新茶饮行业巨变：高阶竞争时代已至

撰文 | 张 宇
编辑 | 杨博丞
题图 | IC Photo

“第一杯AI奶茶”，将新茶饮行业推至聚光灯下。

2月6日，千问APP上线“春节30亿免单”活动，面向全国消费者发放奶茶免单卡，可在全国30多万家奶茶店使用，蜜雪冰城、霸王茶姬、奈雪的茶、沪上阿姨、茶百道等新茶饮品牌因此迎来空前的订单激增。

这场奶茶消费“狂欢”，看似只是科技赋能消费场景的一个微小切口，却折射出中国新茶饮行业的成熟与活力。历经十余年的野蛮生长与迭代升级，新茶饮早已跻身万亿级消费赛道，深度渗透进日常生活的方方面面。但在这片繁华景象之下，行业的暗流早已涌动。

2025年，“上市”成为新茶饮行业的关键词，古茗、蜜雪冰城、霸王茶姬、沪上阿姨集中登陆资本市场，与此前上市的奈雪的茶、茶百道共同构成新茶饮“六小龙”格局。与此同时，新茶饮市场增速放缓的信号持续释放，行业分化不断加剧，标志着行业正式迈入优胜劣汰的高质量发展阶段。2026年新茶饮行业的战局，已然告别以扩张速度论英雄的时代，深耕扎根、稳健发展才是竞争关键。

01.新茶饮的增长逻辑已变

新茶饮行业的增长轨迹呈现出清晰的放缓信号。《2025-2030年中国新式茶饮行业市场全景评估及投资前景展望报告》显示，2025年新茶饮市场规模仍在增长，但增速已较前几年大幅回落，进入个位数增长时代。2025年前三季度，新茶饮行业增速维持在5%至7%，与2024年同期的6.4%基本持平，远低于2017年至2022年24.9%的复合年均增长率，放缓态势十分明显。这意味着早期依赖“快速开店+人口红利”的野蛮生长模式已经难以为继，新茶饮行业正式迈入存量博弈阶段。

新茶饮行业增速放缓，直接反映为头部品牌门店数量的缩减。根据窄门餐眼数据，截至2025年12月，喜茶在营门店数量为3883家，而在2024年10月，喜茶尚有4610家在营门店。奈雪的茶门店数量也在缩减。截至2025年12月，奈雪的茶在营门店数量为1570家，低于2024年年末的1798家。GeoQ智图披露的数据显示，2025年上百家新茶饮品牌中，约64%处于收缩和增长停滞状态。

新茶饮行业增速放缓的背后，是多重因素的共同作用：一是市场已趋于饱和，一线城市及新一线城市的门店密度已达较高水平；二是消费需求回归理性，消费者不再盲目追求网红产品和品牌溢价；三是行业竞争加剧，头部品牌的规模优势持续扩大，中小品牌的生存空间被挤压，难以形成有效的增长动力。

随着新茶饮行业增速逐步放缓，行业增长逻辑也迎来根本性变革。TBWA与英敏特联合发布的《2025 中国现制咖啡茶饮白皮书》显示，2025年新茶饮门店总数仅同比增长7.9%，行业零售额增速却达到9.5%。这一数据反差意味着，新茶饮行业增长的核心动力已告别门店数量的粗放式扩张，转而依靠单店盈利效率的提升。

换言之，新茶饮品牌正纷纷从“比拼门店数量”转向“深耕单店盈利”，依托差异化定位与精细化运营，实现可持续增长。

差异化定位是提升新茶饮单店盈利效率的核心路径。喜茶、奈雪的茶等品牌坚守高端化路线，客单价稳定在25-35元，凭借自研茶底、甄选优质原料、升级消费场景等举措，构筑差异化竞争壁垒，精准锚定中高端消费群体。而蜜雪冰城、益禾堂等品牌则深耕平价市场，客单价保持在8-15元，依托规模化效应与供应链核心优势，牢牢扎根下沉市场。

精细化运营也是提升单店盈利效率的重要手段。喜茶加速构建全球采购网络,在北美市场通过与Sysco等大型食品供应商合作,实现牛奶、水果等13个品类的本地化采购，建立“区域中心仓+前置仓”模式，确保原料供应稳定。而蜜雪冰城早在2012年便开始建设中央工厂，形成了从原料采购、研发生产到仓储物流的完整产业链，核心饮品食材自产率高达100%。

2026年新茶饮行业将步入深度转型期，中小品牌受资金、技术、供应链、数字化运营能力等多重瓶颈制约，难以适应存量竞争的市场环境，生存压力持续加剧，行业集中度不断提升。与此同时，大批依托营销噱头、缺乏核心竞争力的品牌，将在行业洗牌中被快速淘汰。

02.进入高阶竞争时代

2025年新茶饮行业增速放缓，本质上是全新竞争周期开启的前奏。2026年，行业将正式步入高阶竞争时代，新茶饮品牌之间的竞争不再局限于单一的市场份额争夺，而是转向全方位、多层次的综合实力较量。

一是供应链竞争。供应链是新茶饮品牌的核心壁垒，也是2026年高阶竞争的核心战场。现阶段，头部品牌已纷纷布局供应链体系，但在2026年，供应链的竞争将进一步升级，从“基础原料供应”向“全球化布局、精细化管控”延伸。

一方面，头部品牌将持续加速供应链全球化布局。以蜜雪冰城为例，其计划未来三至五年内在巴西投资采购咖啡豆等农产品，总规模不低于40亿元，并同步启动巴西供应链工厂建设；另一方面，供应链的精细化管控同样是重点，头部品牌将强化原料采购、生产加工、仓储物流等全环节把控，在提升原料品质稳定性的同时，进一步压缩供应链成本，增强市场竞争力。

二是产品竞争。随着消费者健康意识持续提升，健康化转型成为新茶饮品牌的核心共识。为顺应市场对“低糖、零卡、零添加、原料透明”的需求，各大品牌纷纷加码健康化产品，蔬果茶、气泡茶、蔬果奶等品类销量将大幅攀升。与此同时，产品的竞争还将进一步聚焦细分人群与细分场景，功能性茶饮（养生、提神等）成为重要转型方向，通过精准匹配消费者的个性化需求，构建差异化竞争壁垒。

三是数字化与智能化竞争。2026年数字化与智能化技术将进一步渗透到新茶饮行业的各个环节，头部品牌持续加码数字化与智能化体系，成为高阶竞争的重要支撑。以AI技术为例，其应用场景将持续拓宽，除精准洞察消费者需求外，还将深度赋能供应链管控、门店运营、产品研发等多个领域，有效提升用户粘性与单店盈利效率。

四是全球化竞争。2026年新茶饮行业的竞争不再局限于国内市场，而是呈现出“国内存量博弈、海外增量竞争”的全球化格局，海外市场将成为行业长期增长的核心引擎。同时，新茶饮品牌出海阵营持续扩容，而头部品牌的出海步伐则会进一步提速，海外门店布局与营收规模均实现高速增长。

随着海外市场竞争持续加剧，行业竞争逻辑也会从单纯的门店数量扩张转向本地化深耕与差异化竞争。只有能够快速适应海外市场消费习惯、监管环境、文化差异并实现本地化运营的新茶饮品牌，才能在海外市场占据领先地位。

03.新茶饮副业混战加剧

新茶饮行业增长逻辑改变的同时，发展副业成为新茶饮品牌的共同选择。以喜茶、奈雪的茶、茶颜悦色、蜜雪冰城、霸王茶姬为代表的新茶饮品牌，纷纷跳出茶饮主业，跨界布局零食、酒馆、烘焙、咖啡、服饰等多元业态。

当下，新茶饮品牌发展副业已不再是“不务正业”，而是应对存量竞争、拓展增长曲线、提升盈利能力的大势所趋，也是从单一产品竞争向生态竞争延伸的重要信号。

咖啡是新茶饮品牌最为热衷的副业。早在2014年，CoCo都可便在上海开设咖啡门店，正式拉开新茶饮品牌跨界探索的序幕。2017年9月，蜜雪冰城依托子品牌幸运咖切入咖啡赛道。此后，喜茶、奈雪的茶等纷纷布局咖啡业务。新茶饮品牌发展咖啡副业，核心逻辑在于共享供应链与加盟商资源、拓宽消费时段覆盖、对冲单一品类的周期风险。然而，咖啡赛道虽看似前景可观，本质仍是一片竞争激烈的红海市场，终究无法真正满足品牌对新增长引擎的迫切需求。

酒精饮品也是新茶饮品牌的副业“聚集地”。2025年国庆假期期间，蜜雪冰城以2.97亿元拿下鲜啤福鹿家53%股权，正式将业务版图从新茶饮、咖啡延伸至酒精饮品领域。蜜雪冰城依托自身的供应链和渠道优势，其鲜啤产品的价格仅为同类精酿产品市场价的1/3至1/2，贴合平价亲民的品牌定位，能够与主品牌及咖啡子品牌幸运咖形成协同效应，打造全品类饮品生态。

茶颜悦色则通过聚焦中式文化，推出了“昼夜诗酒茶”小酒馆，提供低酒精起泡酒、奶酒及水果精酿等品类，打造“白天喝茶、晚上小酌”的多元化消费场景，适配年轻消费者的社交需求。茶颜悦色的小酒馆，延续了自身的中式美学定位，门店设计、产品包装都融入了中式文化元素，与主品牌的调性高度契合，能够吸引主品牌的消费者复购，同时拓展新的消费群体，提升品牌的附加值和盈利能力。

相比之下，大多数新茶饮品牌的副业布局仍聚焦于餐饮赛道，而霸王茶姬的副业探索则直接跳出了餐饮边界。2025年8月，霸王茶姬推出服饰品牌“BACHI FASHION”，正式进军服饰领域，其“踏花归来”系列包含牛仔外套、牛仔裤、短袖、渔夫帽等单品，标志着霸王茶姬从新茶饮品牌向东方生活方式品牌的重要转型。

2026年，新茶饮品牌的副业布局将进一步提速，并升级为核心发展战略之一，跨界品类也将持续多元化，向更多的领域延伸。但副业拓展并非坦途，品牌仍需立足自身核心优势与品牌定位，规避盲目跟风扩张，以防分散精力与资源，进而拖累主业发展。