机构闭门会：算力爆发！AI布局关键期，标的全曝光

春节前完成AI科技布局，坐等节后轰轰烈烈大行情，AI科技正当时，提前祝各位投资者春节快乐、新的一年红红火火，干货速码，错过拍大腿！

曾建议2025年1月战略布局，2、3月迎来不错行情，4、5月重点回归，后续趋势将从海外算力、国内算力，逐步延伸至端侧、应用。而今年行情提前启动，正常节前的回调已基本到位，当下正是布局春节后AI科技行情的关键节点！

一、核心逻辑：为何此时布局AI科技？5大理由支撑

机构在电话会议中，详细拆解了“节前布局AI科技”的核心逻辑，5大维度层层递进，说服力拉满：

1. 统计规律层面：节后科技股胜率拉满

历史数据不会说谎！每年春节后科技股行情胜率超70%，其中春节到两会期间，通信、计算机板块上涨概率高达97%，未来一两个月，AI科技行情值得重点期待，节前布局正是抢占先机。

2. 资金层面：节后资金回流，支撑行情上行

当前市场大势清晰，正面资金持续入市。节前部分资金出于避险需求卖出，引发AI科技板块短暂调整，而节后这些避险资金、对行情存疑的资金，大概率会回流AI科技赛道，为行情注入强劲动力。

3. 行业催化层面：节后催化密集，利好不断

春节后催化事件扎堆来袭：一是有春晚等活动助力AI应用曝光（字节跳动豆包深度参与春晚AI互动，助力数智春晚新体验）；二是二三月份有新一代大模型发布、大模型应用落地推动；三是春节后很快会有IDC（数据中心相关，原文“DDC”校正）等事件催化，持续点燃板块热度。

4. 业绩发布层面：AI板块业绩优势突出

春节后进入3月，3月中下旬A股将迎来密集业绩发布期，而AI领域是A股业绩最突出的板块，增速领跑全场：海外算力2026年平均增速预计150%，国内算力2026年平均增速预计100%，AI相关部分细分领域增速约50%，应用端采用边缘计算的细分领域增速也约50%。3-4月业绩密集发布期，AI科技股的比较优势将进一步凸显。

5. 产业发展层面：产业落地加速，变化超预期

AI科技产业正迎来重大变革：海外巨头资本支出（CAPX）超预期，节前市场的担忧、恐慌情绪已充分消化，节后将出现产业落地的具体订单、业绩兑现及产业新变化；同时，字节跳动在AI应用端的新大模型转换效果已显现，叠加豆包大模型日均调用量持续攀升、生态不断完善，节后AI产业催化将更加密集。

二、重点布局方向：5大领域，标的全曝光（附关键数据）

机构明确给出布局方向，5大领域各有逻辑、标的清晰，兼顾稳健与弹性，投资者可直接参考：

1. 海外算力（核心主线，有业绩有估值）

核心亮点：海外算力板块已底部消化约3个月，估值与业绩匹配度高，是布局核心。板块三年复合增速预计100%，代表标的2026年估值20倍以下，2027年估值仅7-10倍（原文“2017年”校正），性价比突出。

细分机会：光模块领域1.6T、3.2T已大规模出货，3.2T技术相对成熟，6.4T也已推出；原来光模块大规模使用COB技术（原文“kout”校正），五年内无需CPO，而国内CPO是增量（替代铜方案），因此CPO、光模块均被看好。

延伸方向：海外算力环节已扩散至光、PCB、存储等领域，全球AI创业呈现“中国缺芯，美国缺电，全世界都缺光和存储”的格局，光和存储是重点看好的细分方向。

核心标的：中际旭创（原文“续创”校正）、东山精密、顺丰科技、工业富联（中际旭创近一年股价涨幅超347%，长期成长动能充足）。

2. 国内缺芯（算力缺芯，配套机会凸显）

核心逻辑：国内算力缺芯格局明确，阿里、字节等国内巨头大规模投入算力建设（阿里投入最多，其他巨头投入达几千亿），算力端机会巨大；同时国内推动英伟达芯片落地，配套产业链二季度将有显著表现。

核心标的：中芯国际、华虹半导体；配套标的：润泽科技（原文“润泽”校正）、秦淮数据（原文“秦淮”校正）（阿里链结算数据、字节链相关标的），以及国内光模块企业华工科技（原文“国内高模块华工”校正）。

3. 光纤光缆（全球紧缺，涨价趋势明确）

核心催化：全球“缺光”格局下，光纤光缆需求紧缺，受北美康宁等企业需求拉动，国内光纤光缆价格从18元涨至38元，机台价格预计再涨40%-50%，涨价趋势预计持续两年。

核心标的：中天科技、亨通光电，两者今年估值分别为14倍、18倍，估值相对便宜，虽市盈率稍高但业务纯正，贴合产业涨价趋势，成长确定性强。

4. 端侧变化（结构性机会，静待压力消化）

当前消费电子整体面临压力，需等待压力消化后再布局；重点关注结构性机会，如字节跳动豆包、豆包手机等（豆包作为字节旗下大模型，已上线多种春节AI互动玩法，生态持续完善）。

5. 应用端（多点开花，DAU持续攀升）

核心亮点：AI应用多领域表现亮眼，如漫剧、短剧（原文“du”校正）、城市频道等，日活跃用户（DAU）持续上升，其中传媒板块涨幅居首，同时具备较强的计算机属性，布局节奏上可交错布局，把握阶段性机会。

三、核心总结：AI科技布局正当时，节前入手正合适

机构最终结论：当下是布局AI科技的最佳时机，春节前回调已到位，节后催化密集（业绩、产业、事件多重利好），AI科技行情将轰轰烈烈展开。重点布局海外算力、国内缺芯、光纤光缆、端侧结构性机会、AI应用五大方向，兼顾短期博弈与长期成长，轻松把握节后行情红利！

结合机构最新观点，AI科技布局窗口已正式打开，节前回调到位、估值合理，节后业绩、产业、事件催化三重加持，行情值得期待！你最看好算力、光纤的弹性机会，还是AI应用的爆发空间？评论区分享你的节前布局思路！

免责声明：本文基于相关行业公开信息整理，仅作行业交流与信息分享，不构成任何投资建议、投资咨询或交易要约。股市及行业投资有风险，投资者应结合自身风险承受能力，自主做出投资决策并自行承担全部投资风险。素材取自公开渠道，如有侵权请私信删除；涉及板块、标的仅为观点提及，不构成相关标的推荐或主体背书。