守住钱袋子・过好幸福年｜警惕跨境债券投资领域非法集资陷阱

来源：市场资讯

（来源：中金固收）

随着我国金融市场双向开放稳步推进，跨境投资成为多元化资产配置的重要选择之一。然而，跨境投资涉及复杂的跨境监管体系与信息不对称等问题，一些不法分子借此伪装开展非法证券活动，导致投资者遭受重大损失。为帮助大家守护好“钱袋子”，本期为大家解析跨境投资中的常见陷阱。

一、什么是跨境债券投资

跨境债券投资，是指境内投资者通过合法合规渠道或交易方式将资金投资于境外债券市场的金融活动，投资标的包括境外主权债、企业债及中资机构境外发债等，计价货币以美元、欧元及离岸人民币等主要国际货币为主，主要路径包括合格境内机构投资者（QDII）、跨境理财通、债券“南向通”等合规渠道。跨境债券投资的核心作用是帮助投资者进行多元化资产配置，但与此同时，投资者需直面多重风险与挑战，包括跨境监管规则差异、资金跨境划转操作风险及汇率波动风险等。

二、跨境债券投资领域典型非法集资陷阱

基本案情：投资者通过朋友认识一名自称在香港公司工作的人员，该人员声称公司持有香港正规牌照，能提供场外期权投资服务，并承诺高额回报。投资者在深圳办公点签署协议并转账期权费至该人员账户，委托其下单。但该人员及其公司实际并无相应资质。投资者要求兑付时，对方以公司出现问题为由拒不兑付，并且办公点已人去楼空。

风险提示：除合格境内机构投资者（QDII）、“沪港通”、“深港通”等机制外，境内投资者通过未获批准的境外平台/渠道参与境外证券交易不受境内法律法规保护，可能面临损失。投资者应保持理性，不盲从、不轻信高收益承诺，避免因虚假信息导致财产损失。

三、运用“三核查”守好“钱袋子”

1.核查机构业务资质：通过监管机构等权威官方渠道核验金融机构是否具备合法的跨境金融业务资质，建议优先选择资质齐全、牌照可溯的境内持牌券商、银行等金融机构开展合作。

2.核查资金流转通道：选择国家批准的正规渠道参与跨境金融活动，跨境资金收付、换汇等均需通过QDII等专用账户办理，严禁借助非法平台或私下交易进行，确保资金全程合规流转。

3.核查产品底层资产：坚持穿透式核查底层资产真实性，通过监管机构等权威官方渠道核实相关信息，理性评估投资收益与潜在风险，对“保本高收益”、“稳赚不赔”等宣传承诺保持高度警惕。

在当前金融市场双向开放持续深化的背景下，投资者在参与跨境投资时，需充分了解境外市场特征与跨境监管要求，理性评估各类潜在风险，强化风险防范与合规意识，牢记“三核查”防控要点，精准识别虚构资质、虚构高息标的等非法集资陷阱，选择资质齐全、牌照可溯的正规持牌机构开展投资，切实守护好自身的“钱袋子”。

参考文献

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