和讯投顾钟凯锋：跨年无忧，主线越来越清晰

今天科技复苏人气回升，还剩一个交易日，持股还是持币？大概率半仓持股没有问题。

前天视频已提示半仓持股规避风险，但主线越来越清晰，可以说是呼之欲出。昨天短视频明确提到，若思考节后布局，有几个方向不能忽略。

第一是有色。今天有色基本高举高打，海外有色板块昨天表现也非常好。该方向逻辑强大，美元降息周期方向不会改变，阶段性有节奏波折不代表方向改变。降息周期里，大宗商品稀缺资源大概率上涨，需牢记。

第二是科技硬件及算力相关硬件方向。今天算力核心代表光模块高举高打，一举突破前高。该方向经近三个月调整后重新被主力抱团，核心逻辑一是产业趋势继续向上，二是即将公布的年报或一季报，进入3月后仍是A股业绩最好的细分方向，既有业绩又有产业趋势，主力不会停下来。

第三是云计算数据中心方向，昨天短视频反复提醒跨年一定会受益。该方向受益两个原因：一是全球涨价，云计算价格已传导至国内，部分厂商提价；二是国家政策支持力度明显加强，昨天国家层面政策要求央企加强云计算建设，意味着产业加速且大概率能赚到钱。过去数据中心属重资产行业，需先期大量投入、拿牌照、征地、建基础设施，很麻烦。现已建好数据中心的公司，算力需求及token消耗量上升，已有基础设施和重资产在手，收益率明显上调。资本已看清楚，昨晚高盛研报预期至2030年中国token消耗量增加370倍，这是爆发市场。基础设施搭建好后AI应用落地，智能体消耗token厉害，春节期间各大厂大模型推出刺激token市场预期。token即算力，数据中心最受益。今天盘面液冷服务器、数据中心及配套特高压、电网均受益，该方向已被主力认同。

跨节风险不大，但为防备9天长假不确定性，控制五六成仓位不超过七成较舒服。主线不要拿错：有色、算力硬件、数据中心云计算，这三个方向直接持有问题不大。

商业航天今天明显企稳，昨天砸盘后今天重心抬高，经一个月调整进入末端，春节期间海内外继续有卫星火箭发射，催化剂不缺，有仓位不必着急末端斩仓。

特别提醒，今天是节后主力春节用钱最后一个交易日，必须今天卖明天才能取钱，今天不卖明天再卖无意义。即今天所有节前抛压都会消化掉，但今天没啥抛压，持股心态稳定。

最后，尽管春节是消费旺季，但最近消费股萎靡不振，自行评估。