建材板块迎景气度与估值共振向上，建材ETF(159745)成顺周期“急先锋”，近1周日均成交超2亿居可比基金第一

截至2026年2月12日14:03，中证全指建筑材料指数(931009)下跌0.70%。成分股方面涨跌互现，四川双马领涨3.66%，上峰水泥上涨3.33%，天山股份上涨0.73%；韩建河山领跌5.26%，金晶科技下跌4.82%，耀皮玻璃下跌3.89%。建材ETF(159745)下跌0.67%，最新报价0.74元。拉长时间看，截至2026年2月11日，建材ETF近2周累计上涨2.91%。（以上所列股票仅为指数成份股，无特定推荐之意）

流动性方面，建材ETF盘中换手4.06%，成交9405.07万元。拉长时间看，截至2月11日，建材ETF近1周日均成交2.13亿元，排名可比基金第一。

规模方面，建材ETF最新规模达23.28亿元，创近1年新高，位居可比基金1/3。（数据来源：Wind）

份额方面，建材ETF最新份额达31.32亿份，创近1年新高，位居可比基金1/3。（数据来源：Wind）

资金流入方面，建材ETF最新资金净流入6178.39万元。拉长时间看，近5个交易日内有4日资金净流入，合计“吸金”3.29亿元，日均净流入达6575.15万元。（数据来源：Wind）

数据显示，杠杆资金持续布局中。建材ETF连续3天获杠杆资金净买入，最高单日获得1796.44万元净买入，最新融资余额达3776.71万元。（数据来源：Wind）

消息方面，有机构表示，当前水泥行业已连续四年需求下滑、价格竞争加剧，2025年下半年盈利底部信号明确，腰部及以下企业或已大面积亏损；2026年起将严格执行按备案产能组织生产，产能分母收缩有望推动行业产能利用率提升10–15个百分点；叠加“双碳”政策强度控制倒逼成本曲线陡峭化，能耗管控优势显著的头部企业将更充分受益。

中泰证券2月8日报告指出，水泥行业通过压降熟料实际产能提升产能利用率，错峰生产政策推动行业利润修复。同时，建材板块估值处于低位，资金近期加速布局，建材ETF近20日净流入超15亿元。此外，2026年初《求是》杂志发文强调“改善和稳定房地产市场预期”，多地限购松绑政策密集落地，带动建材需求回暖预期。中泰证券认为，建材行业正迎来“景气度与估值共振向上拐点”。

截至2月11日，建材ETF近2年净值上涨29.76%，排名可比基金第一。从收益能力看，截至2026年2月11日，建材ETF自成立以来，最高单月回报为24.25%，最长连涨月数为2个月，最长连涨涨幅为29.69%，上涨月份平均收益率为6.65%。截至2026年2月11日，建材ETF成立以来超越基准年化收益为3.20%。

截至2026年2月6日，建材ETF近1年夏普比率为1.29。

回撤方面，截至2026年2月11日，建材ETF今年以来最大回撤5.48%，相对基准回撤0.24%。回撤后修复天数为2天，在可比基金中回撤后修复最快。

费率方面，建材ETF管理费率为0.50%，托管费率为0.10%。

跟踪精度方面，截至2026年2月11日，建材ETF近半年跟踪误差为0.065%，在可比基金中跟踪精度最高。

建材ETF紧密跟踪中证全指建筑材料指数，中证全指建筑材料指数从中证全指指数中选取业务涉及建筑材料领域的上市公司证券作为指数样本，以反映该主题上市公司证券的整体表现。

看好建材ETF(159745)的投资者，可登录国泰基金管理有限公司官网进行购买，也可通过国泰海通证券、广发证券及中信证券等渠道线上交易。

数据显示，截至2026年1月30日，中证全指建筑材料指数(931009)前十大权重股分别为海螺水泥、东方雨虹、北新建材、华新建材、三棵树、旗滨集团、西藏天路、四川双马、塔牌集团、天山股份，前十大权重股合计占比61.6%。（以上所列股票仅为指数成份股，无特定推荐之意）

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