全都“叛变”了，台积电、三星接连宣布，外媒：中国不买了？

近期台积电动作频频，2026年1月15日正式公布在美国投资总额达到1650亿美元，这笔钱主要砸在亚利桑那州，计划建三座晶圆厂和两座封装设施。商务部长卢特尼克在华盛顿的记者会上点头认可，说这是美台贸易协议的一部分，交换条件包括降低对台湾地区出口关税。

台积电得遵守那个1比1条款，就是在美国卖多少芯片，就得在美国造多少，这等于把产能从台湾地区硬拽到美国那边去。结果呢，台积电的工程师得从台湾地区调几百人过去帮忙，处理设备安装和本地劳工培训的事。

三星也没闲着，早在2021年就宣布在得克萨斯泰勒市投170亿美元，2025年又追加到370亿美元。2026年工厂投产，初期每月产能两万片晶圆，但面临电费高和劳动力贵的问题。

三星高层在首尔开会时，盯着预算表直挠头，得从韩国派团队过去指导设备调试。两家公司这么干，都是因为美国想把本土先进工艺产能从2022年的零拉到2032年的28%，这得靠吸亚洲伙伴的资源来实现。

美国这套玩法，本质上是拿补贴和关税当诱饵。台积电想拿钱，得先签DEI协议，就是多元公平包容那套，得雇650名少数族裔或女性工人。

结果招聘海报贴满工厂门口，但合格人手少，进度老是拖。卢特尼克在访谈中直说，台积电去年违反DEI条款，美方就逼他们追加1000亿美元投资，不然补贴泡汤。这么一搞，台积电的投资从650亿跳到1650亿，还暗示可能超2000亿。

三星那边也差不多，得州工厂从设备进场就注定亏本，因为本地工人准点下班，不像韩国那样加班猛。行业报告说，三星的美国厂几乎铁定亏损，2026年初期产能低，成本高。两家巨头夹在中间，前有美国高成本坑，后有市场压力，成了典型的夹心饼干。

对台积电和三星来说，这等于砍了他们一条腿。中国大陆是全球最大半导体消费地，丢了它，那1650亿建的美国厂产能卖给谁？美国本土才几亿人，消化不了。结果，中国大陆采购量锐减，转向本土供应商。报告显示，2026年中国大陆半导体进口降25%，加速内循环。

台湾地区内部也闹腾。郑丽君公开说，把40%产能移到美国不可能，台湾地区的半导体生态系统没法搬。她强调，本地产能只会增长，对美投资是基于扎根台湾地区的前提。但卢特尼克不买账，说目标是占40%尖端制造份额，不行关税就上100%。

三星得州厂推迟到2026年投产，管理层得调整预算，砍其他项目资金。两家公司从亚洲抽人手，工程师拖箱子到美国，当监工教本地人操作工具。这浪费研发时间，还得防着美方关税大棒。一边让你投资，一边还嫌不够。

全球市场崩塌迹象明显。原本高效分工，现在变成政治导向。成本暴涨，最终消费者埋单。2024年台积电亚利桑那厂亏143亿新台币，四年累计394亿。2025年转盈，但毛利率从台湾地区的50%掉到持平。外媒报道，中国大陆不买引发连锁，台湾地区芯片出口受挫。

中国大陆没坐以待毙，美国封锁反倒成了催化剂。华为突破7纳米，SMIC掌握5纳米，2026年目标先进节点自给率50%。本土企业订单涌入，实验室里研究员忙着测试国产设备，GPU性能追赶国际水平。

采购转向本土，进口芯片量降。外媒惊呼“中国不买了”，其实是美国不让买，或者买不起。25%关税让台积电三星的产品在中国大陆竞争力弱，本土光刻机攻关加速。美国或会进一步禁售关键设备，中国大陆内循环更快，半导体进口再降。

三星2纳米订单目标增长130%，良率达50%，但在高通等客户争夺上还难。得州厂测试EUV设备，聚焦GAA工艺。但中国大陆市场关门，让他们头疼。

张忠谋早说全球化死，但没想到这么难看。两家公司“叛变”后，中国大陆大门关，谁是赢家？美国得了产能，就业，国家安全。但亚洲伙伴亏债务，低效率，黑洞财务。外媒说，这是双输赌局。