99岁的芒格留给普通人一句忠告：别碰伪资产。

99岁的芒格留给普通人一句忠告：别碰伪资产。很多人这一生最大的财务误判，不是错过了机会，而是太早相信了那些看起来很值钱、实则在吞钱的东西。

第一个最常见的伪资产，是急速折旧的豪华汽车。为什么我说车是伪资产？首先它违反了资产的定义，它不产生现金流，只吞噬现金。更可怕的是，它有一个致命特性：瞬间贬值。你把新车开出4S店的那一刻，仅仅一秒钟，它就贬值10%~20%。你什么都没做，钱就已经蒸发了。

如果你是贷款买，那就更愚蠢了。你在为一个注定贬值的东西支付利息，用未来的钱去买一个今天就在缩水的东西，这在数学上是双重损耗。所以如果你想变富，第一步就是戒掉对新车的执念，把车当成工具，而不是身份的象征。买一辆可靠的二手车，开到报废为止，然后把省下的每一分钱，投到真正能产生现金流的资产里。

第二个伪资产，是看起来很高级的复杂保险产品。终身寿险、万能险、分红险，名字一个比一个好听，推销逻辑只有一句话：反正你也要买保险，不如顺便投资。这是金融史上最成功的混合骗局之一。

保险的本质是风险转移，如果跟投资绑在一起，结果一定是两头都做不好。很多长期寿险产品，前5~10年的现金价值极低，大量保费都用在了佣金和管理成本上。你以为在储蓄，其实是在为整个系统买单。真正理性的做法很简单：保障就买便宜透明的定期险，投资交给低成本的资本市场，别把安全感变成长期资金效率的牺牲品。

第三个伪资产是黄金。黄金是最像资产的伪资产。它不会分红，不会增长，不会创造现金流，你唯一的盈利前提，是未来有人愿意用更高的价格接盘。这不是投资，这是博弈。

第四个是收费高昂的主动管理产品。2%的管理费听起来不多，但在30年的复利周期里，可能吃掉你接近一半的收益。更关键的是，他们的利益和你不一致。基金经理的目标是扩大规模、赚更多管理费，哪怕亏了你的钱，管理费也一分不少。别相信理财顾问的独家策略，真有战胜市场的秘诀，他们早躲起来自己赚了，不会来推销。

第五个最隐蔽的伪资产，是长期躺在账户里的大量现金。现金看似安全，但通胀和税收每天都在让它悄悄缩水。你账户上的数字没变，购买力却在不断下降。真正的风险不是波动，而是长期停滞。

芒格说，致富不是做加法，而是持续做减法，减掉那些让你看起来体面，却让你越来越穷的东西。

最后我想告诉大家：你不需要一夜翻身，也不需要赢过别人，你只需要别被伪资产慢慢掏空。当你不再用体面证明自己，当你开始尊重现金流和时间，你的人生反而会越来越轻。真正的自由，从不在于炫耀你拥有什么，而在你不再被物品绑架的那一刻，你才能安稳走完自己的复利人生。