【财经分析】存储芯片价格攀升 视频压缩技术需求激增

转自：新华财经

新华财经北京2月12日电（记者董道勇）今年以来，随着AI与数据中心需求增长，加剧全球存储芯片供需失衡，存储芯片价格延续了2025年的上涨态势。在此背景下，市场对于视频压缩技术需求更为迫切，多家视频压缩技术企业反映客户问询量出现明显增长。

视频压缩技术替代效应明显

为缓解存储芯片价格上涨带来的影响，企业积极采取各类措施进行应对。2025年年末以来，小米、OPPO等品牌通过上调新机售价方式对冲成本压力。业内预测，2026年智能手机出货量可能会因价格上涨而进一步下降。

与此同时，随着我国进一步明确煤矿、电力等领域视频图像信息存储时间及质量要求，相关领域存储需求进一步提升。在预算有限的背景下，存储芯片价格上涨进一步放大了高清视频“存不下”的难题。

“解决视频存不下有两个办法，一个是买更多的存储设备；另一个是存储容量不变，但是通过高质量压缩技术，让视频占据更小的存储空间。”杭州当虹科技股份有限公司产品总监陈文建表示，在存储价格上涨背景下，客户对于公司视频压缩解决方案的咨询量和需求量大幅提升。

陈文建表示，当虹科技从源头上为摄像头拍摄的视频“瘦身”。基于BlackEye多模态空间大模型，公司迭代了视频超级压缩技术，在画质基本不变、不影响AI分析的前提下，将10TB视频压缩为1TB存储，释放90%存储空间。

北京中科通量科技有限公司产品总监邹守东介绍说，公安系统、金融行业、电网行业等对视频存储时长要求严苛。以电网为例，常规变电站需90天连续存储，重要场所存储周期长达数年。随着4K高清摄像头普及，数据量爆发式增长，硬件成本与机房能耗压力大幅增加。

“公司研发的金刚V高通量智能视频存储解决方案，能在不改变视频画质、不影响AI分析精度的前提下，依托芯片级‘无损视频压缩’技术和国产RISC-V智能视频处理芯片，实现对视频流的‘无损压缩’，在‘人眼视觉’与‘机器视觉’场景下均达到近无损标准。”邹守东说。

CSP需求驱动新一轮超级周期

记者注意到，上一轮存储价格周期还要追溯到2016年至2017年，彼时主要市场需求主要由数据中心建设所驱动。与此前相比，本次芯片价格上涨主要由云服务供应商（CSP）拉动。云服务供应商采购量指数级成长，叠加其价格敏感度相对较低，使得存储芯片价格涨幅超越前一次超级循环。

根据市场研究机构集邦咨询（TrendForce）研究，由于买方积极竞逐原厂供给，预估今年一季度整体通用 DRAM合约价将按季度上涨90%至95%，NAND Flash合约价按季度上涨55%至60%，且不排除有进一步上修的空间。

中海基金高级分析师谈必成表示，本轮存储芯片涨价的核心逻辑在于AI需求的爆发和供给收缩，形成的结构性供需失衡。从需求端来看，AI服务器的单机存储需求是传统服务器的8至10倍，同时北美四大云服务厂商预计2026年AI基建投资达6000亿美元，带动服务器领域存储芯片消耗量同比增长40%至50%。

“HBM高端产品需求的井喷，也会显著拉动需求侧增长；以存代算的技术创新也进一步凸显HBM的战略价值。”谈必成表示，北美云厂商通过提前锁定产能，进一步导致供需紧张。从供给端看，一些国际存储芯片原厂，会把产能优先投向HBM、DDR5等高毛利产品，同时压缩通用存储产能。通常，存储芯片扩产周期需要1.5年至2年，2026年供应增长会低于需求端增速，进而导致供需缺口持续扩大。此外，下游厂商的主动补库存行为也进一步放大价格上涨弹性，从而形成从需求爆发到供给受限、再到补库存的正向循环。

当前，内存涨价正全面传导至消费电子产业链，电脑、手机、汽车及消费电子等行业都已经感受到存储涨价带来的压力。在笔记本电脑方面，基于上游存储成本增加和公司利润考量等因素，联想、惠普、戴尔、华硕、宏碁等个人电脑厂商均已启动调价机制。

市场研究机构 Counterpoint Research高级分析师Jeongku Choi表示：“对设备厂商而言，这是双重打击—— 零部件成本上涨叠加消费者购买力减弱，需求很可能放缓。这就要求原始设备制造商（OEM）改变采购模式，或聚焦高端机型，通过为消费者提供更多价值来支撑更高的产品定价。”

编辑：王春霞