“靴子”落地！天风证券拟遭证监会处罚近6000万元

据“证监会发布”微信公众号，近日，证监会对天风证券（60162.SH）为武汉当代科技产业集团股份有限公司（简称“当代集团”）涉嫌违法提供融资及信息披露违法违规行为作出行政处罚及市场禁入事先告知。

来源：微信公众号“证监会发布”

根据公告，天风证券和当代集团合计被处以顶格罚款2500万元，9名责任人员合计遭罚3480万元。

同日，天风证券也披露公告称收到行政监管措施事先告知书，并披露了更详细的相关细节。

“顶格”处罚：罚款合计5980万元

证监会表示，经查，2020年至2022年期间，天风证券违法为原第一大股东当代集团提供融资、未按规定披露与当代集团关联交易，当代集团与天风证券共同实施相关违法行为，严重违反证券法律法规。

根据相关法律法规，湖北证监局拟依法对天风证券和当代集团合计处以2500万元的顶格罚款，对9名责任人员合计罚款3480万元，对当代集团实际控制人艾路明、天风证券时任董事长余磊、时任副总裁兼财务总监许欣采取终身证券市场禁入措施。

同时，对天风证券及有关人员在业务开展、内控合规等方面存在的违法违规行为，湖北证监局拟依法采取暂停相关业务、责令处分有关责任人员、监管谈话等行政监管措施。上海证券交易所拟对天风证券、当代集团及有关责任人员依规顶格作出纪律处分。

证监会指出，公司治理是上市公司高质量发展的根基，合规风控是证券公司稳健发展的生命线。从天风证券违法违规案例看，一方面大股东滥用股东权利、违法利用证券公司融资、侵蚀证券公司利益，另一方面证券公司突破合规底线、配合股东违法违规，性质恶劣，必须依法从严惩处。

同日，天风证券也发布公告称，公司于2月13日收到湖北证监局下发的行政监管措施的事先告知书，其中披露了天风证券更详细的违规信息。

根据公告，经湖北证监局查明，天风证券部分员工存在推介非公司代销的金融产品的情形；天风证券违规与武汉当代天信财富管理有限公司协同开展业务；天风证券违规销售福升安心稳健1号私募基金；天风证券经营决策不审慎，对子公司及分支机构管控不力，未有效控制风险。

此外，天风证券还存在2022年业绩预告信息披露不准确、个别研究报告制作和发布不规范、个别投资银行类项目执业不规范、组织架构与私募基金业务整改不到位、人员管理及备案工作不规范、物业子公司经营范围事项违反承诺等问题。上述事项反映出公司经营管理、内部控制与合规风控存在缺陷。

当代集团退出股东序列 湖北国资接盘增资，业绩扭亏为盈

随着处罚的逐渐落地，曾受业内高度关注的当代集团资金挪用案逐渐“水落石出”。

公开资料显示，天风证券成立于2000年，2018年10月登陆上海证券交易所。天风证券总部设于湖北省武汉市，是湖北唯一省属证券公司，目前的控股方为湖北唯一省属金融服务类企业——湖北宏泰集团。

而在湖北宏泰“入主”之前，天风证券的控股方为当代集团。

天风证券2022年年报显示，当代集团通过第三方主体占用资金。其中，当代集团2022年度累计偿还本金19.03亿元，2020年至2022年上述资金对应利息1.06亿元，截至当年年底，前述占用资金及利息已全部归还。该部分资金存于公司基本户和三方监管账户。

天风证券称，经自查发现当代科技及其关联方资金占用情况后，公司立即实施整改，进一步加强了对关联方交易、资金支付等方面的管理。

2023年起，陷入债务危机的当代集团退出了天风证券股东行列，湖北国资宏泰集团逐步加码并控股天风证券。根据公告，湖北宏泰目前持有公司28.33%股权。

值得注意的是，2月14日的公告中，证监会特地提及湖北国资为保障天风证券稳定经营而发挥的积极作用。

证监会表示，前期，为切实维护投资者合法权益，证券监管部门持续提升监管执法效能，湖北省积极行动，当代集团所持天风证券股权已转让给湖北省有关企业，天风证券经营得以保障。此次处罚落地，将有利于天风证券进一步夯实公司治理、提高合规风控管理水平，促使其稳健经营。

针对当代集团及天风证券前高管的调查随即展开，直至近期仍不断传出消息。2025年2月，天风证券原董事长余磊被曝遭留置；2025年11月末，又有消息称，有 “IRS 女王” “余磊左膀右臂”之称的天风证券前常务副总裁翟晨曦，已于11月失联并被带走协助调查，其定期更新的个人公众号与视频号，早在 11 月初就已悄然停更。

业内指出，处罚“靴子”逐渐落地，标志着天风证券正在走出此前当代集团资金挪用的历史遗留问题，为公司日后继续稳健经营奠定基础。

南都·湾财社记者注意到，2023年4月，即地方国资控股后半年，天风证券即试图“增资补血”。彼时预案称，公司拟向宏泰集团定增不超过40亿元。2025年3月中旬，天风证券上述40亿元定增获上交所正式受理。6月下旬，历时两年多，天风证券该笔定增落地，由控股股东宏泰集团全额认购。定增完成后，宏泰集团进一步巩固了天风证券的控股股东地位，持股比例提升至28.14%，与一致行动人持股比例提升至35.65%。

业绩方面，截至2025年三季度末，天风证券前三季度实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53%；实现归属于上市公司股东的净利润1.53亿元。

1月31日，天风证券披露2025年业绩预告称，经财务部门初步测算，预计公司2025年年度实现归属于母公司所有者的净利润为人民币1.25亿元到1.85亿元，与上年同期相比，将实现扭亏为盈。

对于业绩扭亏为盈的原因，天风证券不忘提及大股东湖北宏泰的积极作用。公告称，2025年，公司在控股股东的大力支持下，紧紧围绕经营战略目标，积极把握市场机遇，报告期内公司投资收益相比上年同期增加，经营业绩实现扭亏为盈。

采写：南都·湾财社记者 刘常源