，可能在行业结构升级中失去竞争优势。

三是客户认证风险，高端电子布进入下游供应链认证周期长、门槛高，技术达标后批量供货进度存在不确定性，影响业绩兑现节奏。

四是下游行业波动风险，电子布需求高度依赖电子制造、通信、服务器行业，若下游企业资本开支放缓，行业进入调整周期，将直接影响上游电子布需求。

五是产能过剩风险，行业高景气吸引企业集中扩产，若未来供给增速超过需求增速，可能引发行业竞争加剧，压缩企业利润空间。

五、理性看待电子布赛道：聚焦产业本质

对于关注行业的读者而言，理解电子布赛道无需复杂专业知识，核心把握三个关键点。首先看产品结构，布局高端特种电子布的企业，更能受益于行业结构升级；其次看客户壁垒，进入头部供应链、通过高端认证的企业，经营确定性更高；最后看供需格局，高端产品持续紧缺，行业景气度支撑更强。

电子布的本质是算力产业链上游的基础材料，其行业景气度由下游真实需求驱动，并非单纯概念炒作。科技产业的机会，往往藏在不起眼却不可替代的环节，电子布正是算力时代下的典型代表。

看待行业发展，应立足产业基本面，关注需求变化、产能进度与技术突破，理性区分产业趋势与短期市场波动，避免盲目跟风。

话题讨论

你认为电子布行业本轮景气度，更多由需求驱动还是供给驱动？在高端电子布与普通电子布中，你更关注哪类产品的发展前景？欢迎在评论区理性交流，不涉及具体买卖操作。

风险提示：本文仅为行业趋势分析与公开信息解读，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。