春节前，银行又在“抢存款”

来源：市场资讯

　　来源：财经天下WEEKLY

　　作者：陈大壮

　　赶在春节之前，不少地方性银行为了揽储“开门红”，纷纷上调部分存款的利率，有银行三年期大额存单利率甚至能达到2.15%。但是，大部分利率优惠只能维持到3月底或者4月份，年后利率大概率还会下降。

　　想赶在春节前获取高利息的人，有了新的存款去处。

　　近期，多家银行发起年终揽储行动，最高的三年期大额存单利率为2.15%。

　　“历年春节前后，都是银行的揽储旺季，行业内称‘开门红’，期限一般是在年底12月到次年3月之间。”一位小型银行客户经理告诉《财经天下》。

　　苏商银行特约研究员武泽伟认为，与往年相比，今年银行还面临一个特殊背景，即市场预计有超50万亿元的定期存款到期。另外，银行的利率设定也呈现出明显分化。

　　地方性银行上调利率抢存款

　　“之前我行利率才1.55%，现在旺季提高了，一年期、二年期、三年期定存年利率分别为1.65%、1.75%、1.95%。”海南海口兴福村镇银行一位业务员对《财经天下》介绍，“如果是存上一笔100万元的三年期存款，票面利率更是高达2.15%”。

　　目前，市场上主流银行的三年期大额存单利率均是1开头，2.15%的高利率诱惑力十足。不过该业务员称，“产品额度有限，且异地操作不了。要现场开户，中间有录音录像环节”。

▲银行业务员在朋友圈发布提息通知

　　海南海口兴福村镇银行只是利率上调的一个缩影。《财经天下》发现，多家银行都以高利率作为新春业务宣传点。

　　“三年期定期存款利率1.96%，起存金额5888元，过年了，定这个数字图个吉利。”浙江省湖州银行临平区一位客户经理称。

　　温州银行上海分行一位客户经理则自称三年期定存能给到1.95%的利率。“全国有这个利率的银行也没有几家。”其特意提到，“上海所有的网点都是这个利率，目前客户不需要预约，直接去柜面开卡办理即可”。

　　在公开渠道，银行1月、2月宣布提息的还有更多。

　　辽宁北票盛都村镇银行自2026年1月28日起对部分定期人民币存款利率进行调整，调整后，一年期、二年期、三年期、五年期利率分别为1.65%、1.7%、1.7%、1.65%，相较1月初均提升了0.05%。

　　湖南新晃农商银行公众号2月4日以“存款利率上调”为标题发文称，开门红系列活动火热进行中，利率上调范围包括整存整取和大额存单两种产品。具体利率为，3万元起存的一年期、二年期、三年期存款产品利率，分别为1.3%、1.4%、1.75%；20万元起存的大额存单一年期、三年期利率分别为1.4%、1.8%。

　　该行提示，消费者可通过柜面、手机银行进行购买，产品限量发售，欲购从速。

　　四川资中农商银行2月5日发布“开门红”定存宝、大额存单利率表，利率最高可达1.9%，产品系20万起存、三年期的大额存单。

　　据查询，该行2026年元旦发起过一次“利率升级”的通知，当时，三年期大额存单利率为1.8%，时隔一个多月时间，该行存款利率再度上调，凸显揽储之诚意。

　　为了让消费者对上调的利率有清晰认知，不少银行列出了不同存款的到期收益。比如，湖南新晃农商银行10万元存一年，到期可得收益1300元；10万元存三年，到期可得收益5250元；20万元存三年，到期可得收益10800元。

　　《财经天下》注意到，与地方性银行直接调高利率的操作不同，大型银行多数通过存款送立减金、送礼品等形式揽客，或是针对性推出节前投资、年终奖理财性质的“福利”产品，变相吸纳储户资金。

　　2月10日，招商银行宣布其为大家梳理了一份节前投资攻略，节前买入，假期也能计算收益。产品页面展示了R1~R3风险等级的理财产品各一款，最高的一款近一年收益为3.59%。交通银行在“年终奖好去处”活动中，除推出理财产品外，还为客户提供基金、保险、贵金属等众多选择。

　　居民应适当摒弃“存款依赖”

　　为何在利率下行的大趋势下，银行逆势上调利率，且上调的多为村镇银行，背后是有原因的。

　　武泽伟告诉《财经天下》，与往年相比，今年春节银行揽储面临一个特殊背景，即市场预计有超50万亿元的定期存款到期。揽储还呈现出明显分化：国有大行继续减少长期存款产品的供给，部分中小银行为应对年初的信贷投放与内部考核压力，选择阶段性、有条件地上调利率。这种“整体下行、局部上调”的局面，使得对到期资金的争夺更为激烈。

　　知名财经作家、眺远咨询董事长兼CEO高承远也认为，中小银行由于品牌黏性弱、客户基础薄，对到期资金流失更为敏感，被迫以价格换规模。

　　至于揽储效果，专家们却抱有不甚乐观的态度。

　　“预计中小银行通过设置较高的起存门槛和限时限额条件，能够吸引到一部分大额资金，但很难改变整个行业存款成本长期下行的趋势。”武泽伟直言。

　　高承远也称，效果将呈现边际递减的规律。一方面，客户对利率敏感度已有所钝化，春节期间利率较前期低点虽有吸引力，但较历史高位仍显平淡；另一方面，在存款定期化趋势下，银行高息揽储反而加剧负债成本刚性，部分机构可能陷入“越抢越亏”的困境。整体而言，今年“开门红”更侧重稳存量而非扩增量。

　　一件令人好奇的事情是，对于银行来讲，存款本身已经持续增加了。央行数据显示，2025年全年人民币存款增加26.41万亿元，其中住户存款增加14.64万亿元。同期，人民币贷款增加16.27万亿元，其中住户贷款增加4417亿元。

　　贷款增量远低于存款增量，银行业的盈利能力正在面临挑战。截至2025年第三季度，大型商业银行净利差为1.31%，股份行为1.56%，城商行为1.37%，较上年同期的1.45%、1.63%、1.43%均有所下降。

　　在如此压力下，银行为何还要提高利息，增加付息成本？

　　高承远认为，存款增速高企反映的是风险偏好下行与高收益资产的稀缺，资金在缺乏更具吸引力配置渠道的情况下，才选择储蓄。中小银行提价，恰恰是因为在存款总量充裕的结构下，它们分到的份额在萎缩——存款向头部机构集中的趋势加剧了中小银行的生存焦虑。“简言之，存款多不代表每家银行都能‘吃饱’，结构性失衡才是提息动因。”

　　所谓结构性失衡，还体现在不同地域的利率差异。以前述温州银行为例，业务员提到，“1.95% 的利率属于上海独享，隔壁的温州、杭州都没有这么高”。

　　高承远对《财经天下》解释称，不同地域利率差异源于三重因素：一是区域经济发展不平衡，部分地区信贷需求旺盛、资金价格承受能力较强；二是地方中小银行数量与竞争程度不同，机构密集地区“价格战”更激烈；三是各地存款保险基金运用、央行再贷款等政策支持存在差异。

　　在调查过程中，《财经天下》发现，高利率绝大多数只能维持到3月底或者4月份，银行业务员口中不约而同传递着紧迫感。针对“年后还会降息吗”的提问，有人回答称“利率不稳定，说不好”，有人称“大概率会降”。

　　对此，多位分析人士指出，存款利率“稳中有降”仍是基本方向，大概率延续下行通道。其具体走势取决于政策、市场、经济结构等多方面因素。

　　对居民而言，武泽伟建议，在利率下行周期中，适时锁定中长期限的存款产品仍是稳健之选，可留意中小银行推出的限时高息机会。

　　此外，适当摒弃“存款依赖”也有必要。高承远称，居民还是要学会接受低风险收益中枢下移的现实，活用“存款搬家”策略，将长期不用的资金锁定当前相对高息的三年期产品，短期资金配置货币基金或现金管理类理财。

　　他进一步表示，居民需适度提升风险预算，通过国债、高等级债基、红利型权益产品等构建“哑铃型”组合，在守住本金安全的前提下捕捉收益弹性。真正的“高息稳定”已是稀缺品，需在流动性、安全性、收益性之间动态权衡。